Ценные бумаги и их разновидности. Рынок ценных бумаг

     В основе товарного векселя лежит  сделка по купле-продаже. В этом качестве может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой стороны – выполнять функции  расчетного средства, многократно переходя из рук в руки и обслуживая вместо денег многочисленные акты купли-продажи товаров.

Простой и переводной вексель.

     Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем  не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица: 1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю; 2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по векселю.

     Под переводным векселем понимается письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя платежнику уплатить определенную сумму денег в определенное время и в определенном месте векселедержателю или по его приказу другому лицу. Векселедатель обязует оплатить вексель некоторое лицо, а сам становится гарантом платежа. В переводном векселе изначально участвуют не два, как в простом, а три лица: 1) векселедержатель, переводящий платеж на трассата; 2) векселедержатель, имеющий право на получение платежа у трассата; 3) трассат, являющийся плательщиком по векселю.

     На  практике предпочтение отдается переводному  векселю, т.к. при наличии на нем  сразу двух подписей – векселедателя и трассата – гарантии платежа по векселю повышаются, и последний кредитор может приобрести вексель при меньшей степени риска операции. Таким образом, чаще всего появление переводимого векселя связано с появлением товарной сделки.

     Преимущества  векселя заключаются в соединении двух функций – кредитной и  расчетной.

     Как расчетный инструмент, благодаря  свойству индоссирования, вексель может  служить платежным средством, заменяя  наличные деньги при платежах.

     Что касается кредитной функции, то обычным являлось оформление товарного кредита переходным векселем по следующей схеме: поставщик товара (векселедержатель кредитного векселя) одновременно с заключением сделки выставляет переводной на покупателя с указанием себя, как получателя платежа по векселю (приказу векселедержателя).

     Покупатель  после акцепта векселя становится основным должником по нему (акцептантом), векселедержатель в данном случае является кредитором и становится держателем векселя.

     Таким образом, кредит оформляется с помощью "унифицированного кредитного договора" – векселя.

Погашение векселя.

     В обусловленный срок векселедержатель должен предъявить его к платежу. Платеж может быть совершен полностью или частично. Отказ в платеже (или даже в акцепте) должен быть удостоверен публично, путем совершения акта протеста в неплатеже (или в неакцепте). Протест должен быть совершен уполномоченным представителем государства по установленной форме.

Платеж  по векселю.

     Платеж  по векселю имеет существенные отличия, которые обуславливаются самой  природой векселя. Платеж должен быть сделан не первоначальному кредитору, а векселедержателю, т.к. при возможности индоссирования (передача векселя по индоссаменту. Индоссирование включает в себя совершение индоссамента, надпись о нем и передачу векселя приобретателю) векселя, только это последнее лицо является полноправным владельцем ценности, представляемой векселем.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Чек. 

     Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

     В качестве плательщика по чеку может  быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков. Плательщик по чеку обязан удостовериться в подлинности чека, а также в том, что предъявитель чека является уполномоченным по нему лицом. Убытки, возникшие вследствие оплаты плательщиком подложного, похищенного или утраченного чека, возлагаются на плательщика или чекодателя в зависимости от того, по чьей вине они были причинены.

     Реквизиты, форма чека и порядок его заполнения определяются законом и установленными в соответствии с ним банковскими правилами. Отсутствие в документе какого-либо из указанных реквизитов лишает его силы чека.

     Платеж  по чеку в установленном порядке  может быть гарантирован полностью  или частично посредством аваля. Гарантия платежа по чеку (аваль) может  даваться любым лицом (авалистом), за исключением плательщика. Чек оплачивается за счет средств чекодателя. Чек подлежит оплате плательщиком при условии предъявления его к оплате в срок, установленный законом. Представление чека в банк, обслуживающий чекодержателя, на инкассо для получения платежа считается предъявлением чека к платежу.

     Передача  прав по чеку (за исключением именного) производится в порядке, установленном  ст. 146 ГК РФ (передача прав по ценной бумаге). В переводном чеке индоссамент на плательщика имеет силу расписки за получение платежа. Лицо, владеющее переводным чеком, полученным по индоссаменту, считается его законным владельцем, если оно основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов.

     Оплата  чека производится в порядке, установленном  для инкассового поручения. Зачисление средств по инкассированному чеку на счет чекодержателя производится после получения платежа от плательщика.

