Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере СП «Энергосбыт»)

 

Уменьшение иммобилизации средств  во внеоборотные активы, но только не в  ущерб производству, сохраняя активную часть основных средств, избавляясь от части или всех долгосрочных финансовых вложений, если они не играют особой роли для предприятия.

 

Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность  предприятия генерировать денежные потоки.

 

Денежные средства являются наиболее ликвидной частью оборотных активов. В то же время - это ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятии механизма эффективного управления денежными потоками.

 

Основными объектами управления денежными  потоками выступают:

 

а) положительный денежный поток (поступление  денежных средств) - характеризует совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных  операций;

 

б) отрицательный денежный поток (выбытие  денежных средств) - характеризует совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов  хозяйственных операций.

 

Эти виды денежных потоков взаимосвязаны. Недостаточность объемов во времени  одного из этих потоков обусловливает  последующее сокращение объемов  их другого вида;

 

в) чистый (свободный) денежный поток, под которым понимается разница  между положительным и отрицательным  денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени  в разрезе отдельных его интервалов.

 

В зависимости от соотношения объемов  положительного и отрицательного потоков  сумма чистого денежного потока может характеризоваться как  положительной, так и отрицательной  величинами, влияющими в конечном итоге на формирование размера остатка  денежных активов (авуаров);

 

г) остаток денежных средств на расчетном счете или в кассе.

 

Актуальность управления денежными  потоками определяется тем, что они  играют большую роль в производственно-хозяйственной  деятельности предприятия:

 

- обслуживают все аспекты финансово-экономической  деятельности предприятия;

 

- обеспечивают финансовое равновесие  организации на всех этапах  жизненного цикла; снижают риск  неплатежеспособности;

 

- способствуют ускорению оборачиваемости  капитала;

 

- позволяют снизить потребность  в заемном капитале;

 

- генерируют дополнительную прибыль,  которая может быть направлена  на финансирование инвестиционной  деятельности;

 

- повышают ритмичность производственного  процесса за счет соблюдения  принципов логистики.

 

Основной целью управления денежными  потоками является выявление уровня достаточности денежных средств, их оптимизация, а также эффективное  использование.

 

В процессе управления денежными потоками решаются следующие важнейшие задачи:

 

- сбалансированность объемов денежных  потоков;

 

- синхронизация денежных потоков  во времени;

 

- максимизация положительного  денежного потока, что предполагает  рост объема притока или скорости  поступления денежных средств;

 

- минимизация отрицательного денежного  потока, что проявляется в уменьшении  объема оттока или замедлении  скорости выбытия денежных средств;

 

- максимизация чистого денежного  потока с последующей оптимизацией (минимизацией) среднего остатка  денежных средств за определенный  период времени;

 

- осуществление кругооборота денежных  активов, их бесперебойное и  оперативное перетекание из одной  формы в другую;

 

- повышение отдачи от вложенных  денежных средств посредством  капитализации прибыли и снижения  финансовых рисков.

 

В первую очередь необходимо добиться сбалансированности потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и  избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на результаты хозяйственной  деятельности.

 

При дефицитном денежном потоке снижаются  ликвидность и платежеспособность предприятия, что приводит к росту  просроченной кредиторской задолженности (по кредитам банку, поставщикам, персоналу  по оплате труда).

 

При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в  результате инфляции, замедляется оборачиваемость  капитала, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной  выгодой от прибыльного размещения денежных средств в альтернативных проектах.

 

Методы оптимизации дефицитного  денежного потока предполагают следующие  мероприятия:

 

- в краткосрочном периоде необходимо  ускорение привлечения денежных  средств и замедление их выплат;

 

- в долгосрочном - рост объема  положительного денежного потока  и снижение объема отрицательного  потока.

 

2) Снижение себестоимости продукции  (товаров, работ, услуг)

 

Себестоимость продукции является важнейшим обобщающим показателем, представляющим собой результат  производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Между прибылью и себестоимостью организации – прямая зависимость. С одной стороны, прибыль зависит  от факторов: объема продаж и цены реализации, а с другой от затрат на производство этой продукции и товаров и  их реализации. Для снижения себестоимости  в СП «Энергосбыт» КБШ Ж.Д. – филиал ОАО «Российские Железные Дороги»  можно предложить следующие мероприятия:

 

-       обновление и  модернизация оборудования;

 

-       улучшение организации  труда и производства;

 

-       совершенствование  методов хозяйствования и управления;

 

-       улучшение потребительских  качеств продукции.

