Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Марта 2012 в 22:55, творческая работа
Маркетинг частного предприятия заключается в деятельности (управленческой и организационной) по производству и предоставлению услуг на основе предварительного изучения рынка. Таким образом, для успешной деятельности фирмы необходимо изучить рынок: потребности (нужд в оказании услуг, которые планирует предоставлять предприятие), спрос населения на ремонтно-строительные услуги, потенциал рынка (максимальное количество предоставления определенного вида услуг за конкретный период), конкуренты (иные строительные фирмы), количество и степень заинтересованности потребителей.
Примечания:
1. Расчет выполнен из условия объема оборота цеха - 325,0 тыс. руб./ме-сяц согласно прогнозу продаж (см. табл. 3.3).
2. Плановые периоды освоения мощности (кварталы) не привязаны к конкретным календарным периодам.
Таким образом, расчетная рентабельность оборота составляет около 1,2 (120%) и позволяет фирме иметь большой запас платежеспособности в случае непредвиденных изменений условий рынка сбыта готовой продукции.
6. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН. ГРАФИК ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТНЫХ СРЕДСТВ. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ РИСК
Финансовый план цеха составлен с учетом выбранной такти-ки продвижения товаров на рынок по мере поквартального освое-ния производственной мощности до 100%.
Сумма инвестирования в размере 326 тыс. руб. кредитуется под 60% годовых на период не более одного года с покварталь-ным погашением издержек финансирования.
Кредитные средства и издержки по ним погашаются за счет собственных средств, остающихся у предприятия после расчета с поставщиками и государственными и местными органами.
Движение денежных потоков (платежей и поступлений) представлено в таблице 6.1. Показатели приведены без дисконти-рования стоимости ввиду короткого срока кредитования с боль-шим запасом надежности. На положительное сальдо фирма выхо-дит уже в Ш квартале 1998 года, что может компенсировать не-предвиденные скачки цен на материалы, энергию, услуги.
Таблица 6.1
Финансовый план (движение денежных потоков на период освоения мощности и возврата кредита), тыс. руб.
Наименование показателя | 1997г. | 1998г. | 1999г. | |||
I KB. | II KB. | III KB. | IV кв. | I KB. | ||
1. Поступление выручки от реализации |
| 731,4 | 975.0 | 975.0 | 975.0 | 975.0 |
2. Поступление кредитных средств | 326 |
|
|
|
|
|
3. Итого поступления | 326 | 731.4 | 975.0 | 975.0 | 975.0 | 975.0 |
4. Платежи на сторону, всего в том числе: | 326 | 609.5 | 783.8 | 878.1 | 1004.6 | 741.4 |
4.1. Оплата счетов поставщиков | 70 | 337.5 | 450.0 | 450.0 | 450.0 | 450.0 |
4.2. Зарплата за вычетом удержаний |
| 33.6 | 40.0 | 40.0 | 40.0 | 40.0 |
4.3. Расчеты c подрядчиками | 256 |
|
|
|
|
|
4.4. Реклама |
| 16.5 | 16.5 | 10.0 | 10.0 | 5.5 |
4.5. Арендная плата |
| 3.0 | 5.0 | 5.0 | 7.0 | 7.0 |
4.6. Амортизация |
| 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 | 6.8 |
4.7. Прочие расходы |
| 1.2 | 1.2 | 2.0 | 2.0 | 3.2 |
4.8. Проценты по кредиту |
| 35.4 | 35.4 | 35.4 | 33.9 |
|
4.9. Налоги, всего |
| 175.8 | 228.9 | 228.9 | 228.9 | 228.9 |
4.10. Возврат кредита |
|
|
| 100 | 226 |
|
5. БАЛАНС платежей и поступлений | -326 | +121.9 | +191.2 | +96.9 | -29.6 | +233.6 |
6. ТО ЖЕ нарастающим итогом | -326 | -204.1 | -12.9 | +84.0 | +54.4 | +288.0 |
Согласно Финансовому плану возврат части кредитных средств в объеме 100 тыс. руб. целесообразно осуществить в III квартале 1998 г. с тем, чтобы уменьшить плату по процентам за кредит и сделать запас денежных средств перед окончанием фи-нансового года (в I кв. 1999 г.).
Величина покрытия (П) товара при 100%-ном освоении про-изводственных мощностей цеха в IV кв. 1998 г. и соответствую-щей выручке от реализации составит:
П = ВР - (ПЕРЕМЕННЫЕ ИЗДЕРЖКИ) = = 975,0 - (450 + 40 + 2,0) = 483,0 тыс. руб.
Отсюда, коэффициент покрытия (КП) товара равен 0,5. Точку "безубыточного оборота" (БО) фирма достигает при объеме оборота, равном:
БО = (ПОСТ. ИЗД.): КП = 57,7 : 0,5 = 115,4 тыс. руб. Тогда запас надежности (ЗН) составит:
ЗН - (ВР - БО): ВР = (975,0 - 115,4): 975,0 = 0,88.
Для оценки инвестиционного риска предположим, что фирма будет вынуждена погашать всю сумму заемных (кредитных) средств в момент истечения срока кредитования, а не по частям, как это предусмотрено финансовым планом. Тогда имеем:
БО = (57,7 + 326) : 0,5 = 767,4 тыс. руб. ЗН- (975,0 - 767,4): 975,0 =0,21.
Запас надежности 21% означает, что даже при условии единовременной выплаты суммы кредитных средств фирма может позволить себе снижение валовой выручки еще на 21% до наступления бесприбыльного оборота. Такая ситуация гипо-тетически может сложиться при крайне неблагоприятной ситуации на рынке сбыта товаров фирмы, что можно сравнить лишь с форс-мажорными обстоятельствами.
Отсюда, вероятность инвестиционного риска равна: Р(инв.)=1 -0,21=0,79.
Высокий уровень риска инвестирования означает, что пред-приятие должно работать с обеспечением стабильности по всем своим звеньям и не допускать значительных срывов в графике производства, сбыта и обеспечения исходных материалов.
Запас накопленных денежных средств в первый год работы цеха (период освоения мощностей с одновременной выплатой за-емных средств) составит 54,4 тыс. руб. При этом за четыре кварта-ла фирма понесет издержки в сумме 3276,0 тыс. руб. Отсюда рентабельность деятельности цеха по итогам первого года составит: (54,4 : 3276,0)ж100% = 1,7%.
Низкий уровень рентабельности объясняется необходимостью выплаты кредитных средств и процентов по ним в отчетном периоде.
Рентабельность производства в первый квартал после расчетов с банком составит:
(288,0 : 741,4)х 100% = 39%.
Это выше среднеотраслевого уровня рентабельности. При такой рентабельности срок окупаемости заемных средств равен:
(326,0 + 140,1) : (233,6 : 3) = б мес. после выплаты кредита.
7. ВЫВОДЫ
Приведенные в бизнес-плане расчеты и факторы деятельности дают основание полагать, что фирма освоит новый вид технологии в запланированные сроки и обеспечит своевременный возврат кредитных средств.