Оценка финансового состояния банка

Капитальное уравнение баланса:

Собственный капитал = Активы - Платные пассивы.

СК2010 г. = 50694008-43353823=7340185

СК2009 г. = 33329178-27810043=5519135

Данное уравнение  целесообразно использовать для  итоговой оценки того, насколько умело, эффективно банк управляет располагаемым  совокупным капиталом с позиций  приращения собственного капитала, выявляет и использует резервы повышения  своей доходности (управление издержками банка).

Финансовый анализ деятельности банка на основе данного уравнения позволяет определить качество управления совокупным капиталом банка с позиций приращения его собственного капитала (экономическая отдача капитала )

Модифицированное балансовое уравнение

Активы = Пассивы

Активы 2010 г = 50694008 = 50694008

Активы 2009 г.= 33329178 = 33329178

КФУ располагает  определенными пассивами для  приобретения активов.

Основное  балансовое уравнение

Активы = СК + платные  привлеченные пассивы

Активы 2010г=7340185 +43353823=50694008

Активы 2009г=5519135+27810043=33329178

Качество управления совокупным капиталом можно проследить на основе изучения ряда показателей.

1. Экономическая отдача на СК (N)

N= П пн/o /CК

N1 = -464678/7340185= -0,06

N0 = 1083095/5519135 = 0,2

Факторная модель имеет вид :

N= E*H1*H2*H3,где

N —экономическая отдача на собственный капитал, которая рассчитывается как: прибыль после налогооблажения/ Собственный капитал,

Е — прибыльность, которая рассчитывается как прибыль после налогооблажения : прибыль до налогооблажения;

H1 —маржа прибыли, которая рассчитывается как: прибыль до налогооблажения/ операционные доходы,

Н2 —уровень эффективности использования активов, который рассчитывается как операционные доходы: Активы,

НЗ — мультипликатор капитала, который рассчитывается как  Активы: Собственный капитал.

Экономическое содержание экономической отдачи собственного капитала:

Эффективность управления налогами х Эффективность контроля за расходами х Эффективность управления активами х Эффективность управления ресурсами. 

E2010г = -464678/-219832=2,11

Е2009г= 1083095/1667400 = 0,65

H12010г= -219832/5127923= -0,04

Н12009г= 1667400/6606512=0,25

Показатель Н1 снизился по сравнению с предыдущим годом на 0,29. Операционные доходы росли быстрее чем прибыль до налогооблажения. Это может свидетельствовать об увеличении расходов ОАО «КБ Восточный» в 2010 году.

H22010 = 5127923/7340185= 0,7

Н22009= 6606512/33329178=0,2

Значение показателя в 2010 году увеличилось на 0,5 и это говорит об улучшении эффективности использования активов.

H32010г = 50694008/7340185 =7

Н32009г= 33329178/5519135=6

Показатель имеет  положительную динамику, но тем не менее значение показателя не соответствует нормативу, а значит структура капитала не эффективна. Банк получает доходы ниже возможного уровня.

N2010г= -0,34

N2009г= 0,2

В целом экономическая  отдача на капитал по сравнению с  предыдущим годом уменьшилась на 0,54

При сравнении  изменений параметров, входящих в  расчет экономической отдачи капитала, по структуре изменений («вертикальный  анализ») и в динамике («горизонтальный  анализ») выясняется, за счет каких  факторов изменялся результирующий признак — экономическая отдача — и какой именно из следующих  факторов привел к существенному  изменению экономической отдачи капитала: изменение размеров прибыльности, т.е. эффективность управления налогами; изменение маржи, т.е. эффективность управления расходами; изменение доходности активов, т.е. эффективность управления активами; изменение финансовой структуры капитала банка, т.е. управление ресурсами.

Факторный анализ можно провести следующим образом :

1. Определяем общее изменение экономической отдачи капитала:

N1-N0= -0,54 ,где

N —экономическая  отдача капитала отчетного (текущего) года;

N₀ — экономическая отдача капитала предыдущего периода.

