Государственное регулирование инвестиционной деятельности

     • установление базовых принципов  территориального зонирования земель поселений с целью регулирования  на местном уровне землепользования и застройки;

     • завершение перехода к обязательной конкурсной системе отбора поставщиков стройматериалов и строительных организаций для жилищного строительства, финансируемого с привлечением бюджетных средств любого уровня.

     Важную  роль в сфере регулирования в  целом экономики и в том числе инвестиционного процесса играет антимонопольное законодательство и деятельность уполномоченных государственных органов, направленные на пресечение недобросовестной конкуренции и действий по монополизации рынка.

     В число задач государственного антимонопольного регулирования входит:

     • выявление и оперативное пресечение актов и действий федеральных органов исполнительной власти, органов исполнительной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, направленных на ограничение конкуренции, а также совершенствование правовых механизмов устранения административных барьеров, повышение ответственности за указанные нарушения;

     • выявление и пресечение злоупотреблений  хозяйствующими субъектами доминирующим (в том числе монопольным) положением на товарных и финансовых рынках, направленных на ограничение конкуренции;

     • ограничение локального монополизма и развитие конкуренции на аграрных рынках;

     • создание условий для развития конкуренции  на монополизированных товарных рынках [15].

     Взвешенная  антимонопольная политика государства  оказывает значительное влияние  на развитие инвестиционного процесса в России, поскольку применение мер, направленных на недопущение монополизирования рынка, создает более благоприятные условия для привлечения инвестиций. Что касается субъектов естественных монополий, особенно в сфере энергетики, то они оказывают настолько значительное влияние на уровень цен, стоимость продукции предприятий и в целом на деятельность всех хозяйствующих субъектов, что недостаточное государственное регулирование деятельности субъектов естественных монополий может оказывать самое негативное влияние на инвестиционные возможности предприятий.

     Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией, и они играют исключительно важную роль как на макро-, так и на микроуровне. Через регулирование инвестиций государство оказывает воздействие на темпы и пропорции общественного производства, используя при этом финансовый и кредитно-денежный механизмы. Государство вовлекается в инвестиционную сферу с целью повышения эффективности рыночного механизма регулирования инвестиционной деятельности, создания соответствующих инвестиционного климата и условий для развития инфраструктуры инвестиционного рынка, а также законодательно-правовой базы в области инвестирования.

2.АНАЛИЗ  ФОРМ И МЕТОДОВ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ВЫЯВЛЕНИЕ ПРОБЛЕМ 

2.1. Анализ  форм и методов государственного регулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации 

     Сегодня необходимость инвестиционного  регулирования процесса очевидна. Инвестиции стали неотъемлемым атрибутом макроэкономического механизма регулирования экономики, причем существенно увеличилось количество и разнообразие форм и методов использования инвестиций как инструментов воздействия на макроэкономическую ситуацию.

     Состояние сегодняшней инвестиционной сферы  России таково, что даже при самых благоприятных макроэкономических условиях и рыночной среде без целенаправленных усилий государства никакого прорыва ни в технологической, ни в структурной перестройке достичь невозможно. Без активной, целенаправленной деятельности государства в инвестиционной сфере нельзя обеспечить устойчивый экономический рост[11].

     В этой связи государственный механизм регулирования инвестиционного  процесса должен стать постоянно  функционирующим механизмом в национальной экономике. Системы свободного рынка и директивного управления инвестиционным процессом изжили себя и на смену им приходит система управления инвестициями, сочетающая рыночные и государственные методы регулирования. Основной задачей государственного регулирования инвестиционной деятельности является объединение в единое целое преимуществ государственного регулирования инвестиций и рыночных механизмов. Там, где рынок не может обеспечить оптимальное распределение инвестиционных ресурсов и, следовательно, терпит неудачу, рыночное саморегулирование инвестиционного процесса должно быть дополнено различными формами государственного участия. И, наоборот, неэффективность государственных мероприятий в инвестиционной сфере требует использования более гибких частных и смешанных форм инвестирования.

     Однако  тенденция к всеобщему государственному регулированию инвестиционной деятельности может легко переродиться в серьезный  экономический порок – бюрократизм. Поэтому необходимо как можно  чаще возвращаться к вопросу о  масштабе регулирования государством инвестиционного процесса. Кроме того, нужно проявлять бдительность в отношении стремления бюрократии все опекать, регламентировать и командовать [12].

     Государство вовлекается в инвестиционную сферу  с целью повышения эффективности  рыночного механизма регулирования инвестиционной деятельности, создания соответствующих инвестиционного климата и условий для развития инфраструктуры инвестиционного рынка, а также законодательно-правовой базы в области инвестирования. При этом государство должно найти оптимальную меру и соответствующие формы государственного регулирования инвестиционного процесса, которые, не разрушая его рыночную природу, в то же время обеспечили бы его оживление.

     Функции регулирования  инвестиционной  деятельности  от  имени  государства  сегодня реально  в  России  осуществляют  как  минимум  15   различных   органов   и учреждений. Среди них и значительное число органов исполнительной власти,  и государственные  учреждения  при  них,  и   Центральный   банк   России,   и федеральные неправительственные органы.

            В настоящее время осуществляется  очередное  реформирование  структуры российского  правительства  и  системы  федеральных  органов  исполнительной власти.

