Бухгалтерська звітність як інформаційна основа економічного аналізу

>    Частка  сумнівної дебіторської заборгованості свідчить про якість дебіторської заборгованості, % 

    Ч_с.д.з =                    (3.15) 

    Цю  формулу ми не розраховували, тому що не мали даних про сумнівну дебіторську заборгованість.

     Оборотність виробничих запасів показує швидкість  обороту матеріальних запасів на підприємстві, кількість оборотів 

.    (3.16)

оборотів. 

     Кількість оборотів виробничих запасів дорівнює 5.

     Термін  збереження запасів свідчить про  середній термін збереження запасів  на складі, дні: 

.         (3.17) 

днів. 

     Термін  збереження запасів на підприємстві складає 76 днів.

     Оборотність готової продукції характеризує швидкість обороту готової продукції:

.    (3.18) 

обороти. 

     Оборотність готової продукції складає 23 оборотів.

     Термін  збереження готової продукції вказує на  тривалість збереження готової  продукції, дні: 

.     (3.19) 

днів. 

     Термін  збереження готової продукції дорівнює 16 днів.

     Коефіцієнт  незалежності характеризує частку власного капіталу в загальному обсязі пасивів: 

.     (3.20) 

;

. 

     Доля  власного капіталу у загальному обсязі пасивів становить 74,74 % і за звітний  період майже не змінилася (74,73%). Коли значення цього показника > 50% це свідчить про перевищення суми власного капіталу над позиковим, тобто підприємство є незалежним від позикового капіталу (весь позиковий капітал може бути компенсований власністю підприємства).

     Коефіцієнт  фінансової стійкості показує питому вагу джерел фінансування, що можуть бути використані тривалий час: 

.        (3.21) 

;

. 

     Коефіцієнт  фінансової стійкості на початок  звітного періоду складає 79,93%, а  на кінець збільшується до 86,13%, що свідчить про зростання фінансової стабільності підприємства.

     Коефіцієнт  фінансування показує, яка частина  діяльності підприємства фінансується за рахунок власних коштів: 

.          (3.22) 

;

. 

     За  рахунок власного капіталу позиковий  капітал може бути покритий на 295,88 % та 295,58 % відповідно на початок та на кінець аналізованого періоду, тобто  підприємство має достатньо власних  коштів для покриття своїх довгострокових та короткострокових зобов'язань.

     Коефіцієнт  інвестування показує, наскільки власний  капітал покриває виробничі інвестиції: 

.          (3.23) 
 

;

. 

     Коефіцієнт  інвестування зменшився зі 118,55%, на початок звітного періоду, до 109,42%, на кінець періоду, тобто зменшується  покриття власним капіталом виробничих інвестицій. Але не дивлячись на тенденцію зменшення цього показники  власний капітал повністю покриває виробничі інвестиції (необоротні активи). Зменшення показника відбувається за рахунок збільшення суми необоротних  активів підприємства.

      Коефіцієнт  фінансової залежності характеризує фінансову  залежність від капіталу з переважним правом: 

.      (3.24) 

;

 

     На  початок звітного періоду підприємство має доволі невисоку фінансову залежність від капіталу з переважним правом, тому що його доля у загальному обсязі активів з відрахуванням поточних пасивів становить 11,02%. Протягом аналізованого  періоду залежність підприємства збільшується до 23,07%, в наслідок підвищення зобов'язань  підприємства по довгостроковим кредитам та привілейованим акціям.

     Рентабельність  активів показує, який прибуток має  підприємство з кожної гривні, вкладеної  в активи, %: 

.       (3.25) 

 

     Розрахована рентабельність активів показує, що дослідне підприємство отримує 8,21% з кожної гривні, вкладеної в активи, тобто вклавши в активи 100 гривень підприємство отримає 108,21 гривні.

     Рентабельність  оборотних активів показує який прибуток має підприємство з кожної гривні, вкладеної в оборотні активи, %: 

.       (3.26) 

 

     Розрахована рентабельність оборотних активів  показує, що підприємство отримує 24,62 % з кожної гривні, вкладеної в оборотні активи.

     Рентабельність  інвестицій  відображає ефективність використання засобів, що інвестовані  у підприємство, %: 

.     (3.27) 

;

. 

     Рентабельність  інвестицій зменшилась за період, що аналізується, з 23,56% до 12,39%, тобто збільшується ефективність використання засобів.

     Рентабельність  власного капіталу  вказує на величину прибутку, одержуваного з кожної  гривні, вкладеної в підприємство власниками, %: 

.           (3.28) 

;

. 

     Рентабельність  власного капіталу  вказує, що за період, який аналізується, величина прибутку, одержуваного з кожної  гривні, зменшилась з 18,87%, на початок періоду, до 10,55%, на кінець періоду, тобто на 8,32%.

     Рентабельність  продажу продукції показує який прибуток має підприємство з кожної гривні продажу, %: 

.          (3.29) 

;

. 

    Прибуток  підприємства, з кожної гривні продажу, зменшився на 5,37%. Рентабельність продажу продукції зменшилась  з 16,33% до 10,96%, а прибуток одержуваємий з кожної гривні продажу з 0,16 грн. до 0,11 грн. 

     Прибуток/витрати (прибутковість) характеризує ефективність (прибутковість) зроблених витрат: 

.         (3.30) 

 

     Даний показники свідчить про зростання  прибутку майже вдвічі і склав 42,17% на кінець звітного періоду, порівняно  з 21,28%, на початок.

     Усі вище розраховані показник свідчать про те, що підприємство володіє  певним запасом міцності. Високий  рівень виробничого потенціалу, показники  ліквідності вказують на те, що підприємство значно підвищило свою ліквідність  на кінець звітного періоду. Збільшилась  сума оборотних активів, і тому, з’явилася  додаткова потреба у власному оборотному капіталі.

     Показники оборотності свідчать про прискорення  на підприємстві обороту різних видів  активів, запасів і готової продукції, що є наслідком збільшення виторгу  від реалізації у звітному періоді.

     Дослідне  підприємство має низьку залежність від позикового капіталу, капіталу з переважним правом та високий рівень фінансової стійкості.

     Показники рентабельності активів та продаж на початок періоду знаходилися  на стабільному рівні і наприкінці звітного періоду почали зростати, що є наслідком збільшення прибутку підприємства. 
 
 
 
 
 
 
 

     ВИСНОВКИ 
 

     Отже, бухгалтерська (фінансова) звітність підприємства є завершальним етапом облікового процесу. У ній відображаються підсумкові дані, що характеризують майнове і фінансове становище підприємства, результати його господарської діяльності.

     Аналіз  даних бухгалтерської звітності  дозволяє визначити справжнє майнове  і фінансове становище підприємства.

     Фінансовий  стан підприємства - комплексне поняття, яке характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання ресурсів, фінансову  стійкість підприємства, ліквідність  балансу.Звітність дозволяє визначити  загальну вартість майна підприємства, вартість іммобілізованих (тобто основних та інших необоротних) коштів, вартість мобільних (оборотних) коштів, матеріальних оборотних коштів, величину власних  і позикових коштів підприємства.

     За  даними бухгалтерської звітності встановлюється надлишок або недолік джерел коштів для формування запасів і витрат, при цьому є можливість визначити  забезпеченість підприємства власними, кредитними та іншими позиковими джерелами.

     Фінансові результати є найважливішою характеристикою  економічної діяльності підприємства.Вони визначають конкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві, оцінює, в якій мірі гарантовані  економічні інтереси самого підприємства та його партнерів по фінансовим і  іншим відносинам, що підтверджує  актуальність теми дослідження.

     Фінансовий  стан підприємства, його стабільність залежать від результатів його виробничої, комерційної, фінансової діяльності. Якщо виробничі та фінансові плани  виконуються успішно, то це позитивно  впливає на фінансове становище  підприємства. Стійкий фінансовий стан є підсумок грамотного управління комплексом факторів, що визначають результати фінансово - господарської діяльності. Стійке фінансове становище позитивно впливає на обсяги основної діяльності, забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами.Тому фінансова діяльність повинна бути спрямована на забезпечення планомірного надходження і витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного і позикового капіталу і найбільш ефективне його використання.

     Провівши необхідні розрахунки показників, необхідних для аналізу фінансового стану підприємства, можна зробити такі висновки: 

     1. Підприємство стало більш ліквідоспроможним, тобто може покрити свої зобов’язання (воно може погасити більшу частину поточної заборгованості на визначену дату, також більшу частину короткострокових зобов’язань не тільки за рахунок наявних коштів, але і за рахунок очікуваних надходжень, підприємство стало більше покривати свої короткострокові зобов’язання), про що говорить збільшення всіх коефіцієнтів ліквідності. 

     2. На підприємстві спостерігається  достатня забезпеченість оборотними  активами (сума оборотних активів перевищує над короткостроковими зобов’заннями). Сума чистих оборотних активів збільшилась порівняно з плановим показником, також збільшилась також ступінь участі власного капіталу у формуванні оборотних коштів.

     3. Коефіцієнт оборотності оборотних активів показує, що наше підприємство ефективно використовує оборотні активи, оборотні активи  обертаються 2 рази в операційному циклі, а з показника оборотності дебіторської заборгованості видно, що виторг перевищує над середньою дебіторською заборгованістю у 16 рази.

     4. Термін розрахунків покупців  і замовників складає приблизно  23 днів, термін збереження запасів на складі складає 76 днів, оборотність виробничих запасів склала 5 оборотів. Це свідчить про те, що запаси достатньо швидко обертаються, та швидко переносять свою собівартість на собівартість готової продукції. Тривалість збереження готової продукції складає 16 днів, а оборотність готової продукції – 23 обороти.