Анализ финансового состояния предприятия по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности

     Введение

     Благополучное финансовое состояние организации - это важное условие ее непрерывной  и эффективной деятельности. Для  ее достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость.

     Действующая рыночная экономика требует от организации  повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции  и услуг на основе применения эффективных  форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства  и т.д.

     Важная  роль в реализации этой задачи отводится  анализу финансовой деятельности организации. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития организации, обосновываются планы  и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, ее подразделений и работников.

     Информация  достигается с помощью финансово-экономического анализа. В процессе анализа первичная  информация проходит аналитическую  обработку: проводится сравнение достигнутых  результатов производства с данными  за прошлые отрезки времени, с  показателями других предприятий и  среднеотраслевыми; определяется влияние  разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы.

     Большая роль отводится анализу в деле определения и использования  резервов повышения эффективности  производства. Он содействует экономному использованию ресурсов, выявлению  и внедрению передового опыта, научной  организации труда, новой техники  и технологии производства, предупреждению лишних затрат.

     Целью данной курсовой работы является изучение теоретических и практических аспектов анализа финансового состояния  организации и выявление резервов по его улучшению.

     Глава 1. Теоретические  основы анализа финансовой устойчивости предприятия  по данным бухгалтерской  финансовой отчетности

1.1.Понятие финансовой устойчивости предприятия и необходимость ее оценки

          Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.

     Финансовое  положение предприятия считается  устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления  нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную  и расчетную дисциплину, иными  словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа  ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

     Финансовая  устойчивость обусловлена как стабильностью  экономической среды, в рамках которой  осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

     Финансовая  устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего  этой дате. Важно, чтобы состояние  финансовых ресурсов соответствовало  требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку  недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

     Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей  финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и  инвесторов. Многие бизнесмены в России предпочитают вкладывать в дело минимум  собственных средств, а финансировать  его в основном за счет денег, взятых в долг. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости  предприятия от внешних источников финансирования. Однако если структура "собственный капитал - заемные  средства" имеет значительный перекос  в сторону долгов, предприятие  может легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в  одно и то же время.

     Финансовая  устойчивость предприятия - одна из важнейших  характеристик его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе.  
 
 

     Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ  ОАО «МОСТЕЛЕКОМ»

     2.1.Характеристика  ОАО “Мостелеком”

     ОАО “Мостелеком” является оператором связи в московском регионе. Основа деятельности общества - это совмещение передовых производственных технологий и продуманной маркетинговой политики для предоставления широкого выбора качественных телекоммуникационных услуг для всех категорий пользователей.

     Несомненным преимуществом компании является обширная инфраструктура сетей, возможность  комплексного предоставления услуг  по всей территории обслуживания.

     В перечень предоставляемых услуг  входят следующие направления:

• Местная (городская и сельская) телефонная связь
• Сотовая и пейджинговая связь
• Доступ в Интернет
• ISDN
• Передача данных
• Телематические службы
• Телеграфная связь
• Предоставление в аренду каналов связи и физических цепей, включая каналы вещания
• Предоставление услуг по эфирной трансляции звуковых программ
• Услуги по трансляции звуковых программ по сети проводного вещания.

     Приток  денежных средств обеспечивает покрытие текущих обязательств организации. Дебиторская задолженность на конец 2010 года составляет 46,8 % участия в оборотных средствах и снижена на 13,3%. Удельный вес запасов составляет 21,7% на конец 2010 года, что меньше значения на конец 2009 года на 5%. Сумма прочих оборотных активов увеличилась с 2 тыс.руб. до 29 тыс.руб. что выражается в увеличении их доли до 0,6%. 
 

     2.2. Анализ показателей  финансовой устойчивости  предприятия

     Анализ  пассива баланса показывает, что  доля собственного капитала падает и  возрастает участие краткосрочных  обязательств, за счет увеличения кредиторской задолженности и доходов будущих  периодов.

     Заемным капиталом в виде займов и кредитов банка предприятие не пользовалось.

     Капитал и резервы снизились с 6048 тыс.руб. до 2133 тыс.руб. что составило в абсолютном выражении 3915 тыс.руб. или 36,6%.Уменьшение произошло за счет снижения добавочного капитала на 994 тыс.руб. и увеличения непокрытого убытка прошлых лет на 2921 тыс.руб.

     Рост  непокрытого убытка свидетельствует  о неэффективной финансово хозяйственной  деятельности предприятия. Доля краткосрочных  увеличилась на 36,3% что составляет 3671 тыс.руб. Основную долю в краткосрочных пассивах занимают прочие краткосрочные пассивы 82,4% на конец 2010 года или 3460 тыс.руб.

     Доля  расчетов с кредиторами снизилась  на 9,4% в удельном весе хотя по абсолютным значениям их сумма увеличилась  на 211 тыс.руб.

     Анализ  показал, что показатели собственного капитала стр. 490 баланса на конец 2009 года выше краткосрочных обязательств на 13,6 %.

     На  конец 2010 года произошли изменения и краткосрочные обязательства превысили собственный капитал на 59 %. Это свидетельствует о том, что предприятие теряет финансовую независимость. Чтобы обеспечить доходность собственного капитала необходимо привлекать заемные средства в целях увеличения валового дохода. 

     Таблица 1. Оценка состава и структуры имущества предприятия

           За анализируемый период стоимость имущества снизилась на 244 тыс.руб или 2,3%.

     Имущество предприятие на конец 2009 года складывается из внеоборотных активов в сумме 6479 тыс.руб, и из оборотных активов в сумме 4160 тыс.руб. которые составляют 60,9% и 39,1% соответственно.

     Имущество предприятие на конец 2010 года складывается из внеоборотных активов в сумме 5485 тыс.руб, и из оборотных активов в сумме 4910тыс.руб. которые составляют 52,8% и 47,2% соответственно.

     Таким образом, мы наблюдаем, что внеоборотные активы уменьшились на 15,3% а оборотные активы увеличились на 18%.А их доли изменились на 8,1 в большую и меньшую стороны.

     Большую долю в объеме оборотных активов  занимает дебиторская задолженность-это 60,1% и 46,8% на 2009 и 2010 год соответственно.

     Также наблюдается увеличение денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений на 970 тыс.руб. или их рост на 177,3%.

     Структура оборотных активов считается  рациональной, если запасы составляют примерно 50 % к общей величине оборотных  активов, дебиторская задолженность 30 - 40 %, денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения 10-20 %.

     Проанализировав можно сделать вывод, что структура  оборотных активов не является рациональной.  
 
 

     Таблица 2.Оценка состава и структуры источников формирования имущества