 

В улучшении финансово-хозяйственной  деятельности Энергосбыта большую  роль играют методы и принципы маркетингового анализа.

 

Сбытовая политика Энергосбыта  должна быть ориентирована на достижение показателей эффективности функционирования организации:

 

- получение предпринимательской  прибыли, а также гарантии её  получения в будущем;

 

- максимальное удовлетворение  платёжеспособного спроса потребителей;

 

- долговременная рыночная устойчивость  предприятия, конкурентоспособность  её продукции;

 

- положительная репутация на  рынке и признание со стороны  общественности.

 

Таким образом, выполнение всех вышеперечисленных  мероприятий позволит предприятию  СП «Энергосбыт» КБШ Ж.Д. – филиал ОАО «Российские Железные Дороги»  выйти из создавшегося кризисного положения  и улучшить свое финансовое состояние  и результаты хозяйственной деятельности.

 

Заключение

 

 

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности является необходимым  элементом в системе управления предприятия, поскольку является той  базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. Умение проводить и оценивать  итоги анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия позволит принимать квалифицированные управленческие решения по снижению риска и повышению  доходности финансово-экономической  деятельности предприятия, выявлять факторы  и резервы повышения эффективности  хозяйственной деятельности предприятий.

 

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия – это  оценка финансового состояния предприятия  и результатов его деятельности. По итогам анализа финансово-хозяйственной  деятельности осуществляется выработка  почти всех направлений экономической  политики предприятия. .

 

Объектом исследования является анализ финансово-хозяйственной деятельности Структурного подразделения Энергосбыт Куйбышевской железной дороги – филиал Открытого Акционерного Общества «Российские  железные дороги» за период 2005-2007гг., основным видом деятельности, которого является переработка и отпуск электрической  энергии, и выполнение комплекса  технических мероприятий по обеспечению  устойчивого электроснабжения потребителей электрической энергии.

 

В первой части дипломной работы рассмотрены теоретические аспекты  анализа финансово-хозяйственной  деятельности. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности - это оценка результатов  хозяйственной деятельности, выявление  факторов, обусловивших успехи и неудачи  в анализируемом периоде, а также  планирование и прогнозирование  деятельности предприятия на будущее. Она решается с помощью не только стоимостных данных бухгалтерского учета, но и данных оперативного и  статистического учета в различных  единицах измерения.

 

В процессе сбора данных получают информацию о значениях тех или  иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности). Критерии оценки финансового состояния  предприятия с помощью финансовых коэффициентов обычно подразделяют на следующие группы:

 

- платежеспособность;

 

- прибыльность, или рентабельность;

 

- эффективность использования  активов;

 

- финансовая (рыночная) устойчивость;

 

- деловая активность.

 

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия, потому что в классическом понимании финансовый анализ – это  анализ данных финансовой отчетности.

 

Во второй части дипломной работы проведён анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия СП «Энергосбыт» КБШ ж.д. за период 2005-2007 гг.

 

Анализируя технико-экономические  показатели деятельности предприятия, можно заключить, что на предприятии  наблюдается значительное увеличение выручки от продажи произведенной  продукции (электроэнергии). Вместе с  тем, наблюдается увеличение себестоимости  произведенной продукции, но темп роста  себестоимости значительно отстает  от темпа роста выручки. За анализируемый  период наблюдается значительное увеличение прибыли до налогообложения и  как следствие увеличение чистой прибыли. Так темп роста прибыли  до налогообложения в 2006 году составил 277%, а в 2007 году относительно 2005 года темп роста составил 318%. Это в  значительной степени повлияло на уровень  рентабельности. Темп роста рентабельности в 2006 году составил 205%, и в 2007 году относительно базового 2005 года темп роста составил 283%. Наблюдается значительное увеличение выработки одним работающим –  темп роста в 2007 году относительно 2005 года составил 174%.

 

На конец анализируемого периода (2007 год) из четырех соотношений, характеризующих  соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения, выполняются все, кроме  одного. У предприятия достаточно денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений (высоколиквидных  активов) для погашения наиболее срочных обязательств (больше на 85,6%).