Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Машзавод»

 

Рис 4

рис 5

 

      Вывод: На данном предприятии не смотря на незначительное увеличение доли оборотных активов, они преобладают в структуре, что является положительным моментом в деятельности предприятия, и свидетельствуют о финансовой устойчивости по балансу (рис 1). Увеличение внеоборотных активов в большей степени обусловлено ростом основных средств и незавершенного строительства. Но при этом в структуре внеоборотных активов виден значительный рост незавершенного  строительства, с 0,28% в 2007 до 59.2% в 2009 г., что связано с вложением в строительство производственного цеха и уменьшение основных средств с 99.7% в 2007 до 40, 8% в 2009г. (рис 2).

     Данные  таблиц 3,4 (рис 3,4,5) показывают, что в структуре оборотных активов за 2007 г. по сравнению с 2008 годом происходит снижение запасов на 4%. Данное снижение произошло за счет увеличения денежных средств т.е. реализации готовой продукции на складах организации и за счет снижения дебиторской задолженности. В 2009 году по сравнению с 2008 годом запасы и дебиторская задолженность увеличились за счет уменьшения денежных средств, увеличения задолженности покупателей и заказчиков и снижения прочей дебиторской задолженности

     Увеличение  оборотных активов  произошло по всем статьям, но следует  отметить, что основная составляющая оборотных  активов это дебиторская  задолженность, т.е. средства находятся в расчетах, т.е. большая часть текущих активов на данный момент изъята из оборота, при этом краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась в 3,2 раза, что свидетельствует об увеличении объема продаж. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ  состава, динамики и структуры капитала, вложенного в имущество

Таблица 5 

Динамика  состава и структуры  пассивов 

Показатель	2007 год	2008 год	2009 год	Изменение, 2007 2008гг. (+,-)	Изменение, 2008 2009гг. (+,-)	Структура, %
						2007 год	2008 год	2009 год	Изменение, 2007 2008гг.(+,-)	Изменение, 2008 2009гг. (+,-)
1. Капитал и резервы	31723	58975	94368	27252	35393	74,65	63,38	63,31	-11,27	-0,08
2. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3. Краткосрочные обязательства	10770	34068	54697	23298	20629	25,35	36,62	36,69	11,27	0,08
Итого:	42493	93043	149065	50550	56022	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00

 

Рис 6

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 6 

Динамика  состава и структуры  собственного и заемного капитала 

Показатель	2007 год	2008 год	2009 год	Изменение, 2007 2008гг. (+,-)	Изменение, 2008 2009гг. (+,-)	Структура, %
						2007  год	2008  год	2009 год	Изменение, 2007 2008гг. (+,-)	Изменение, 2008 2009гг. (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1.Уставный  капитал	4809	4809	4809	0	0	15,16	8,15	5,10	-7,01	-3,06
2.Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
3.Резервный капитал	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
4.Целевое финансирование и поступление	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
5.Фонды социальной сферы	0	0	0	0	0	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
6.Нераспределенная  прибыль отчетного года	26914	54166	89559	27252	35393	84,84	91,85	94,90	7,01	3,06
Итого собственный капитал	31723	58975	94368	27252	35393	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
1.Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0	0	0	0,00	0,00
2.Краткосрочные обязательства	10770	34068	54697	23298	20629	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
-кредиторская задолженность	10770	34068	54697	23298	20629	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
ерсоналом подрядчики	8974	26891	42522	17917	15631	83,32	78,93	77,74	-4,39	-1,19
Задолженность перед ерсоналом организации	1019	1681	1828	662	147	9,46	4,93	3,34	-4,53	-1,59
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Задолженность перед государственными внебюджетными  органами	418	803	797	385	-6	3,88	2,36	1,46	-1,52	-0,90
Задолженность по налогам исборам	296	4583	9386	4287	4803	2,75	13,45	17,16	10,70	3,71
Прочие  кредиторы	63	110	164	47	54	0,58	0,32	0,30	-0,26	-0,02
Итого заемный капитал	10770	34068	54697	23298	20629	100,00	100,00	100,00	0,00	0,00
Всего	42493	93043	149065	50550	56022
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	0,34	0,58	0,58	0,24	0,0

 

Рис 7

 
 
 
 
 
 
 

рис 8

  

     Вывод: Динамика структуры пассивов предприятия, в период 2007-2009г.г.,свидетельствует о снижении доли капитала за счет увеличения доли краткосрочных обязательств.

