Анализ показателей рентабельности

В целом по предприятию стоимость  основных средств, в 2011 году возросла по отношению к 2009 году на 39,9%, в основном за счет приобретения нового производственного и хозяйственного инвентаря.

Состояние и степень использования  основных фондов определяют технический  уровень производства, темпы и  масштабы его развития, его эффективность.

 

2. Анализ финансового состояния ЗАО «Суджанский мясокомбинат»

 

Финансовое состояние предприятие  выражается в соотношении структуры  его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния – определения качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Таблица 3 – Анализ структуры актива баланса за 2009-2011 гг.

Статьи баланса	Абс. величины, тыс. руб.			Удельный вес, %			Изменения
							Абс. вел.		Уд. Вес
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2011 к 2009	2011 к 2010	2011 к 2009	2011 к 2010
Внеоборотные активы	19315	22678	26443	48,6	54,3	55,7	7128	3765	7,1	1,4
Оборотные активы,  в т.ч.:	20429	19104	21054	51,4	45,7	44.3	625	1950	-7,1	-1,4
Запасы	8038	8360	7162	20,3	20,0	15,1	-876	-1198	-5,2	-4,9
Дебиторская задолженность	8090	7879	11589	20,6	18,9	24,4	3499	3710	3,8	5,5
Денежные средства	4031	2865	2303	10,5	6,8	4,8	-1728	-562	-5,7	-2,0
Баланс	39744	41782	47497	100	100	100	7753	5715	-	-

Внеоборотные активы в структуре активов баланса составляют в 2009, 2010 и 2011 годах всего 48,6 %, 54,3% и  55,7%. Из этого следует, что основных средств на предприятии мало.

Анализ структуры пассивов производится в его взаимосвязи с анализом источников формирования оборотных  средств. При  этом долгосрочные заемные  средства в силу своего преимущественного  использования для формирования основных фондов и прочие источники  формирования оборотных средств (доходы будущих периодов) также могут  учитываться в составе собственных  источников средств. При анализе  структуры пассива определяется соотношение между заемными и  собственными источниками средств предприятия.

Таблица 4 – Анализ структуры пассива баланса за 2009-2011 гг.

Статьи баланса	Абс. величины, тыс. руб.			Удельный вес, %			Изменения
							Абс. вел.		Уд. Вес
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2011 к 2009	2011 к 2010	2011 к 2009	2011 к 2010
Капитал и резервы	26429	26539	26764	66,5	63,5	56,3	335	225	-10,2	-7,2
Долгосрочные обязательства	7204	11960	11118	18,1	28,6	23,4	3914	-842	5,3	-5,2
Краткосрочные обязательства	6111	3283	9615	15,4	7,9	20,2	3504	6332	4,8	12,3
Баланс	39744	41782	47497	100	100	100	7753	5715	-	-

На основании проведенного анализа  в таблице 4 видно, что собственный капитал увеличивается в 2011 по сравнению с 2009 г. на 1,3%. Это произошло за счет увеличения резервного капитала на 2,5% и нераспределенной прибыли на 3,3%.

По данным отчета о прибылях и  убытках ЗАО «СМК» за 2011 г. можно  определить рентабельность хозяйственной  деятельности рассчитать влияние прибыли  от продаж и полной себестоимости  продукции на изменение рентабельности. Данные расчеты приведены в табл. 5.

Таблица 5 – Анализ динамики рентабельности за 2009-2011 гг.

Показатели	2010 г.	При отчетной прибыли и базовой  выручке продаж	2011 г.	Отклонение 2011 г. от 2010 г.
Прибыль от продажи товаров, руб.	1681	X	2879	1198
Выручка от продажи товаров, руб.	163070	X	210077	47007
Рентабельность коммерческой деятельности, %	1,03	1,77	1,37	0,34
в том числе а) за счет изменения суммы прибыли б) за счет изменения выручки от продаж	Для расчетов 0,64   -0,40

Исходя из данных таблицы 5 можно  сделать вывод о том, что прибыль от продажи товаров в 2011 году увеличилась по сравнению с 2010 годом на 71,3%, а рентабельность увеличилась на 33% за счет увеличения суммы прибыли на 0,64%.

Так же по данным отчета о прибылях и убытках ЗАО «СМК» за 2011г. можно определить рентабельность продаж. Следует рассчитать влияние на изменение  уровня рентабельности суммы прибыли  и выручки от продажи товаров. Данные расчеты приведены в табл. 6.

Таблица 6 – Анализ динамики рентабельности продаж ЗАО «СМК» за 2009–2011 гг.

