Анализ финансово-хозяйственной деятельности

 

 

       В нашем случае S=(0,0,1): неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения кредиторской задолженности, ускорения оборачиваемости оборотных средств.

       Анализ  финансовой устойчивости выполняется в Таблице 3. 

 
 

       Укреплению  финансового состояния предприятия  будут способствовать рост рентабельности производства, сохранение и увеличение собственных оборотных средств, не допущение их мобилизации, своевременное взыскание дебиторской задолженности, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение организации снабжения материалами и запасными частями, совершенствование финансового планирования, анализа и контроля. 

1.3 Анализ ликвидности баланса. 

       Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитывать по своим обязательствам.

       Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, расположенных в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным в порядке возрастания сроков их погашения.

       Анализ  ликвидности баланса удобнее всего выполнить в виде таблицы.

 

Начало  отчетного периода                                      Конец отчетного периода 

    А1    <    П1  А1     <      П1

    А2    <    П2 А2      >     П2

    А3    >    П3 А3      >     П3

    А4    <    П4 А4      <     П4 

       Баланс  считается абсолютно ликвидным  если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥  П1

А2 ≥  П2

А3  ≥  П3

А4  ≤  П3

       Таким образом , баланс на конец отчетного  периода не является абсолютно ликвидным.

       Для комплексной оценки ликвидности баланса нужно рассчитать общий показатель ликвидности по формуле:

       λ =а1А1+а2А2+а3А3/а1П1+а2П2+а3П3, где а - весомые коэффициенты групп ликвидности по активу и пассиву. а1=1; а2=0,5; а3=0,3.

       λкон.пер.=1х7859+0,5х78145+0,3х122509/1*50515+0,5х59277+0,3х14058=0,99

       λнач.пер=1х9881+0,5х61151+0,3х119377/1*25664+0,5х7942+0,3х14377=1,09

       λ>1-отрицательный  показатель, организация теряет ликвидность  и платежеспособность.

          Исходя из таблицы 4 , можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Составление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайшее время к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В начале анализируемого периода соотношение было 0,46 к 1 (7859 : 50515), хотя теоретически достаточным значением для коэффициента срочности является соотношение 0,2 к1. в результате, в конце отчетного периода организация могла оплатить лиши 15% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном финансовом положении. При этом, исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. 
 
 
 

4. Анализ  финансовых коэффициентов.

 

       Финансовые  коэффициенты представляют собой относительные  показатели ФСП. Они рассчитываются в виде отношения абсолютных показателей финансового состояния. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении динамики за отчетный период.

       Коэффициент автономии показывает долю собственных средств предприятия в общем капитале предприятия, характеризует зависимость предприятия от привлеченных средств.

Ка=Ис/В=ст.490/ст.300

Ка нач.=188261/307764=0,61

Ка кон.=191132/314981=0,61

       Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств, характеризует обеспеченность каждого рубля заемных средств рублем собственных средств.

Кз.и.=Rс/Ис=ст.590+ст.690/ст.490

Кз.и.нач.=7822+111681/188261=0,63

Кз.и.кон.=7055+116775/191132=0,65

       Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает какое количество средств вложено в мобильные  активы или характеризует степень мобильности капитала.

Км/и=Rа/F=ст.290/ст.190.

Км/и  нач.=190409/117355=1,62

Км/и  кон=202908/112073=1,81

       Коэффициент маневренности:

Км=Ис-F/Ис=ст.490-ст.190/ст.490

Км нач=188261-117355/188261=0,38

Км кон=191132-112073/191132=0,41

       Коэффициент обеспеченности запасов и затрат показывает долю собственных средств предприятия, вложенных в формирование материальных запасов.

Ко=Ис-F/Z=(ст.490-ст.190)/(ст.210+ст.220)

Ко нач=188261-117355/115134+4042=0,59

Ко кон.=191132-112073/121277+789=0,65

       Коэффициент имущества производственного назначения показывает долю капитала, приносящего экономические выгоды.

К пр.им.=ст.120+ст.130+ст.211+ст.214/ст.300

Кпр.им.нач.=76826+28527+20720+92803/307764=0,71

К пр.им. кон.=80085+19830+9010+109623/314981=0,69

       Коэффициент абсолютной ликвидности показывает способность предприятия по первому требованию погасить текущие обязательства.

Ка.л.=d/Rc=(ст.250+ст.260)/(ст.610+ст.620+ст.630+ст.660)

Ка.л. нач.=(2516+7365)/(79462+25664)=0,09

Ка.л. кон.=(1334+6525)/(59277+50515)=0,07

       Коэффициент ликвидности показывает способность предприятия своевременно погасить обязательства при соблюдении календаря платежей.

Кл= d+ra/Rc=(ст.290-210-220-230)/ (ст.610+ст.620+ст.630+ст.660)

К л.нач.=(190409-115134-4042-201)/(79462+25664)=0,67

К л.кон.=(208513-121277-789-443)/(59277+50515)=0,78

       Коэффициент покрытия показывает наличие ликвидных активов, которые могут быть направлены ан погашения обязательств.

Кп= Ra/Rc=290/610+620+630+660

Кп нач.=190409/79462+25664=1,81

Кп кон.=208513/109792=1,90 
 
 
 

       Анализ финансовых коэффициентов осуществляется в виде таблицы 5