Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Ваши окна»

 

      Для относительной оценки ликвидности  баланса рассчитаем, используя данные таблицы 3.7. по формуле расчета общего коэффициента ликвидности (Кол)

      на  начало периода:

К_ол=(6+0,5×1396+0,3×176)/(134×0,5+0,3×19)==0,41;  (27)

       на конец периода:

К_ол=(556+0,5 × 2425+0,3 × 61)7(221 ×0,5 +0,3 ×19)=0,45. (28) 

    Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие  могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода - 45 %.

      Данную  тенденцию можно охарактеризовать, как положительную, поскольку чем больше своих обязательств может погасить предприятие, тем более устойчивое его положение на рынке, тем большим доверием пользуется данное предприятие среди своих кредиторов. 

      Таблица 3.8. Результаты расчета относительных коэффициентов ликвидности предприятия за 2009 год 

 

    Коэффициент ликвидности повысился (с 0,41 до 0,45). Если на начало периода предприятие  могло погасить 41 % своих обязательств, то на конец периода - 45 %.

    Коэффициент автономии не изменился и составляет 0,24, что почти в 2 раза ниже нормы, то есть предприятие находится в  сильной финансовой зависимости от заемных источников. С точки зрения кредиторов, предприятие предоставляет слишком мало гарантий погашения своих обязательств.

    Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств на начало года (3,19) на конец  года (3,21), превышает нормальный (макс. 1), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств и большой зависимости от заемных средств, в основном от кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

    Коэффициент маневренности снизился с 0,20 до 0,14,что  обусловлено, при незначительном уменьшении собственных средств предприятия, увеличением внеоборотных активов, что ограничило свободу мобильности собственных средств предприятия.

    Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования снизился с 0,11 до 0,08,и он гораздо ниже значения нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

    Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно  вырос с нулевого значения до 0,09,но остался ниже нормального ограничения (0,20), что говорит о возможности погашения небольшой части краткосрочной задолженности.

    Коэффициент ликвидности увеличился с 0,47 до 0,48, что свидетельствует о повышении прогнозируемых платежных возможностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Но при таком значении коэффициента ликвидности (норма более 0,8) предприятие вряд ли может надеяться на кредиты.

    Не  удовлетворяя нормальным ограничениям (2,00) на начало года, коэффициент покрытия еще понизился на конец года с 1,06 до 1,04, что связано с низкими платежными возможностями предприятия, даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи, в случае необходимости материальных оборотных средств.

    Коэффициент реальной стоимости имущества производственного  назначения (0,59- на начало года и на конец года) не изменился, что соответствует нормативному ограничению (мин. 0,5). При этом затраты в незавершенное производства отсутствуют полностью.

    Коэффициент прогноза банкротства не соответствует  нормальному ограничению: за год он повысился (с -0,40 до -0,34). Это говорит о том, что предприятие увеличило долю средств, находящихся в ликвидной форме (в основном денежные средства на расчетном счете), на 6% в общей сумме средств. 
 

3.6. Возможные рекомендации по улучшению

                     финансового состояния ООО  «Ваши окна» 

    Ранее проведенный анализ финансового  состояния ООО «Ваши окна» показал, что, во-первых, у предприятия неустойчивая финансовая ситуация.

    Предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, так как покрывает  свои издержки в основном за счет кредиторской задолженности, однако данная статья пассива баланса не может быть рассмотрена как перспективный источник формирования запасов, поскольку носит краткосрочный характер. При анализе относительных показателей устойчивости установлено усиление зависимости предприятия от заемных источников, значения показателей сильно отклонены от нормативов.

    Во-вторых, при общем анализе ликвидности  баланса по абсолютным показателям выявили:

      - снижение валюты баланса, вызванное  уменьшением кредиторской и дебиторской задолженности и уменьшением запасов;

      - улучшение структуры активов  за счет увеличения доли наиболее  ликвидных активов;

      - некоторое увеличение кредиторской  задолженности, свидетельствующее об ухудшении платежеспособности предприятия.