2. Определяем влияние на экономическую отдачу на собственный капитал изменения прибыльности:

∆E= (E-E0) *H1*H2*H3

где Е — прибыльность отчетного (текущего) периода;

Е₀ — прибыльность предыдущего периода;

H1 —маржа прибыли отчетного (текущего) периода;

Н2 —уровень эффективности использования активов отчетного (текущего) периода;

НЗ —мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода.

                   E0=0,65

∆E = (2,11-0,65)*(-0,04)*0,7*7= -0,3 

3. Определяем  влияние на экономическую отдачу на собственный капитал изменение  маржи прибыли:

∆H1= (H1-H10)*E0*H2*H3

где Н1₀— маржа прибыли предыдущего периода.

H10= 0,25

∆H1= ((-0,04)-0,25)*0,65*0,7*7= -0,92

4. Определяем влияние на экономическую отдачу на СК изменения эффективности использования активов:

∆H2= (H2-H20) *E0*H10*H3

H20= 0,2

∆H2= (0,7-0,2)*0,65*0,25*7= 0,57

5. Определяем влияние на экономическую отдачу на СК изменения мультипликатора капитала:

∆H3= (H3-H30)*E0*H10*H20

где НЗ₀—мультипликатор собственного капитала предыдущего периода.

H30= 6

∆H3= (7-6) *0,65*0,25*0,2= 0,03

Проведя факторный  анализ можно сделать вывод, что  на изменение, а именно на уменьшение  экономической отдачи в большей степени повлияло изменение маржи прибыли на -0,92 и в меньшей степени изменение прибыльности  (-0,3). ОАО «КБ Восточный» не достаточно эффективно управлял расходами и налогами, что в целом негативно повлияло на экономическую отдачу на капитал.

2 Мультипликатор капитала

Мультипликатор  капитала – это способность КФУ  реализовать возможность привлечения максимальных объемов депозитов и выдачи кредитов в расчете на одну денежную единицу капитала КФУ. Мультипликативный эффект капитала заключается в привлечении и эффективном использовании платных денежных ресурсов. Для оценки мультипликативного эффекта капитала можно использовать следующую модель:

Мк= (П+ПР)/ A*100-СППС*(А/CК)где,

П- прибыль

ПР- процентные расходы

СППС- стоимость платных привлеченных средств

СК- собственный капитал

СППС1=0,11

СППС0= 0,13

МК1=7,5

MK0=10,65

За рассматриваемый  период значение мультипликатора уменьшилось. Банк не достаточно эффективно использует платные денежные ресурсы.

3 Добавленная стоимость

Это оценочный  показатель рентабельности и качественных изменений деятельности КФУ. Служит критерием оценки управленческой деятельности банка, т.е. уровня и качества управления им своими активами и пассивами.

ДС= (Н-К)*СК где,

Н- отношение прибыли к собственному капиталу

К- отношение процентных расходов к платному привлеченному капиталу

СК- собственный капитал

Н1=-0,06

Н0= 0,2

К1=0,1

К0= 0,1

СК1= 7340185

Ск0= 5519135

ДС1= ((-0,06)-0,1)* 7340185= -1174429,6

ДС0= (0,2-0,1)* 5519135=551913,5

Значение ДС по сравнению с предыдущим годом значительно снизилась и имеет отрицательное значение, а это недопустимо. Получается, что процент банка, уплаченный за привлеченные средства, превышает доход на собственный капитал, управление капиталом не добавляет банку никакой экономической ценности.

Оценка банка на основе модели капитального уравнения позволяет оценить качество управления собственным капиталом банка или выявить деловую активность банка по использованию первоначального вложения капитала, который должен приносить новый добавленный капитал или что то же самое — оценить приращение собственного капитала банка.

Банк, не эффективно управляет собственным капиталом, и следовательно он не приносит новый добавленный капитал.