Отчет по практике на примере Закрытого акционерного общества «ТАУ»

 

      Исходные  данные взяты из  приложения  №2 (см. Бухгалтерский баланс за 2004 год).

Вывод: как видим из данных таблицы 2.2. за год стоимость имущества предприятия возросла на 1644 тыс. руб., в том числе за счет увеличения основных средств на 2,9% , материальных запасов на 91,8%. При росте удельного веса в общей стоимости имущества основных средств, а также запасов и затрат снизилась доля  денежных средств на 2,2%. Главными факторами роста имущества предприятия являются увеличение запасов на 91,8%. За  отчетный период в абсолютных и относительных размерах возросли запасы. В то же время снизилась величина  денежных средств, уменьшилась на 5,3% и их доля в общих активах предприятия. 

Таблица 2.3. Сравнительный аналитический баланс (тыс. руб.) за  I полугодие 2005 года

 
 

      Исходные  данные взяты из  приложения  №3 (см. Бухгалтерский баланс за I полугодие 2005 года).

Вывод: анализируя данные таблицы 2.3, мы видим, что на конец отчетной  даты стоимость имущества предприятия возросла  на 1427 тыс. руб., за счет  увеличения оборотных средств из них на 43,8% за счет материальных запасов. Доля же основных средств в общей стоимости имущества увеличилась, но на маленький процент на 0,1%. Показатель дебиторской задолженности  увеличился на 55,5%, это говорит о  том, что  большая часть средств неполучена  предприятием и не может быть  направлена на развитие экономического потенциала данной фирмы. 
 
 
 
 
 

3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. 

      Внешним  проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Платежеспособность предприятия можно выразить в виде  следующего неравенства:

      Д ≥ М + Н, 

где Д  – дебиторская  задолженность, краткосрочные  финансовые  вложения, денежные средства и прочие активы.

      Экономической сущностью финансовой  устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат  источниками формирования.

      Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать такой показатель, как  излишек или недостаток средств  для  формирования запасов и затрат, которой рассчитывается как разница между величиной источников средств и величиной запасов. Поэтому для анализа прежде всего надо определить размеры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

      В целях характеристики источников средств для  формирования запасов и затрат используются показатели, отражающие  различную степень охвата источников. В их числе:

      1. Наличие собственных оборотных  средств Е^С. Этот  показатель рассчитывается по следующей формуле:

      Е^С = К + П^д – А^в,

где К -  капитал  и резервы;

П^д    -  долгосрочные кредиты и займы;

А^в -  внеоборотные активы. 
 

      2. Общая величина основных  источников  формирования запасов и затрат  E^о

E^о = Е^С + М,

где М – краткосрочные  кредиты и займы.

      На  основании вышеперечисленных показателей рассчитываются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных  средств ±Е^С:

±Е^С = Е^С – З.

где З- запасы.

      2. Излишек (+) или недостаток (-) общей   величины основных источников для формирования запасов и затрат ±Е^о:

      ±Е^о = Е^о – З.

      По  степени  финансовой устойчивости предприятия  возможны четыре типа ситуаций:

      1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Эта ситуация возможна при следующем условии:

      З < Е^С + М.

      2. Нормальная  устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность предприятия. Она возможна  при условии:

      З = Е^С + М.

      3. Неустойчивое финансовое  положение  связано с нарушением  платежеспособности  и возникает при условии:

      З = Е^С + М + И^о,

где И^о – источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные собственные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).

      4. Кризисное финансовое состояние.

      З > Е^С + М.

      Для характеристики  финансовой устойчивости предприятия используется также  ряд финансовых коэффициентов. 
 

      Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (капитала) к итогу (валюте) баланса:

      К_а =

Нормальное  ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,5, т.е. К_а ≥ 0,5. Коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем больше эта доля, тем выше финансовая  независимость (автономия) предприятия.

        Коэффициент соотношения  заемных и собственных  средств рассчитывается как отношение заемных и собственных средств:

      К_З.С.  =

.

Нормальное  ограничение - К_З.С.  ≤ 1 показывает, какая часть  деятельности предприятия финансируется  за счет  заемных источников средств.

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается  как отношение величины собственных оборотных средств к величине запасов и затрат:

      К_о =

.

Нормальное ограничение - К_о  ≥ 0,1¹. Коэффициент показывает  наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

      Коэффициент маневренности рассчитывается как  отношение  собственных оборотных средств к общей величине капитала:

К_м =

.

Нормальное  ограничение - К_м ≥ 0,5. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее  мобильные активы. Чем выше доля  этих средств, тем больше у предприятия возможность для маневрирования своими средствами. 

      Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение собственных источников к заемным: 

      К_ф =

. 

Нормальное  ограничение - К_ф ≥ 1. Коэффициент показывает, какая часть

деятельности  предприятия финансируется за счет  собственных средств.

      Расчет  указанных показателей и определение  на их основе ситуаций позволяют  выявить  положение, в котором находится  предприятие, и наметить меры по его изменению.

      В вышеприведенные формулы подставим показатели нашего предприятия ЗАО Фирмы «ТАУ» за последние годы, т.е. за 2003 год,  2004 год и 1-ое полугодие 2005 года  и рассчитаем их.

      Рассчитаем  показатели за 2003 год.

      1.Наличие собственных оборотных средств Е^С:

      Е^С(н/г) = 48-15 = 33 (тыс. руб.)

      Е^С(к/г) = 862-39 = 823 (тыс. руб.)

      2. Общая величина основных  источников формирования запасов и затрат E^о

E^о (н/г) = 33 + 61 = 94 (тыс. руб.)

E^о (к/г) = 823 + 0 = 823 (тыс. руб.)

Рассчитаем показатели обеспеченности запасов и затрат.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных  средств ±Е^С:

±Е^С(н/г) = 33-183 = - 150 (тыс.руб.) -  недостаток

Е^С(к/г) = 823 – 626 =  +197 (тыс.руб.) – излишек

2. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников для формирования запасов и затрат ±Е^о:

±Е^о(н/г) = 94 – 183 = - 89 (тыс.руб.)

±Е^о(к/г) = 823 – 626 = 197 (тыс.руб.) 
 

Таблица 3.1 Анализ финансовой устойчивости за 2003 г. (тыс. руб.)