Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Истринский»

  

Анализируя  данные таблиц 5 и 6 можно получить ряд  важнейших критериев финансового  состояния предприятия.

 

 

К ним относятся:

• общая стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса на начало и конец отчетного года. По данным анализируемого баланса стоимость имущества снизилась на 3672 тыс. руб., или на 16%;
• стоимость иммобилизованного имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса «Внеоборотные активы» снизилась на 896 тыс. руб., или на 6,1%;
• стоимость мобильных (оборотных) активов в исследуемом предприятии снизилась на 2776 тыс. руб., или на 33,1%;
• стоимость запасов снизилась на 2286 тыс. руб., или на 34%;
• сумма краткосрочной дебиторской задолженности снизилась на 216 тыс. руб.;
• объем собственного капитала предприятия (раздел 3 баланса) за отчетный год снизился на 4029 тыс. руб., а величина авансированного капитала (уставного и добавочного) увеличилась на 1626 тыс. руб.;
• общая величина заемных и привлеченных средств, равная сумме итогов разделов 4 и 5 баланса, увеличилась на 357 тыс. руб., или на 4%, что усилило зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
• объем собственных средств, равный разнице между разделами 2 и 5 баланса, на начало отчетного года составлял 1144 тыс. руб., а на конец года -1989 тыс. руб. Такое изменение свидетельствует о неплатежеспособности ООО «Истринский».

При стабильном финансовом положении у предприятия должна возрастать доля собственных оборотных средств в объеме оборотных активов, темпы роста собственного капитала (раздел 3 баланса) должны быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы увеличения дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. Именно такого благоприятного соотношения между указанными параметрами не наблюдается в анализируемом предприятии.

Доля собственных  оборотных средств (чистого оборотного капитала) в общем объеме оборотных  активов (раздел 2 баланса) на начало года составляла 13,6% (1144/8387*100), а на конец отчетного периода собственных средств у предприятия не оказалось. Рекомендуемое минимальное значение этого показателя 10%. Таким образом, если в начале 2005 г. ООО «Истринский» имело возможность погасить за счет собственных оборотных средств первоочередные краткосрочные обязательства (из раздела 5 баланса), то к концу 2005 г. у предприятия такой возможности нет.

 Пассив баланса характеризуется уменьшением некоторых статей:  добавочный капитал уменьшается на 44,8%; почти в 2 раза увеличивается непокрытый убыток; кредиторская задолженность увеличивается на 16%.

Общий анализ по таблице 6 показывает негативную тенденцию  для предприятия. Это произошло из-за неприбыльной деятельности хозяйства – нехватка собственных средств на ведение деятельности.

У предприятия  есть долгосрочные обязательства. Ему  следует выходить на прибыльный уровень  и увеличивать величину собственных  средств в обороте, иначе оно может потерять возможность вести хозяйственную деятельность только потому, что не сможет в нужный момент найти краткосрочных кредиторов.

Таблица 8. Анализ состава, размера и структуры оборотных активов предприятия на начало года

№ п/п	Вид оборотных  средств	Наличие оборотных  средств, тыс. руб.			Структура оборотных средств в % к итогу			Изменение структуры 2006 г. к 2005 г.
		2004	2005	2006	2004	2005	2006
1	Денежные средства	316	673	206	2,0	4,5	2,1	-2,4
2	Краткосрочные финансовые вложение	83	131	178	0,5	0,9	1,8	0,9
3	Дебиторы	1498	867	797	9,6	5,7	7,9	2,2
4	Запасы - всего	6876	6716	4430	43,6	44,5	44,1	-0,4
	в том числе:	2791	2220	2246	17,8	14,7	22,4	7,7
	сырье, материалы
	животные на выращивание и откорме	2354	3319	1985	15,0	22,0	19,8	-2,2
	затраты в незавершенном  производстве	1709	1175	80	10,9	7,8	0,8	-7
	готовая продукция  и запасы	22	2	119	0,1	0,01	1,2	1,19
5	НДС и прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого оборотных  средств		15649	15103	10041	100,00	100,00	100,00	х

 

 

На анализируемом  предприятии наибольший удельный вес  в оборотных активах занимают запасы. На их долю в 2006 г. приходится  44,1%. Причем следует отметить положительные изменения в структуре самих запасов предприятия за последний год, так доля статьи «сырье и материалы» в процентах к итогу оборотных средств увеличилась, доля животных на выращивании и откорме также увеличилась с 15% до 19,8%, доля готовой продукции значительно увеличилась с 0,1% до 1,2%.

Что касается оборотных  активов в сфере обращения  здесь ситуация хуже. Денежные средства в общем итоге оборотных активов занимают незначительную долю, незначительно возросли краткосрочные финансовые вложения предприятия, также наблюдается снижение дебиторской задолженности перед предприятием.

Из таблицы  следует, что сформированная обществом структура активов ставит его финансовое благополучие в прямую зависимость от поступления средств дебиторов. Как следует из данных баланса, основную долю дебиторской задолженности составляет задолженность со сроком погашения 12 месяцев. На начало 2004 года она составляет 9,6%, на начало 2005 г. и 2006 г. соответственно 5,7% и 7,9%, что свидетельствует о нарастании доли просроченной дебиторской задолженности (со сроком погашения более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

Часть оборотных  активов была отвлечена в краткосрочные  финансовые вложения, доля которых за последние два года выросла более чем в 3 раза (1,8%-0,5%). Эти структурные изменения привели к незначительному увеличению удельного веса запасов в общем объеме оборотных активов на 0,5% (44,1-43,6). За три отчетных года у предприятия сложилась нерациональная структура оборотных активов: запасы 43,6%, 44,5%, 44,1%; дебиторская задолженность 9,6%, 5,7%, 7,9%; прочие элементы 46,8%, 49,8%, 48% при рекомендованном значении этих показателей соответственно 65%,25% и 10%.