Отказ от оплаты чека должен быть удостоверен  одним из предусмотренных законом  способов:

- совершением  нотариусом протеста либо составлением равнозначного акта;

- отметкой  плательщика на чеке об отказе  в его оплате с указанием  даты представления чека к  оплате;

- отметкой  инкассирующего банка с указанием  даты о том, что чек своевременно  выставлен и не оплачен.

     Чекодержатель обязан известить своего индоссанта и чекодателя о неплатеже в течение двух рабочих дней, следующих за днем совершения протеста или равнозначного акта. В случае отказа плательщика от оплаты чека чекодержатель вправе по своему выбору предъявить иск к одному, нескольким или ко всем обязанным по чеку лицам (чекодателю, авалистам, индоссантам), которые несут перед ним солидарную ответственность. Исковая давность по таким искам равна шести месяцам. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Депозитные  и сберегательные сертификаты. 

     Сберегательный (депозитный) сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение  по истечении установленного срока  суммы вклада и обусловленных  в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Это определение сберегательного (депозитного) сертификата изложено в пункте 1 статьи 844 главы 44 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Сберегательные (депозитные) сертификаты бывают следующих видов:

- именные

- на предъявителя

Сберегательный (депозитный) сертификат используется как:

     Особый  вид депозита с фиксированной  процентной ставкой, которая устанавливается  при выдаче ценной бумаги. Выплата  процентов по сберегательному сертификату  производится одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.

     Его можно подарить или передать другому  лицу. Сберегательный сертификат, выписанный на предъявителя, передается другому  лицу простым вручением, а именной  сертификат передается простым оформлением цессии (уступки требования).

Сертификаты можно завещать своим наследникам.

Его можно  использовать в качестве залога при  кредитовании.

Используется  для хранения денежных средств во время поездок.

Используется  как средство расчетов между физическими лицами.

     В соответствии с Федеральным законом  № 177 – ФЗ от 23 декабря 2003 года “О страховании  вкладов физических лиц в банках Российской Федерации” вклады, удостоверенные сберегательными сертификатами, не участвуют в системе страхования  банковских вкладов. 
 
 

Коносамент. 

     Коносамент - документ, содержащий условия договора морской перевозки груза, удостоверяющий факт наличия договора и служащий доказательством приема перевозчиком груза к перевозке. Коносамент является товарораспорядительным документом (ценной бумагой), предоставляющим его держателю право распоряжения грузом.

Формы коносамента:

. На  предъявителя, т.е. предъявитель  коносамента, является владельцем  груза;

. Именной,  т.е. владельцем груза является  лицо, поименованное в коносаменте,  именной коносамент не подлежит передаче другому лицу;

. Ордерный, т.е. передача индоссамента от  одного лица к другому осуществляется  с помощью передаточной надписи  на нем – индоссамента; это  самая распространенная форма  коносамента.

     К коносаменту обязательно прилагается страховой полис на груз.

     Коносамент  может сопровождаться различными дополнительными  документами, необходимыми для перевозки  груза, его хранения и сохранности, для оформления таможенных процедур и т.п. Коносамент является документом, в котором никакие изменения не возможны. Основные реквизиты коносамента:

- Наименование судна;

- Наименование фирмы – перевозчика;

- Место приема груза;

- Наименование отправителя груза;

- Наименования получателя груза;

- Наименование груза и его главные характеристики;

- Время и место выдачи коносамента;

- Подпись капитана судна.

     Таким образом, в соответствии со ст. 143 ГК РФ, применяемый в международной  торговле коносамент, признан разновидностью ценных бумаг. По своей форме и содержанию коносамент также должен отвечать требованиям публичной достоверности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Акция. 

     Акция - это ценная бумага, выпускаемая  акционерным обществом и закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение  части прибыли акционерного общества (АО) в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации.

     Сегодня акции крупнейших российских компаний и банков, пожалуй, одни из самых  доходных активов, которые могут  быть доступны частному инвестору.

     Все акции, выпускаемые любым Акционерным  Обществом, являются именными. Как правило, акции делятся на две группы:

     Обыкновенные  акции. Владельцы обыкновенных акций  АО могут в соответствии с Федеральным  законом и уставом общества участвовать  в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества - право на получение части его имущества

     Привилегированные акции (одного или нескольких типов). Владельцы привилегированных акций не имеют права голоса на общем собрании акционеров, если иное не установлено настоящим Федеральным законом.

     Привилегированные акции общества одного типа предоставляют  акционерам - их владельцам одинаковый объем прав и имеют одинаковую номинальную стоимость. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от уставного капитала общества.