Данные  таблицы 6 показывают, что за 2007-2009г.г.наблюдается рост собственного  за счет увеличения нераспределенной прибыли и снижение  заемного капитала организации, связанное с  уменьшением задолженности поставщиков

     В период 2007-2008г.г. на анализируемом  предприятии возрастает степень финансовой зависимости от привлеченных средств, что подтверждается ростом коэффициента соотношения заемного и собственного капитала с 0,34 до 0,58, т.е. на один рубль собственных средств на конец года приходится 58 копеек заемных средств, но в период 2008-2009г.г. коэффициент соотношения заемного и собственного капитала остается неизменным, Что характеризует финансовую устойчивость предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Оценка чистых  активов и чистых  оборотных активов 
 

Таблица 7

Расчет  чистых активов 

Показатель	Предыдущий 2007 год	Отчетный 2008 год	Изменение, (+,-)	Предыдущий 2008 год	Отчетный 2009 год	Изменение, (+,-)
1. Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
2. Основные средства	12862	15235	2373	15235	15480	245
3. Незавершенное строительство	36	8990	8954	8990	22457	13467
4. Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
5. Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0
6. Запасы	2467	2858	391	2858	10089	7231
7. Дебиторская задолженность	18962	22598	3636	22598	72461	49863
8. Денежные средства	8165	43360	35195	43360	28578	-14782
9. Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0
10. Итого активов для расчета  ЧА (п.1¸п.9)	42492	93041	50549	93041	149065	56024
11. Целевое финансирование	0	0	0	0	0	0
12. Долгосрочные заемные средства	0	0	0	0	0	0
13. Краткосрочные заемные средства	0		0			0
14. Кредиторская задолженность	10770	34068	23298	34068	54697	20629
15. Расчеты по дивидендам	0	0	0	0	0	0
16. Резервы предстоящих расходов  и платежей	0	0	0	0	0	0
17. Прочие пассивы	0	0	0	0	0	0
18. Итого пассивов для расчета  ЧА (п.11¸п.17)	10770	34068	23298	34068	54697	20629
19. Чистые активы (п.10-п.18)	31722	58973	27251	58973	94368	35395
20. Прибыль от реализации (ф. № 2 стр. 050)	26524	37576	11052	37576	46557	8981
21. Рентабельность ЧА	0,84	0,64	-0,20	0,64	0,49	-0,14

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 8 

Расчет  чистых оборотных  активов 

Показатель	Предыдущий 2007 год	Отчетный 2008 год	Изменение, (+,-)	Предыдущий 2008 год	Отчетный 2009 год	Изменение, (+,-)
1	2	3	4	5	6	7
1.Оборотные активы	29595	68818	39223	68818	111128	42310
2.НДС по приобретенным ценностям	0	0	0	0	0	0
3.Задолженность участником по взносам в уставный капитал	0	0	0	0	0	0
4.Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0	0	0	0
5.Непокрытый убыток прошлых лет	0	0	0	0	0	0
6.Непокрытый убыток отчетного года	0	0	0	0	0	0
7.Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0	0	0	0
8.Кредиторская задолженность	10770	34068	23298	34068	54697	20629
9.Задолженность участникам по выплате доходов	0	0	0	0	0	0
10.Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0	0	0	0
11.Чистые оборотные активы (п.1–(п.2¸п.10))	18825	34750	15925	34750	56431	21681

 
 
 

     Вывод: На данном предприятие величина реального собственного капитала, или чистых активов, увеличилась в период 2007-2008г.г. на 27251 тыс. руб., 2008-2009г.г. на 35395 тыс.руб., но  прибыль от реализации  продукции увеличилась незначительно, что привело к снижению роста рентабельности чистых активов. Однако  предприятие способно своими оборотными активами покрыть возникшие обязательства. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Анализ и оценка  деловой активности  и рентабельности  предприятия 

Таблица 9 

Порядок расчета показателей  деловой активности и рентабельности

Показатель	Предыдущий 2007 год	2008 год	Отчетный 2009 год
Коэффициенты  оборачиваемости
1. Коэффициент оборачиваемости активов	2,07	2,08	1,80
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов	2,98	2,81	2,41
3. Коэффициент оборачиваемости чистых  активов	4,68	5,57	4,75
4. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала	8,18	5,68	4,90
5. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала	2,78	3,28	2,84
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности	8,18	5,68	4,90
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности	4,65	8,56	3,70
8. Коэффициент оборачиваемости запасов	29,61	51,38	20,82
Показатели  рентабельности
1. Рентабельность продаж	0,10	0,19	0,17
2. Рентабельность затрат на продукцию	0,11	0,24	0,21
3. Рентабельность активов	0,19	0,40	0,44
4. Рентабельность чистых активов	0,28	0,78	0,63
5. Рентабельность собственного капитала	0,17	0,46	0,38
6. Рентабельность заемного капитала  ф№2ср160=ф№2 стр140-150	0,58	0,83	0,69