В целом, данные таблицы говорят о трудностях и неритмичности работы предприятия, а в конечном итоге и об ухудшении финансового состояния предприятия.

2.3 Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности

Дефицит денежных средств негативно сказывается  на платежеспособности предприятия, порождая кризис неплатежей. Поэтому первое, на что следует обратить внимание при решении вопроса о ликвидации дефицита бюджета предприятия – это управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

Таблица 9.Размер и структура дебиторской и кредиторской задолженности на начало года

Показатель	Наличие задолженности, тыс. руб.			Структура задолженности  в % к итогу
	2004 г.	2005 г.	2006 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Дебиторская задолженность
краткосрочная - всего	1224	867	651	81,7	100,0	81,7
расчеты с покупателями и заказчиками	42	69	43	2,8	8,0	5,4
авансы выданные	-	-	-		-	-
прочая	1182	798	608	78,9	92,0	76,3
долгосрочная - всего	274	-	146	18,3	-	18,3
расчеты с покупателями и заказчиками	-	-	-	-	-	-
авансы выданные	-	-	-	-	-	-
прочая	274		146	18,3	-	18,3
Итого	1498	867	797	100,0	100,0	100,0
Кредиторская  задолженность
краткосрочная - всего	9610	7243	7600	100,00	78,6	79,4
в т.ч. расчеты  с поставщиками и подрядчиками	582	759	520	6,1	8,2	5,4
авансы полученные	-	-	-	-	-	-
расчеты по налогам  и сборам	3080	986	1368	32,0	10,7	14,3
займы	5000	5000	5000	52,0	54,3	52,2
из них погашенные в срок	-	-	-	-	-	-
прочая	948	498	712	9,9	5,4	7,4
долгосрочная - всего	-	1973	1973	-	21,4	20,6
Итого	9610	9216	9573	100,0	100,0	100,0

 

Рассматривая  дебиторскую задолженность отметим, что в 2005 году вся дебиторская задолженность была краткосрочной. При этом задолженность покупателей и заказчиков перед ООО «Истринский» составляло всего 8%, остальные 92% - прочая краткосрочная дебиторская задолженность.

В 2004 г. и 2006 г. на краткосрочную дебиторскую задолженность приходится 81,7%, а 18,3% - на долгосрочную. При этом, аналогично 2005 г. маленький процент этой задолженности приходится на расчеты с покупателями и заказчиками, а основная ее масса – это прочая краткосрочная задолженность.

Сравнивая дебиторскую  задолженность по годам можно  отметить, что наибольший ее размер приходится на 2004 г. – 1498 тыс. руб., что  на 42% больше, чем в 2005 г. и на 47% больше, чем в 2006 году. Кредиторскую задолженность в 2004 году на 100% составляет краткосрочная кредиторская задолженность. При этом большая ее часть приходится на займы – 52% и большой удельный вес занимает задолженность перед бюджетом по налогам и сборам – 32%, а вот задолженность перед поставщиками и подрядчиками составляет 6% общей суммы задолженности.

В 2005 г. и 2006 г. кредиторская задолженность включает в себя как краткосрочную, так и долгосрочную. При этом долгосрочная полностью представляет собой займ, непогашенный в срок. А краткосрочная кредиторская задолженность по структуре распределяется аналогично 2004 году. Сравнивая кредиторскую задолженность видно, что наибольшая ее сумма была в 2004 году – 9610 тыс. руб., что на 25% больше, чем в 2005 и 2006 годах.

Оценивая ситуацию взаиморасчетов в целом по ООО  «Истринский» нужно отметить, что дебиторская задолженность в среднем в 7-8 раз ниже, чем кредиторская, что свидетельствует о плохом финансовом состоянии предприятия. Снижение же дебиторской и кредиторской задолженности от 2004 к 2006 голу вызвано снижением производства в целом на предприятии.

 

2.4. Анализ денежных потоков

 

Для оценки результатов  деятельности предприятия наиболее важен такой показатель как поток  денежных средств. Абсолютная величина этого показателя и динамика их изучения в течение года характеризует  эффективность работы организации. Но в условиях хронических неплатежей в народном хозяйстве России первостепенное значение приобретает поток денежных средств, поступающий предприятию в результате различных видов деятельности.

Денежные потоки подразделяют на:

• генерируемые в результате использования капитальных вложений при реализации реальных инвестиционных проектов;
• формируемые в условиях действующего предприятия по текущей инвестиционной и финансовой деятельности.

Для анализа  движения денежных средств обратимся к таблице 9.

 

Таблица 10. Движение денежных средств в ООО «Истринский»

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Структура, % к  итогу
	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.
1	2	3	4	5	6	7
Текущая деятельность
Поступления - всего	14949	13309	11586	100,0	100,0	100,0
в т.ч. средства, полученные от покупателей и заказчиков	5004	6168	10638	33,5	46,3	91,8
полученные  бюджетные субсидии	48	-	-	0,3	-	-
прочие поступления	9897	7141	948	66,2	53,7	8,2
Платежи - всего	14912	12952	12053	100,0	100,0	100,0
в т.ч. на оплату приобретенных товаров, работ, услуг	5492	5860	4986	36,8	45,2	41,4
на оплату труда	3088	3156	3915	20,7	24,4	32,5
на выплату  дивидендов, процентов по налогам  и сборам	2914	1518	1386	19,5	11,7	11,5
прочие расходы	3418	2418	1766	22,9	18,7	14,7
Чистые денежные средства (А)	37	357	(467)	х	х	х
Финансовая  деятельность
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и  их эквивалентов	37	357	(467)	-	-	-
Наличие денежных средств на конец отчетного года	316	673	206	-	-	-