Показатели	2010 г.	При прибыли отчетного периода  и себестоимости базисного периода	2011 г.	Отклонение 2011 г. от 2009 г.
Прибыль от продажи товаров, руб.	1681	Х	2879	1198
Полная себестоимость коммерческой деятельности, руб.	161389	Х	207198	45809
Рентабельность продаж, %	1,04	1,78	1,39	0,35
в том числе а) за счет изменения прибыли от продажи товаров б) за счет изменения полной себестоимости	Для расчетов 0,64   -0,39

На основании приведенных расчетов можно сделать вывод о том, что прибыль от продажи товаров  в 2011 году увеличилась на 71,3% по сравнению  с 2009 годом, в итоге рентабельность продаж в 2011 году составила 1,39%, что  на 0,35% меньше, чем в 2010 году.

 Таким образом можно сделать вывод о том, что ЗАО «СМК» интенсивно развивается и имеет положительную динамику роста всех показателей, характеризующих деятельность данной организации.

 

2.3 Анализ показателей рентабельности предприятия ЗАО «Суджанский мясокомбинат»

 

Для того чтобы провести анализ рентабельности производства нам  необходимы следующие данные: прибыль  предприятия, среднегодовая стоимость  основных средств и нормируемые  оборотные средства.

Все вышеперечисленные показатели можно взять из отчета о прибылях и убытках, баланса предприятия, а также из таблицы по технико-экономическим  показателям.

По общепринятой формуле можно определить рентабельность производства, как отношение прибыли предприятия к сумме среднегодовой стоимости основных средств и нормируемых оборотных средств.

На основании произведенных  расчетов можно сказать, что организация  в 2011 году увеличила уровень использования основных средств и оборотных средств на 3,5% в сравнении с 2010 годом. Данное изменение было вызвано увеличением прибыли предприятия на 71,3%.

Для того чтобы произвести факторный анализ основных показателей  характеризующих рентабельность предприятия, рассчитаем первоначально все вышеперечисленные  в первом разделе показатели рентабельности. Для определения всех показателей  данные берутся в балансе предприятия, отчете о прибылях и убытках, а  также в таблице по технико-экономическим  показателям.

Рентабельность оборота  определяется по формуле (2), это отношение  прибыли предприятия к выручке  от реализации продукции. Этот показатель характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рентабельность оборота (продаж)  рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

 

Данный показатель характеризует  эффективность производственной и  сбытовой деятельности: сколько прибыли  имеет предприятие с рубля  продаж. Рассчитанные показатели показывают, что предприятие в 2010 году имела 5,9% прибыли с рубля продаж, в 2011 году данный показатель уменьшился 4,5% и составил 1,4% прибыли, получаемой с рубля продаж.

Рентабельность текущих  активов  определяется по формуле (3), это отношение чистой прибыли  предприятия на сумму средней  величины текущих активов. Текущие  активы – это оборотные активы. Сумма текущих активов равна  итого по II разделу актива. По данным сумма текущих активов на начало 2010 года составляла 20429 тыс. руб., на конец года – 19104 тыс. руб. Средняя величина текущих активов за 2010 год составит 19766,5 тыс. руб. (ТА = (20429+19104)/2=19766,5 тыс. руб.). Таким же образом рассчитаем сумму текущих активов за 2011 год, она составит 20261,5 тыс. руб.

Рентабельность текущих активов   увеличилась в 2011 году на 0,5% по сравнению с 2010 годом. Это изменение было обусловлено ростом чистой прибыли организации на 104,5%. Данный  показатель характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия, а рассчитанные данные свидетельствуют об эффективном ведении деятельности организации в 2011 году.

Рентабельность собственного капитала  определяется по формуле (4), это отношение чистой прибыли к величине собственного капитала на определенную дату (среднюю за период). Собственный капитал равен итого по разделу III пассива. В бухгалтерском балансе по предприятию  собственный капитал за 2010 год на начало периода составлял 26429 тыс. руб., на конец периода – 26539 тыс. руб. Средняя величина за 2010 год составляет 26484 тыс. руб. (СК=(26429+26539)/2=26484 тыс. руб.). За 2011 год собственный капитал составит 26651,5 тыс. руб.

Полученные данные расчета  говорят о росте показателя рентабельности собственного капитала на 0,4%. В 2010 году данный показатель составил 0,4%, в 2011 году – 0,8%. Таким образом, в 2011 году предприятие более эффективно использовала собственный капитал. А это важный показатель любого предприятия, в котором сходятся все стороны деятельности хозяйствующего субъекта.

Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисляется  отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов  и налогов к среднегодовой  сумме операционного капитала. Показатель рентабельности операционного капитала  характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе. Операционные активы – это активы предприятия, непосредственно задействованные  в его производственной деятельности. При определении объема операционных активов из общего состава исключаются  долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное  строительство, неустановленное и  выведенное из эксплуатации оборудование, дебиторская задолженность по ссудам, предоставленным персоналу, и другие аналогичные их виды. По данным бухгалтерского баланса предприятия за 2010, 2011 годы операционный капитал за 2010 год составляет 238 тыс. руб., за 2011 год – 392 тыс. руб.