Международные кредитные организации

Содержание

Введение

Глава 1. Глобальные международные финансово-кредитные  организации

Глава 2. Региональные международные кредитные организации

Глава 3. Проблемы и  пути реформирования международных финансово-кредитных организаций

Заключение

Список использованной литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

Развитие мировой  экономики предполагает необходимость  регулирования, проведения согласованных  действий и координации экономической, в том числе и валютно-финансовой политики государств. В этих условиях возрастает роль международных институтов, особенно валютно-кредитных и финансовых организаций.

Причинами, обусловившими  возникновение и функционирование международных валютно-финансовых институтов, являются следующие: глобализация мировой экономики; расширение и  углубление мирохозяйственных связей; усиление процессов экономического регулирования в условиях нестабильности. Они призваны решать такие основные задачи, как осуществление межгосударственного  валютно-финансового регулирования, разработка стратегии и тактики  мировой валютно-финансовой и кредитной  политики в целях стабилизации международных  финансов и ряд других.

Международные финансовые организации представляют собой  совокупность финансовых активов, обязательств, инструментов и механизмов деятельности финансовых организаций, созданных  на межгосударственном уровне. Конституирующим  признаком для отнесения какой-либо организации к международной  публичной финансовой организации  является именно характер ее образования  - на основе межгосударственных соглашений.

Основными международными валютно-кредитными и финансовыми  организациями являются МВФ, Всемирный  банк, Европейский банк реконструкции  и развития, Банк международных Расчетов.

Объектом исследования являются международные кредитные  организации.

Предметом исследования являются финансово-экономические  отношения, возникающие при распределении  кредитных средств между различными субъектами глобальной экономики.

Целью данной работы является изучение деятельности международных кредитных организаций.

Для того чтобы достичь поставленной цели необходимо решить следующие задачи: 

1. рассмотреть деятельность  глобальных финансово-кредитных  организаций;

2. выявить роль  региональных финансовых институтов;

3. проанализировать  проблемы развития международных  кредитных организаций;

4. предложить пути  реформирования международных кредитных  организаций.

Теоретической основой  написания курсовой работы послужили  работы отечественных исследователей, статьи из периодических изданий, а  также интернет-ресурсы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1. Глобальные международные  финансово-кредитные  организации

Международный валютный фонд (МВФ) был учрежден на международной  валютно-финансовой конференции ООН (июль, 1944 г.) в Бреттон-Вудсе (США, штат Нью-Гемпшир). На конференции был принят Устав МВФ (статьи Соглашения о МВФ), который вступил в силу 27 декабря 1945 г., а деятельность Фонда началась в мае 1946 г. в составе 39 стран-членов, непосредственно валютные операции стали проводиться с 1 марта 1947 г.

Россия вступила в МВФ в июле 1992 г. По состоянию  на январь 1999 г. число стран - членов МВФ составляет 182. Штаб-квартира организации находится в Вашингтоне (США), а отделения -- в Париже (Франция), Женеве (Швейцария), Токио (Япония) и при ООН (Нью-Йорк).

Основная миссия МВФ - регулирование валютно-кредитных отношений государств-членов и оказание им финансовой помощи при валютных затруднениях путем предоставления кредитов в иностранной валюте.

В соответствии с  миссией основными целями МВФ  являются:

• расширение сотрудничества стран в валютно-финансовой сфере;
• поддержка стабильности валют и регулирование отношений в валютной области среди государств-членов;
• оказание помощи в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям платежного баланса между странами-членами;
• устранение валютных ограничений;
• временное предоставление странам-членам средств в иностранной валюте для решения проблем в финансово-кредитной сфере.

Высшим органом  управления МВФ является Совет управляющих, в ведение которого входит решение  таких вопросов, как внесение изменений  в статьи Устава, прием и исключение стран-членов, определение и пересмотр  долей государств-членов в капитале, выборы исполнительных директоров.

