Анализ показателей рентабельности

Рs=Пр/Ср=1604/19187*100% = 8 % ,   

где                                                                               

Пр – прибыль, 

Ср – затраты на производство продукции. 

3.           Общая рентабельность активов. 

Расчетная формула: 

РAо =Пр/Аср*100%=1604/14233,5*100% = 11,2%, 

где  

Пр – прибыль, 

Аср – активы (среднее). 

4.           Чистая рентабельность активов. 

  Показывает эффективность  использования всего имущества  (управления предприятием в сфере  производственной деятельности). 

Расчетная формула: 

РAч=ЧП/Аср=365/14233,5*100% = 2,5 % ,  

где                                                                            

ЧП – чистая прибыль;  

Аср - активы (среднее). 

5.           Рентабельность собственного капитала. 

Показывает эффективность  использования собственного капитала. 

Расчетная формула: 

Рск=ЧП/СК*100%=365/2547,5*100% = 14,3% 

где                                                                                          

ЧП – чистая прибыль,  

СК – собственный  капитал. 

6.           Прибыль от продаж. 

Ппр=ВР – З=20791 – 19187 = 1604, 

где  

ВР – выручка  от реализации; 

З – затраты общие. 

7.            Чистая прибыль на 1 рубль оборота. 

Чистая прибыль  на 1 рубль оборота, показывает, какая  сумма прибыли приходится на каждый вырученный рубль 

Расчетная формула: 

Чп=ЧП/ВР*100%=365/20791*100% = 1,7%,  

где                                                                                          

ЧП – чистая прибыль, 

ВР – выручка  от реализации. 

Сравним полученные данные коэффициентов за 2003 год с  имеющимися данными за 2002 год и  получим отклонение (таблица № 1). 

Таблица № 1 

Оценка рентабельности ЗАО «Трансгазпоставка» 2003 год 

                                                                                                   

Наименование 

2002 год,  

% 

2003 год, 

% 

Отклонение 

(+;-)

1 2 3 4

1.    Рентабельность  оборота (продаж) 10,0 7,7 -2,3

2.    Рентабельность  продукции 11,0 8,0 -3,0

3.    Общая  рентабельность активов 20,6 11,2 - 9,4

4.    Чистая  рентабельность активов 16 2,5 -13,5

5.    Рентабельность  собственного капитала 44,8 14,3 -30,5

6.    Прибыль  от продаж 1470 1604 -134

7.    Чистая  прибыль на 1 руб. оборота 6,0 1,7 -4,3 

2.3. Анализ показателей  рентабельности предприятия 

На основании рассчитанных показателей, указанных в таблице 1, рассмотрим результативность и экономическую  целесообразность деятельности предприятия. 

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов  деятельности предприятия предоставлены  в форме №2 «Отчет о прибылях и  убытках». 

Для проведения анализа  составим таблицу (см. Приложение 3), используя данные отчетности предприятия из формы №2 (см. Приложение 2). 

Анализ финансовых результатов работы предприятия  за 2002, 2003 год показал, что, несмотря на рост выручки от реализации продукции  на 44%, себестоимость ее возросла на 48%. Удельный вес затрат в стоимости  реализованной продукции увеличился с 89,8% до 92,3%. Как следствие, удельный вес прибыли в реализованной  продукции сократился на 2,5% по сравнению  с 2002 годом. 

Балансовая прибыль  также уменьшилась на 45,7% по сравнению  с предыдущим годом. Это произошло  вследствие роста операционных и  внереализационных расходов соответственно на 100% и на 29,6% , а также вследствие сокращения внереализациооных доходов на 46,1%. 

 В связи с  увеличением общих затрат предприятия  и налога на прибыль, размер  которого увеличился с 30% - в  2002 году до 35% - 2003 году, чистая прибыль,  остающаяся в распоряжения предприятия  сократилось на 57,8%  по сравнению  с предыдущим годом и составила  365 тыс. рублей против 866 тыс. рублей  в 2002 году.  

Понижение рентабельности (см. табл. 1) предприятия вызвано уменьшением балансовой и чистой прибыли из-за увеличения внереализационных  операционных расходов и недостаточностью прибыли от реализации продукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции. 

Из произведенных  расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 7,7% в 2003 году, против 10% - в предыдущем, т.е. прибыль с  каждого рубля реализованной  продукции снизилась на 2,3 копейки. Рентабельность основной  деятельности уменьшилась на конец 2003 года на 3%, по сравнению с 2002 годом, т.е. прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась на 3 копейки и составила 8 копеек. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть отпускную цену продукции в сторону увеличения или пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производством и реализацией продукции, отнесенные на себестоимость. 

 Рентабельность  всего капитала предприятия за 2003 год уменьшилась на 13,54%  по  сравнению с прошлым годом  и составила 2,5%, т.е. прибыль  с каждого рубля, вложенного  в имущество в 2002 году, уменьшилась  на 13,5 копеек. 

Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась на 30,5 копеек и составила 14,3 копейки в 2003 году, против 44,8 копеек в 2002 году. 

 Чистая прибыль  на 1 рубль оборота в 2002 году  составляла 6 копеек, в 2003 году 1,7 копейки.  

 Исходя из вышеизложенного,  можно сделать вывод, что в  2003 году деятельность предприятия  была менее эффективна по сравнению  с предыдущим годом. 

 Особенно существенно  понизились показатели рентабельности  собственного капитала. 

Руководству предприятия  следует принять меры по недопущению  дальнейшего ухудшения  финансового  состояния и выработать мероприятия  по более рациональному управлению капиталом предприятия с целью  повышения эффективности финансово-экономической  деятельности. 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ  

  

Главная цель производственного  предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что  невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу в управлении предприятием. 

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми  ресурсами и предприятием целиком  и полностью зависит результат  деятельности предприятия в целом. Если  дела на предприятии идут без  необходимого контроля, а стиль управления в новых условиях не меняется, то финансовая устойчивость предприятия  будет вызывать опасения. 

Все показатели рентабельности анализируемого предприятия                      ЗАО «Трансгазпоставка», рассчитанные на конец 2003 года, не только не достигли нормативного значения, но и имеют тенденцию к понижению. На понижение рентабельности сказалось увеличение  затрат предприятия как в целом так и в части операционных и внереализационных  расходов. 

Для исправления  сложившейся ситуаций и в дальнейшем руководству компании необходимо в 2004 году принять меры для повышения  эффективности финансово-экономической  деятельности предприятия. 

Используемая литература  

1.   Балабанов  И.Т. Финансовый анализ и планирование  хозяйствующего субъекта. – 2-е  изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001.  

2.   Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. 

3.   Ковалев  В.В. Финансовый анализ: Управление  капиталом. Выбор инвестиций. Анализ  отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. 

4.   Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2001. 

5.   Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий, — СПб: Питер, 2002. 

6.    В.Ф. Палий,  Л.П. Суздальцева. Технико-экономический  анализ       производственно  - хозяйственной деятельности предприятий.  – М.: Машиностроение, 2002. 

7.    А. К.  Шишкин, С.С. Вартанян , В.А. Микрюков. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М.: Инфра–м, 2000. 

8.   Ефимова  О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский  учет, 1998. 

9.   Ковалева  А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д.  и др. Финансы: Под редакцией  А. М. Ковалевой. – М. «Финансы  и кредит», 2000. 

10.             Козлова Е.П., Парашутин Н.В., Бабченко Г.Н. Бухгалтерский учет – 2-е изд.– М.: Финансы и статистика, 1998. 

11.             Финансы: Учебник для ВУЗов  / Под ред. Проф. Л.А. Дробозиной. – М.: ЮНИТИ, 1999.