Анализ финансовых результатов деятельности предприятия на примере ООО «Каскад»

 

     Основная  цель проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

    В процессе достижения основной цели анализа  решаются следующие задачи:

• определение ("фиксация") финансового состояния предприятия на момент исследования;
• выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;
• определение "узких" мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;
• выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

   В конкретных условиях могут ставиться  и другие локальные цели, которые  будут определять содержание процедур анализа финансово-хозяйственной деятельности. Таким образом, общее содержание аналитических процедур может определяться как спецификой работы предприятия, так и выбранным видом анализа (проблемно-ориентированный, перспективный, оперативный и т.п.).

   Прежде чем приступить к проведению анализа финансового состояния организации необходимо определиться с чьей точки зрения будет выполняться эта работа. Цель анализа - получение информации, необходимой для принятия управленческих решений:

• внутренними пользователями информации (администрация фирмы) - о корректировке финансовой политики предприятия,
• внешними пользователями - о реализации конкретных планов в отношении к данному предприятию (приобретение, инвестирование, заключение контрактов и др.).

     Как правило, задачи, направленные на корректировку  финансовой политики предприятия, ставятся руководством (менеджерами, собственниками). В этом случае можно сказать, что  результаты финансового анализа  предназначены для внутренних пользователей; они должны помочь определить наиболее эффективные пути улучшения (стабилизации) финансового положения организации. Результатом проведения анализа для внутреннего пользователя является комплекс управленческих решений - сочетание различных мер, направленных на оптимизацию состояния предприятия, который пересматривается под влиянием изменений макро- и микроэкономической среды.

     Каждое  предприятие (организация) является субъектом  рыночных отношений и входит в  круг интересов других фирм, предприятий, организаций. К числу последних  относятся поставщики, кредиторы  и инвесторы. Исследование предприятия  сторонними фирмами касается, в основном, реализации конкретных планов в отношении  данного предприятия: приобретения, кредитования, заключения контрактов. В этом случае говорят, что информация финансового анализа предназначена  для внешних пользователей.

    Основные  направления анализа:

• анализ структуры Баланса и чистого оборотного капитала;
• анализ ликвидности и финансовой устойчивости;
• анализ прибыльности и структуры затрат;
• анализ оборачиваемости;
• анализ рентабельности;
• анализ эффективности труда.

    В зависимости от поставленной задачи анализ может иметь разную степень  детализации по отдельным направлениям, но в кратком виде необходимо проводить  анализ по всем направлениям. Это объясняется  взаимосвязанностью показателей: изменение  одних показателей может быть следствием изменения других. В зависимости  от поставленных целей финансовый анализ состояния предприятия может  быть дополнен другими исследованиями (маркетинговыми, технологическими).  

2.2. Виды и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

     Различия  между оперативным, тактическим  и стратегическим анализом определяются сроками прогнозирования результатов и особенностями хозяйственной деятельности предприятия. Контроль текущей деятельности выполняется в рамках оперативного анализа. Анализ в краткосрочной перспективе является тактическим, а долгосрочное прогнозирование - стратегическим анализом. Повседневная деятельность предприятия не требует реализации сложных финансовых схем, крупных инвестиций и в целом достаточно предсказуема. Долгосрочный же анализ проводится в условиях значительной неопределенности относительно фактических характеристик будущей деятельности, поэтому он невозможен без рассмотрения большого количества рисков, с которыми предприятие может столкнуться в своем развитии. Анализ возможных стратегий в таких условиях достаточно сложен, требует применения статистических методов и не столь детализирован, как оперативный или тактический анализ.

     Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть более или менее развернутым, углубленным или, наоборот, экспресс-анализом. Анализу может подвергаться какое-то одно направление деятельности (например, анализ размещения и особенностей функционирования сбытовой сети или анализ денежных и иных расчетов предприятия) - в этом случае анализ будет тематическим. Если же в сферу интересов аналитической группы входит все предприятие как комплекс, тогда такой анализ следует называть комплексным.

     В ряде случаев анализируются специальные  аспекты деятельности предприятий, и тогда терминология, касающаяся видов анализа, отражает природу анализируемых аспектов: инвестиционный анализ подразумевает разработку и оценку инвестиционных программ предприятия, в рамках маркетингового анализа проводится изучение рынков сбыта производимой продукции и т.д.

     В буквальном переводе с греческого языка  слово "метод" означает "путь к чему-либо". Говоря современным языком, метод - это способ достижения цели, определенным образом упорядоченная деятельность¹⁰. Метод представляет собой совокупность мыслительных или физических операций, осуществляемых в ходе научного исследования; в нем заключены процедуры, необходимые для получения нового знания. Таким образом, метод можно назвать своеобразной мыслительной технологией.

     Метод анализа финансово-хозяйственной  деятельности - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования процессов функционирования экономических субъектов.