Принятие решений  в МВФ определяется голосованием, причем доля голосов стран-членов зависит  от их доли в капитале Фонда. В соответствии с этим наибольшим количеством голосов в МВФ обладают (2009 г.): США -- 17,78 %; Германия -- 5,53 %; Япония -- 5,53 %; Великобритания -- 4,98 %; Франция -- 4,98 %; Саудовская Аравия --- 3,45 %; Италия -- 3,09 %; Россия -- 2,90 %.

Совет управляющих  делегирует ряд своих полномочий Исполнительному совету (директорату), который решает многие политические и административные вопросы деятельности МВФ. Число исполнительных директоров равно 24. Кроме того, Исполнительный совет выбирает директора-распорядителя, который возглавляет штат сотрудников  Фонда в течение пяти лет.

Финансовые ресурсы  МВФ образуются за счет капитала Фонда  и заемных средств. Капитал формируется  за счет взносов государств-членов, проводимых по подписке. Каждая страна-член имеет квоту, выраженную в СДР, которая  определяет:

а) сумму подписи  на капитал;

б) возможности использования  ресурсов Фонда;

в) сумму СДР, получаемую государством-членом при распределении;

г) количество голосов  страны в Фонде.

Размеры квот зависят: от объема ВВП; суммы текущих операций платежного баланса, размера официальных  золотовалютных резервов. Капитал Фонда  с 1999 г. составляет 212 млрд. СДР (297 млрд. долл.).

Заемные средства МВФ  привлекаются в соответствии с Генеральным  соглашением о займах, заключенным  между центральными банками ведущих  стран и Фондом об открытии кредитной  линии на возобновляемой основе. Кроме  того, МВФ прибегает к займам у  ряда стран на двухсторонней основе и у Банка международных расчетов.

МВФ осуществляет кредитование стран-членов в иностранной валюте для покрытия дефицитов платежных  балансов, поддержки макроэкономической стабилизации и структурной перестройки  экономики. Фонд проводит операции только с официальными органами стран-членов.

За счет собственных  ресурсов МВФ предоставляет следующие  виды:

1. Резервная позиция, представляющая собой сумму займов в виде резервной доли, т. е. возможности получения кредита в пределах 25% квоты страны-заемщика, и кредитной
2. позиции, т. е. суммы займов, предоставленной страной-членом Фонду в рамках дополнительных кредитных соглашений.
3. Кредитные доли, т. е. средства в иностранной валюте, которые страна-член может получить сверх резервной доли.
4. Резервные кредиты «стендбай» и расширенное финансирование дополняют резервную позицию и кредитные доли и обеспечивают стране-члену гарантию того, что при соблюдении определенных условий и проведении соответствующей финансово-экономической политики она может получить определенную сумму в иностранной валюте в обмен на национальную на определенный срок для решения экономических проблем.
5. Специальные кредитные механизмы, включающие такие виды кредитов, как компенсационное и чрезвычайное финансирование, дополнительный резервный механизм, чрезвычайные кредитные линии и другие, различающиеся по целям, условиям и стоимости.

За счет других источников Фонда оказывается льготная помощь наименее развитым странам с помощью  механизма расширения финансирования структурной перестройки. В связи  с глобальными экономическими и  финансовыми кризисами МВФ в 90-х  годах ввел новые механизмы финансовой поддержки стран-членов, такие, как  экстренное финансирование, экстренная поддержка, помощь странам после  конфликта и др.

Предоставление кредитов со стороны МВФ обусловливается  выполнением определенных политических и экономических условий, в связи с чем, Фонд оказывает воздействие на выбор пути развития страны-заемщика, расстановку социально-политических сил, согласование экономической политики.

Управление Банком осуществляют совет управляющих  и директорат. Совет управляющих, состоящий из министров финансов и управляющих Центробанков, сосредоточен на принятии наиболее важных решений, определяющих стратегическую политику, а работа директората связана с оперативным функционированием. Членами МБРР могут являться только члены МВФ.

Финансовые ресурсы для предоставления кредитов Банк формирует за счет паевых взносов стран-участниц и аккумулирует на мировом рынке ссудных капиталов. Кредиты выдаются либо правительством государств, либо под их гарантию.