     Методы  государственного воздействия на процесс  обновления капитала, применяемые в свое время в централизованно планируемой экономике, в настоящее время использованы быть не могут. Вместе с тем, рыночные рычаги, которые понуждают владельцев капитала самим осуществлять его обновление и расширение в условиях становления рыночных отношений в необходимой мере не срабатывают. В целях активизации инвестиционной деятельности требуется поиск новых инструментов и методов воздействия государственных органов на хозяйствующие субъекты[12].

     Сегодня структура инвестиций представляет собой затраты в средства производства многих экономических субъектов различных форм собственности, а именно: государственных, муниципальных, кооперативных предприятий, которыми могут быть отечественные и иностранные фирмы. Наряду с бюджетными государственными капиталовложениями, вложениями

министерств и ведомств, выделяются: собственные  инвестиционные ресурсы предприятий; в кооперативной группе – инвестиции предприятий производственной и  потребительской кооперации; инвестиции муниципальных предприятий и  организаций, банков, бирж и торговых домов. В последние годы в инвестиционном процессе принимает участие население. При такой разнообразной структуре инвестиций нельзя полагаться только на саморегулируемую рыночную свободу. Инвестирование не может оставаться объектом деятельности только отдельных хозяйствующих субъектов. Оно носит во многом макроэкономический характер. На наш взгляд, участие государства в инвестиционной деятельности не только возможно, но и необходимо, по крайне мере, в условиях переходной экономики, когда на первый план выходят задачи создания благоприятных условий для национального капитала, отработки механизмов его накопления и его трансформации в реальные инвестиции, содействия реализации инвестиционных программ корпоративного национального капитала. Государство должно выполнять функции инвестора, стимулировать и поддерживать инвестиционную деятельность среднего и малого предпринимательства, использовать все инвестиционные ресурсы[9].

     достаточно  значительных масштабов достигает  государственный сектор экономики. Все это дает основание говорить о необходимости государства непосредственно участвовать в инвестиционной деятельности. В таблицы 1 [21] в процентах представлена структура государственного инвестирования основного капитала за последние пять лет.

    Одной из важнейших структурных характеристик  инвестиционного процесса является отраслевая структура инвестиций, трансформация  которой адекватно отражает тенденции  проводимой в стране структурной  экономической политики. Как показывают результаты проведенного исследования, структура инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности за последние годы в России претерпела ряд изменений.

    Значительно сократилось инвестирование сельского  хозяйства в 2005 году если удельный вес  составлял 6,3%, то в 2009 0,7%, тоже самое наблюдается и инвестировании добычи полезных ископаемых в 2009 году удельный вес уменьшился до 0,8%, когда в 2005 году составлял 3,1%. К 2009 году удельный вес инвестирования связи от общего упал с 11,8% до2,5%,что составляет одну пятую от 2005года. Инвестирование транспорта резко упало, особенно воздушного транспорта и морского, который вообще к 2009 году перестали инвестировать. Наблюдается и рост государственного инвестирования. Например, инвестирование обрабатывающего производства почти всегда на одном уровне, только в 2008 году по сравнению с 2005 инвестирование возросло в 2 раза. Строительство тоже инвестируется почти стабильно. В целом по таблице можно сказать, что на протяжении этих пяти лет наблюдается спад инвестиционной деятельности государства, только в редких случаях оно стабильно или растет.  
 

                                                               Таблица 1

     Структура инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности, % [21]

     В рыночной экономике роль государства  как непосредственного инвестора  сохраняется, в основном, для базовых  жизнеобеспечивающих производств  и социальной сферы, непривлекательных для частного инвестора. Значение государственного инвестирования возрастает не столько с точки зрения объема централизованных источников, сколько с позиций государственных гарантий, страхования и ориентира для частных инвесторов. В российских условиях, где рыночная инфраструктура еще не готова работать по законам саморегулирования, возрастание государственного участия в инвестиционном процессе становится важнейшим фактором преодоления инвестиционного дефицита. Это предполагает проведение активной государственной политики по оживлению инвестиционных механизмов деятельности предприятий, поддержке конкурентоспособных отечественных производств, в первую очередь инновационных, высокотехнологичных, имеющих конкурентные преимущества на мировом рынке.

     В основе активизации инвестиционной роли государства при переходе к рыночной модели инвестирования лежит усиление экономического регулирования инвестиционной сферы, содействие развитию ее инфраструктуры и экономической среды, стимулирующей рост внутренних и иностранных инвестиций.

     При нынешнем состоянии инвестиционного  процесса приобретает особое значение проведение государством жестких мер, способствующих уменьшению текущих и будущих процентных ставок, снижению налогового бремени, формированию рациональных ожиданий со стороны предпринимателей в отношении доходов в перспективе. Все это предполагает сочетание активной немонетаристской макроэкономической политики с активным регулирующим вмешательством государства в инвестиционную сферу[12].

     После проведения правительством либерализации  цен и внешнеэкономической деятельности крупные российские предприятия начали создавать зарубежную инфраструктуру для обеспечения своего экспорта, импорта и кредитования. Необходимость обеспечения огромного международного товарооборота и его коммерческого кредитования послужили объективной основой для вывоза капитала из России. Но если вывоз капитала осуществляется с нарушением норм законов страны происхождения, то его следует понимать как «бегство капитала».

     Бегство капитала свидетельствует о критическом  уровне проблем в национальной экономике, низкой эффективности или бесперспективности внутреннего инвестирования. Оно ведет к обеднению национальной экономики, снижению возможных инвестиций и, таким образом, к дальнейшему ухудшению перспектив развития.