     В наиболее общем виде метод можно  представить как комбинацию трех составляющих: М={K,I,P}, где К – категория науки; I – инструментарий исследования; Р – принципы. Категории – это наиболее общие понятия данной науки. Для АФХД к категориям можно отнести: фактор, система, затраты, доходы. Принципы  в АФХД используются общие для многих областей познания: системность, научность, конкретность и т.д. Научный инструментарий (аппарат) – это способы, приемы и средства, которые в разных комбинациях используются для достижения поставленных целей анализа. Любой из инструментов анализа может называться методом в узком смысле этого слова.

     Основные  методы анализа:

• горизонтальный (продольный) или анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды;
• вертикальный (глубинный), при котором исследуется структура показателей путем постепенного "спуска" на более низкие уровни детализации;
• факторный анализ - анализ влияния отдельных элементов финансовой деятельности предприятия на основные экономические показатели;
• сравнительный - сравнение исследуемых показателей с аналогичными среднеотраслевыми или с аналогичными показателями основных конкурентов.

    Существует и другая, более детальная классификация методов анализа:

1. Неформальные (логические) методы

1.1.  Разработка  системы показателей

1.2.  Метод  сравнений

1.3.  Построение  аналитических таблиц

1.4.  Прием  детализации

1.5.  Методы  экспертных оценок

• Дельфийский метод
• Морфологический анализ

1.6.  Методы  ситуационного анализа и прогнозирования

• Метод сценариев
• Имитационное моделирование

2. Формализованные   (математические) методы

2.1 Классические  методы  экономического анализа

2.1.1.   Балансовый  метод

2.1.2 .  Детерминированный  факторный анализ

• Приемы цепных подстановок и арифметических разниц
• Метод выявления изолированного влияния факторов
• Дифференциальный метод
• Интегральный метод
• Логарифмический метод

2.1.3.  Прогнозирование  на основе пропорциональных зависимостей

2.2.  Традиционные  методы экономической статистики

2.2.1.  Метод  средних величин

2.2.2.  Метод  группировки

2.2.3.  Элементарные  методы обработки расчетных данных

2.2.4.  Индексный  метод

2.3.   Математико-статистические  методы изучения связей (стохастическое  моделирование)

2.3.1.  Корреляционный  анализ

2.3.2.  Регрессионный  анализ

2.3.3.  Дисперсионный  анализ

2.3.4.  Кластерный  анализ

2.4.   Методы  теории принятия решений

2.4.1.  Метод  построения дерева решений

2.4.2.  Линейное  программирование

2.4.3.  Анализ  чувствительности

2.5.  Методы  финансовых вычислений

     Таким образом, в целом методы научного познания подразделяются на общенаучные и конкретно-научные: к общенаучным относятся методы, свойственные всем наукам: наблюдение, сравнение, эксперимент, анализ, синтез, моделирование, формализация, абстрагирование и т.д.,  конкретно-научные методы свойственны отдельным наукам и не используются в рамках всех остальных.

3. Методика проведения анализа и расчета основных показателей финансового состояния предприятия

 

     В ходе анализа финансового состояния  изучается способность организации  финансировать свою деятельность, т.е. обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для ее нормального функционирования, целесообразность их размещения и степень использования. В настоящее время существует большое число методик анализа и оценки финансового состояния предприятия. Большинство из них построены на основе анализа финансовых коэффициентов и дают возможность оценки текущего финансового состояния предприятия. Результатами такого анализа, как правило, могут воспользоваться только внутренние службы предприятия для принятия определенных управленческих решений. Но данные финансового анализа важны и необходимы для внешних пользователей информации (банков, потенциальных клиентов, инвесторов и т.д.). В этой связи возникает потребность в создании методики анализа финансового состояния, отражающей не только уровень текущего финансового состояния предприятия, но и кредитоспособность и степень развития организации. А также методика должна дать итоговое заключение о степени устойчивости финансового состояния предприятия.

     По  мнению многих авторов, целесообразно  выделение в составе анализа  финансового состояния следующих  основных структурных элементов:

• оценки имущественного положения;
• оценки финансовой устойчивости;
• оценки платежеспособности и ликвидности;
• оценки деловой активности и рентабельности.

     Обратимся к их рассмотрению.

     В процессе оценки имущественного положения  организации изучаются состав, структура  и динамика ее активов по данным баланса. Баланс позволяет дать общую  оценку изменения всего имущества  предприятия, выделить в его составе  оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить  динамику структуры имущества. Под  структурой понимается процентное соотношение  отдельных групп имущества внутри этих групп.

     Анализ  динамики состава и структуры  имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества  предприятия и отдельных его  видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует  о расширении (сужении) деятельности предприятия. 
Относительные показатели баланса дают возможность осуществить горизонтальный и вертикальный анализ. Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку. Но в условиях инфляции ценность горизонтального анализа несколько снижается, так как производимые с его помощью расчеты не отражают объективного изменения показателей, связанных с инфляционными процессами. Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.