Анализ имущественного состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Ноября 2012 в 22:18, курсовая работа

Краткое описание

Финансовый анализ представляет собой оценку финансово-хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Его цель – определить состояние финансового здоровья фирмы, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о ее деятельности.

Содержимое работы - 1 файл

АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (Автосохраненный).docx

— 73.81 Кб (Скачать файл)

- краткосрочные займы – ссуды заимодавцев (кроме банков), находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок не более одного года;

- долгосрочные займы – ссуды заимодавцев (кроме банков), полученные на срок более одного года;

- кредиторская задолженность предприятия поставщикам и подрядчикам, образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товарно-материальных ценностей или потреблением услуг и его фактической оплаты;

- задолженность по расчетам с бюджетом, возникшая вследствие разрыва между временем начисления и датой платежа;

- долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате их труда;

- задолженность органам социального страхования и обеспечения, образовавшаяся ввиду разрыва между временем возникновения обязательства и датой платежа;

- задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли  в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Проведем анализ источников средств имущества предприятия на основе данных таблицы 2.

Таблица 2 – Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия

Пассив

Начало предыдущего

Конец предыд. начало отчет

Конец отчетного периода

Откл-нение

Тр, %

Тыс. руб

В % к валюте

Тыс. руб.

Тыс. руб.

В % к валюте

3. Капитал и резервы

             

Уставный капитал

43

0,19

43

643

1,80

600

В 15 раз

Добавочный капитал

3884

17,19

7506

10005

28,03

6121

257,60

Нераспределенная прибыль

2228

9,86

5314

9372

26,26

7144

В 4 раза

Итого по разделу 3

6155

27,24

12863

19420

54,41

13265

В 3 раза

4. Долгосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

-

Итого по разделу 4

-

-

-

-

-

-

-

5. Краткосрочные обязательства:

             

Займы и кредиты

1319

5,80

-

-

-

-1319

-

Кредиторская задолженность:

15123

66,92

16939

16271

45,59

1148

107,60

Поставщики и подрядчики

2937

12,99

3123

4185

11,72

1248

142,50

Задолженность перед персоналом

747

3,30

1107

1847

5,17

1100

В 2,5 раза

Задолж. перед гос. внебюд. фондами

5460

24,16

4738

4091

11,46

-1369

74,90

Задолженность по налогам и сборам

4063

17,98

5813

5329

14,90

1266

131,16

Прочие кредиторы

1916

8,48

2158

819

2,29

-1097

42,70

Итого по разделу 5

16442

72,76

16939

16271

45,59

-171

98,96

Баланс

22597

100,00

29802

35691

100,00

13094

157,94


 

За анализируемый период источники средств увеличились на 13094 тыс. руб. или на 57,94%. Это увеличение произошло за счет увеличения собственного капитала на 13265 тыс. руб. или в 3 раза, а заемный капитал уменьшился на 171 тыс. руб., что составляет 1,04 % от общей суммы задолженности. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. Удельный вес собственного капитала в валюте баланса составляет 54,41%, удельный вес заемного – 45,59%. В нашем случае все заемные средства созданы за счет краткосрочных обязательств, это означает, что финансовое положение данного предприятия неустойчиво, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Проанализируем структуру  собственного капитала: уставный капитал  за отчетный период увеличился на 600 тыс. руб. или в 15 раз, нераспределенная прибыль 7144 тыс. руб. или в 3 раза и добавочный капитал увеличился на 6121 тыс. руб. или в 2,5 %.

Заемный капитал уменьшился из-за полного погашения займов и кредитов, и из-за уменьшения на 27,17% кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков её погашения.

 

 

АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ

 

Основой рыночного механизма  являются экономические показатели, необходимые для планирования и  объективной оценки производственно-хозяйственной  деятельности предприятия, образования  и использования специальных  фондов, соизмерения затрат и результатов  на отдельных стадиях воспроизводственного процесса.

Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в  работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки. Прибыль – это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии.

Финансовое состояние  предприятий – это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими организациями. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

Прибыль это денежное выражение  основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой  формы собственности.

Анализ прибыли предприятия  ОАО «Завод Волна» представлен в таблице 3.

 

 

 

 

 

Таблица 3 – Анализ динамики прибыли

 

Начало предыдущ. периода

Конец предыд.-начало отчет.

Конец отчетного периода

Откло-нение

Тр

Выручка от продаж

44565

68075

101502

56937

227,7

Себестоимость продукции, работ, услуг

40760

59677

86870

46110

213,1

Прибыль (убыток) от продаж

3805

8398

14632

10827

в 3,8 раза

Прочие доходы и расходы:

Внереализационные доходы

 

53

 

-

 

405

 

352

в 7,5 раз

Внереализационные расходы

325

-

848

523

260,9

Прибыль до налогообложения

3533

8398

14189

10656

В 4 раза

Текущий налог на прибыль

901

2015

3405

2504

В 4 раза

Чистая прибыль 

2632

5314

9372

6740

В 3,5 раза


 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и рентабельности. Прибыль предприятия получают главным  образом от реализации продукции, а  также от других видов деятельности.

