Бизнес-план ЗАО УМЖК «Приморская соя»

 

      Затраты на подготовку и освоение производства – 0,5% от выбранной базы распределения – Общей ЗП.

      Общехозяйственные расходы – 140% от ОЗП.

      Транспортно-заготовительные расходы составляют 2,5% от стоимости сырья и основных материалов. 

6.2. Потребность в оборотных средствах 

      Для введения в действие производства новой  продукции – маргарина типа «фасованный с олеином» – предприятие должно иметь определённую сумму оборотных средств. А именно – это нормированные оборотные средства: в производственных запасах (на сырьё, материалы, топливо); на незавершённое производство и на остатки готовой продукции на складе предприятия. Используем нормативный метод планирования оборотных средств, исходя из используемой предприятием умеренной стратегии с целью обеспечить баланс между риском и эффективностью использования оборотных средств.

      Норматив  оборотных средств в производственных запасах определяем по формуле:

      Нв.зi = Змрi * Nмрi,

      где Змрi  - затраты (оборот) i –го вида материальных ресурсов (в денежном выражении) на суточный выпуск продукции, который планируется, руб.

       Nмрi – норма запаса i- го вида  материальных ресурсов, сут. Приблизительно эту норму можно определить по формуле:

      Nмрi = 0,75 * t постi ,

      где  t постi – интервал времени, который  планируется между двумя следующими поставками i- го вида материальных ресурсов, сут.

      Суточный  выпуск маргарина, который планируется  производить при работе в одну смену продолжительностью 8 часов на протяжении 23-х рабочих суток в месяц:

      520т  / 12 мес. / 23 сут = 1,88 т/сутки.

        Рассчитаем Nмрi  и Нв.з.i  на  сырье, основные и вспомогательные  материалы, топливо.

      Сырьё и основные материалы:

      Nмр  сырьё и основн. мат-лы= 0,75 * 1сут  = 0,75 сут.

      Вкладыши, короба, лента клеевая, ярлыки, баночка  для маргарина  хранятся на складах предприятия и поступают 1 раз в месяц с оптовой базы хозтоваров :

      Nмр  вкладыши, короба, лента клеевая,  ярлыки, вода, баночка для маргарина = 0,75*30 = 22,5 сут.

      Топливо и энергия поступают на предприятие каждый день.

      Результаты  расчётов приведены в Таблице 2.3.

      Общая сумма норматива затрат по сырью, материалам и топливу:

      49911,3 + 160290,8 + 1379,5 =  211581,6 руб. = 211,6 тыс. руб.

      Норматив  оборотных средств по незавершённому производству определяется в случае, когда длительность производственного цикла превышает одни сутки. Приблизительный размер потребности в этих средствах можно рассчитать по формуле:

      Ннп = tц * (ПС – 0,5* Зусл.пост.),

      где tц – длительность производственного цикла, сут;

      ПС  –   производственная себестоимость  суточного выпуска продукции, руб;

      Зусл.пост. – условно-постоянные затраты на суточный выпуск продукции, который планируется, руб.

            Длительность производственного  цикла производства маргарина на  предприятии не будет превышать одни сутки, поэтому расчет по незавершенному производству в данном случае не производится.

            Норматив оборотных  средств на остатки готовой продукции  определяется при необходимости хранения продукции на складах предприятия продолжительностью двух и более суток, исходя из условий сбыта. Он определяется по формуле:

      Нг.п. = Ст * t хр,

      где Ст  - стоимость суточного выпуска  продукции, которое планируется;

      t хр – среднее время хранения  продукции, которое планируется  (время упаковки и комплектации транспортной партии), сут.

Таблица 6.3

Расчёт  норматива оборотных средств  по введению в производство маргарина

 

      Время хранения продукции – одни сутки. Следовательно, расчет норматива оборотных средств по остаткам готовой продукции на складе не  производится. Оборотные средства учитывают в составе затрат на внедрение инвестиционного проекта.  

6.3. Прибыль с единицы продукции 

      Прибыль с единицы продукции  для периода  со второго  по шестой год включительно определяем исходя из заданной рентабельности, которая будет равна нормативу R = 8,46%, умноженной на полную себестоимость этого же периода Сп = 57858,9 руб. То есть:

      Прибыль_2-6гг = 8,46*57858,9 / 100% = 489,46 руб/т.

      Прибыль с единицы продукции в период внедрения находится как разность между оптовой ценой, рассчитанной при 100% - ной мощности  и полной себестоимостью:

      Прибыль3,4кв. = Цопт – Сп.

      Прибыль3кв. = 62750,5 – 61246,9 = 1503,6 руб/т,

      Прибыль4кв. = 62750,5 – 58986,1 = 3764,4 руб/т.

      Расчётная оптовая цена и расчётная прибыль  на первом году внедрения проекта  получаются завышенными из-за первоначальных больших затрат. Разницу между расчетной ценой по данной норме рентабельности в 3-ем и 4 - ом кварталах 1-го года и ценой последующих лет компенсируем за счет привлечения дополнительной суммы инвестиций - вторичной эмиссии акций.