В соответствии с  провозглашенными целями Банк кредитует  страны, реализующие программы экономических  реформ, основанные на таких принципах, как снижение государственного воздействия  на экономику, либерализация цен  и отмена контроля за ними, стимулирование привлечения частного капитала для развития экономики стран, реформирование государственных финансов, укрепление финансового рынка и т. д.

Кредитование отдельных  программ в странах-заемщиках обусловлено  предоставлением Банку мировой  информации об экономическом положении  и исполнении предложенных рекомендаций. Как правило, выдача ссуд осуществляется путем совместного финансирования проектов, причем доля Банка в них  составляет 30%. Срок предоставляемых  кредитов колеблется от 12 до 20 лет, а  стоимость зависит от конъюнктуры  финансового рынка, поскольку большую  часть ресурсов МБРР мобилизует путем  эмиссии облигаций.

Международная ассоциация развития (MAP) была создана в 1960 г. для  льготного кредитования развивающихся  стран. MAP выдает кредиты правительствам стран-участниц на срок от 35 до 40 лет  на беспроцентной основе, взимая только плату за административные издержки в размере 0,5% годовых. Финансовые ресурсы MAP формируются за счет взносов развитых стран и трансферта прибыли МБРР, в связи с чем кредитование многих проектов MAP осуществляется совместно с МБРР.

Международная финансовая корпорация (МФК) создана в 1956 г. для  стимулирования частных инвестиций в экономику развивающихся государств. Финансовые ресурсы МФК формирует  путем привлечения средств с  мирового рынка капиталов. При кредитовании особый упор делается на отбор и  анализ проектов, поскольку МФК не требует правительственных гарантий страны-заемщика, а берет все риски  на себя. Кредиты МФК предоставляются  на срок от 7 до 15 лет.

Многостороннее агентство  по гарантированию инвестиций (МАГИ) создано  в 1988 г. с целью стимулирования прямых инвестиций в развивающиеся страны. Основной задачей, стоящей перед МАГИ, является обеспечение гарантий различных форм инвестиций путем страхования некоммерческих рисков. Срок гарантий -- 15--20 лет, покрывающих до 90% объема инвестиций.

Банк международных  расчетов (БМР) является уникальным институтом центральных банков на международном  уровне, который принадлежит им, контролируется ими и предоставляет  им свои услуги. Ключевые задачи БМР заключаются в содействии кооперации центральных банков и создании условий для развития международных финансовых операций. Одной из основных целей кооперации центральных банков всегда было поддержание международной финансовой стабильности. БМР был присвоен в 1930 г. официальный статус закрытого акционерного общества (товарищества с ограниченной ответственностью) с эмитируемыми в форме акций долями капитала. БМР является банком, долями капитала в котором владеют в основном центральные банки и международные финансовые институты. В целом 86% банковского капитала зарегистрировано за центральными банками, а оставшиеся 14% находятся у частных держателей.  

Глава 2. Региональные международные  кредитные организации

Наряду с мировыми валютно-финансовыми учреждениями активно функционируют региональные банки развития, образовавшиеся в  связи с необходимостью решения  региональных проблем, развития регионального  сотрудничества и экономической  интеграции. Основными региональными  банками являются: Межамериканский  банк развития (МаБР) со штаб-квартирой в Вашингтоне; Африканский банк развития (АфБР) с главным офисом в Абиджане; Азиатский банк развития (АзБР), располагающийся в Маниле. Несмотря на определенные различия стран-участниц, входящих в данные банки, они имеют определенное сходство, поскольку преследуют единые цели: у них аналогичные порядки формирования пассивов и близкая по направлениям кредитная политика.

Финансовые ресурсы  банков образуются путем формирования уставных капиталов и привлечения  заемных средств с мировые  рынков капиталов путем выпуска  и размещения облигаций. Отличительной особенностью банков является создание специальные фондов, предназначенных для льготного кредитования низкорентабельных, но общественно необходимых объектов.