За анализируемый период прибыль от продаж увеличилась на 10827 тыс. руб. или в 3,8 раза. На данное увеличение могли повлиять четыре фактора: объем реализации продукции, структура продукции, себестоимость и уровень среднереализационных цен.

Прибыль до налогообложения включает в себя помимо прибыли от продаж, также прибыль от продажи имущества и прибыль от внереализационной деятельности. Как видно из данных прибыль увеличилась в 4 раза, на начало анализируемого периода она составляла 3533 тыс. руб., а на конец периода- 14189 тыс. руб., т. е. увеличение составило 10656 тыс. руб.

Поскольку качество прибыли (убытка) до налогообложения определяется ее структурой, то целесообразно обратить особое внимание на изменение удельного  веса прибыли от продаж в прибыли  до налогообложения. Его снижение рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об ухудшении качества прибыли до налогообложения, так как прибыль от продаж является финансовым результатом от текущей (основной) деятельности предприятия и считается его главным источником средств.

Поэтому желательно следующее  соотношение темпа роста прибыли  от продаж (ТРПР) и темпа роста прибыли до налогообложения (ТРПДН):

 

ТРПР >= ТРПДН     (1)   

В нашем случае данное соотношение темпов роста не удовлетворительное (3,8<4), поэтому можно сказать, что качество прибыли до налогообложения ухудшается.

Следующий показатель, который  нужно проанализировать –  чистая прибыль. Это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и т. д. Из данных таблицы 3 видно, что чистая прибыль за анализируемый период увеличилась в 3,5 раза или на 6740 тыс. руб.  Данное увеличение можно охарактеризовать положительно.

Получение прибыли позволяет  говорить об эффективности организации  и осуществлении деятельности. Однако масса прибыли еще не позволяет  в достаточной мере оценить, насколько  эффективно осуществляется деятельность предприятия. Эффективность хозяйственной  деятельности выражается экономической  категорией рентабельности. Рентабельность в общем виде выступает как  доходность, прибыльность.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции или чистой прибыли на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж и рассчитывается по формуле:

 

(2)

= 0,05 руб.

 

Данные расчеты показывают, что предприятие в предыдущем периоде получало 5 копеек прибыли с 1 руб. продаж, а в отчетном периоде данный показатель увеличился до 11 копеек. Данное увеличение можно оценить положительно. Предприятие помимо основной осуществляет и прочую деятельность, но так как доход от неё не значительный, особого влияния на рентабельность она не оказывает, поэтому соотнесение чистой прибыли только с величиной выручки от продаж не приводит к завышению истинного значения рентабельности.

Следующий показатель, который  необходимо проанализировать – себестоимость продукции. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Как видно из таблицы 3, себестоимость  продукции на предприятии растет: на начало предыдущего периода она  составляла 40760 тыс. руб., а на конец  отчетного периода – 86870 тыс. руб., т. е. увеличилась больше, чем в 2 раза, что послужило уменьшению прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ (ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ)

 

Одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, которая означает наличие необходимого запаса денежных средств для своевременной оплаты счетов и погашения внезапно возникшей потребности в денежных средствах.

Анализ платежеспособности необ Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

 

Таблица …- Анализ показателей  ликвидности

Периоды

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент критической  ликвидности

Коэффициент платежеспособности

Предшествующий

0,85

0

0,53

 

Конец предыд-го - начало отчетного

1,2

0,00012

0,78

 

Отчетный

1,46

0

0,52

 

Отклонения

0,61

-

-0,01

 

 

Первой мерой ликвидности  является коэффициент текущей ликвидности, который определяет квоту оборотных  средств и способность предприятия  оплатить в срок краткосрочные обязательства. Этот коэффициент показывает, сколько  денежных единиц текущих активов  приходится на каждую денежную единицу  текущих обязательств.

Из таблицы видно, что  на начало предыдущего периода данный показатель составлял 0,85, а к концу  отчетного периода он увеличился на 0,61 (1,46). Таким образом, на начало предыдущего периода данное соотношение было меньше единицы, это означает превышение обязательств над текущими активами, что свидетельствует о высоком финансовом риске, в котором находилось предприятие, о затруднениях в сбыте продукции или плохой организации материально-технического снабжения. Это говорит о том, что активы предприятия использовались недостаточно рационально, и что деятельность предприятия во многом зависела от кредиторов.  В дальнейшем предприятие подняло данный коэффициент до 1,46, что можно оценить положительно, но нормальным считается величина коэффициента равная двум, поэтому если потребуется быстрое погашение долгов, предприятие не сможет рассчитаться. Можно сделать вывод, что предприятие имеет неудовлетворительную структуру баланса.

Информация о работе Анализ имущественного состояния предприятия