    Необходимо  отметить увеличение выручки и увеличение доли себестоимости в ее составе, таким образом, перспективные мероприятия по снижению себестоимости имеют очень большое значение, поскольку прибыль составляет лишь небольшой процент от выручки. При анализе ликвидности по относительным показателям у предприятия выявлен недостаток наиболее ликвидных активов и переизбыток быстро реализуемых активов за счет дебиторской задолженности и не привлечения долгосрочных займов, что усиливает зависимость предприятия от платежеспособности клиентов. При этом общий коэффициент ликвидности повысился, что говорит о некотором улучшении платежеспособности предприятия. Но все относительные показатели ликвидности имеют очень низкие значения и не удовлетворяют нормативным. Соответственно предприятие, несмотря на некоторое видимое улучшение, находится в неустойчивом финансовом положении, зависит от платежеспособности дебиторов и имеет внешний источник финансирования в виде кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

    Деловая активность предприятия улучшилась, о чем свидетельствует рост показателей  оборачиваемости собственного капитала, оборотных средств, что связано  напрямую с улучшением финансовых результатов  предприятия.

    Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия ООО «Ваши окна», можно сделать вывод, что для его улучшения требуется пересмотр финансовой стратегии предприятия.

    Цель  предложений к формированию финансовой стратегии - вывести предприятие  из неустойчивого состояния.

    Основными путями улучшения финансового состояния  предприятия ООО «Ваши окна», на наш взгляд, могут являться следующие:

      - переход на упрощенную систему  налогообложения;

      - привлечение внешних кредитов  и займов;

      - снижение основных затратных статей себестоимости. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Заключение. 
 

    В курсовой работе были рассмотрены вопросы  учета и анализа финансовых результатов  деятельности предприятия.

    В первой главе изложена историческая информация о создания предприятия  ООО «Ваши окна» и исходные данные: баланс и отчет о прибылях и убытках.

    Во  второй главе приведены теоретические  основы анализа, виды, методы, цели финансового  анализа.  Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

          Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – к увеличению активов  предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

     Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.

    Финансовое  состояния предприятия характеризуется  системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

    На  предприятии произошло существенное увеличение по статье «внеоборотные активы» на 1184 тыс. руб., соответственно возросла их доля в валюте баланса с 7% до 28,1% на конец года.

    Произошел рост оборотных средств предприятия  на 1287 тыс. руб., однако в валюте баланса их доля снизилась на 9%. Несмотря на то, что рост внеоборотных активов положительно влияет на расширение производственной деятельности предприятия, необходимо руководству предприятия обратить внимание на то, что в структуре актива баланса происходит рост наименее ликвидных активов, что может негативным образом сказаться на платежеспособности рассматриваемого предприятия за анализируемый период.

        По данным таблицы «Критериальные показатели рентабельности ООО «Ваши окна» за 2009г. можно сделать вывод, что за 2009 год в целом деятельность предприятия является рентабельной. Рентабельность всех активов, рассчитанная по прибыли до налогообложения составляет 3,5%, рентабельность, рассчитанная по чистой прибыли 0,9%. Очевидно, что для повышения эффективности работы ООО «Ваши окна» необходим рост показателя рентабельности. Это можно сделать следующими путями: путем сокращения себестоимости (затрат предприятия), поскольку это основной показатель, влияющий на прибыльность предприятия. Зависимость прибыли от затрат обратная, следовательно необходимо их снижение. Параллельно со снижением затрат, необходим рост выручки, что можно сделать путем сдвигов в структуре реализованной продукции (повышении доли более конкурентоспособной, более рентабельной продукции в общей сумме реализации).

    При проведение анализа ликвидности  предприятия выяснилось, что в 2009 году  наиболее ликвидные активов для покрытия срочных обязательств платежный недостаток составил на начало 1698 тыс. руб., на конец периода - 2582 тыс. руб. Вследствие отсутствия у предприятия краткосрочных обязательств, имеется избыток быстро реализуемых активов в основном за счет наличия дебиторской задолженности, что ставит предприятие в зависимость от платежеспособности клиентов. При этом для «Медленно реализуемых активов» для погашения долгосрочных обязательств обнаруживается излишек платежных средств 1396 тыс. руб. начало и 2221 тыс. руб. - на конец, что объясняется недостатком величины долгосрочных займов или переизбытком запасов. Что касается трудно реализуемых активов, то их количество вполне достаточно для покрытия постоянных пассивов, излишек составил 115 тыс. руб. на начало и 206 тыс. руб. на конец периода - это произошло из-за того, что собственные источники предприятия вложены не только во внеоборотные активы.