      Цена  оптовая расчётная в 3-ем квартале и прибыль расчётная:

      Прибыль3кв расч. = Сп3кв * R = 61246,9 * 0,0846 = 518,15руб/т.

      Ц3квоптрасч = Прибыль3кв расч. + Ц3квопт расч = 5181,5+61246,9 = 66428,4 руб/т.

      Цена  оптовая рассчётная в 4-ом квартале и прибыль расчётная:

      Прибыль4кв расч. = Сп4кв * R = 58986,1 * 0,0846 = 4990,2 руб/т.

      Ц4квоптрасч = Прибыль4кв расч. + Ц4квопт расч = 4990,2 +58986,1 = 63976,3 руб/т.

      Расчётный валовый доход:

      ВДрасч = Цквоптрасч * Qкв ,

      ВД3кврассч  = 66428,4 * 65 = 4317,8 тыс. т,

      ВД3кврассч  = 63976,3 * 97,5 = 6237,7 тыс. т.

      Разница между валовыми доходами при расчётной  и принятой нами оптовой цены составит:

      ∆ ВД = ВД3кв - ВД3кврассч = 4078,8 – 4317,8 = -239,1 тыс т,

      ∆ ВД = ВД4кв – ВД4кврассч = 6118,2 – 6237,7 = -119,5 тыс т.

      Сумма дополнительных инвестиций составляет:

      ∑ ∆ ВД = 239,1 + 119,5 = 358,6 тыс.т.

      Эту сумму учтём при расчете финансового  плана, то есть величина инвестиций на реализацию проекта увеличится на 358,6 тыс. руб.

      В общем сумма затрат на внедрение  инвестиционного проекта включает в себя  инвестиции в основные фонды, инвестиции в оборотные средства, сумму дополнительных инвестиций и  инвестиции на проведение маркетинговых мероприятий. 

6.4.Оптовая цена на новую продукцию 

      Оптовая цена определяется в момент полной загрузки производства – со второго  по шестой года внедрения проекта  – как сумма прибыли и полной себестоимости этого периода. Эта же цена будет являться оптовой для 3-го и 4-го кварталов первого года и будет равняться:

      Цопт = Прибыль + Полная себестоимость=4898,6+57858,9 = 62757,5 руб.

      Рентабельность  в период внедрения проекта:

      Rвнедр. = ( Цопт – Сп )*100% / Сп = Прибыль3,4кв *100% / Сп. 
 

6.5.Выручка от реализации 

      Выручку от реализации с учётом принятой оптовой цены Цопт = 62757,5 руб. в реальных условиях  пересчитываем. Результаты приведены в табл. 2.5.

Таблица 6.4

Программа производства и сбыта

 

Выручка от реализации за 7 лет реализации проекта составит 206001,5 тыс. руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 

7.1. Расчёт денежных потоков 

      В плане денежных потоков отображается поступление денег, текущие расходы  и чистые денежные поступления, которые  включают у себя сумму чистой прибыли  и амортизации. Для расчета показателей инвестиционной привлекательности чистые денежные поступления дисконтируются, ставка дисконта принимается на уровне – 20%. Жизненный срок инвестиционного проекта – 7 лет.

      Расчёты произведены в соответствии с нижеприведенными формулами и сведены в таблицу 7.1.

      Валовый доход (ВД):

      ВД = Цопт * Qi,

      где Qi – объёмы производства квартальный  для третьего и четвёртого квартала первого года внедрения проекта  и годовой – для второго  – седьмого годов.

      Валовые затраты (ВЗ):

      ВЗ = Сп * Qi,

      где Qi - объёмы производства квартальный  для третьего и четвёртого квартала первого года внедрения проекта  и годовой – для второго  – седьмого годов.

        Сп – полная себестоимость в третьем, четвёртом квартале первого года и в последующие года внедрения проекта: со второго по седьмой года, в которых себестоимость постоянная.

      Расчёт  ежеквартальных амортизационных отчислений (АО) производим следующим образом:

      АО = На * ОИосн / 4 ,

      где На – норма годовых амортизационных  отчислений зданий и оборудования (по условию соответственно 5 % и 15 %),

      ОИосн – объём инвестиций в основные фонды годовые.

      ОИосн = ОИзд + ОИоб

      Для зданий, сооружений:

      ОИзд = 360тыс.руб * 70% / 100% = 252 тыс. руб.

      Для оборудования:

      ОИоб = 360 тыс.руб. * 30% / 100% = 108 тыс. руб., тогда:

      АО = (0,05*252 + 0,15*108) / 4 = 72 тыс. руб.

      Налогооблагаемая  прибыль (НП) – это валовый доход  предприятия с учётом валовых затрат и амортизационных отчислений, а также выплат процентов по кредиту: