Анализ экономических показателей деятельности предприятия

 

       В составе оборотных активов наиболее мобильными являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия, которые за анализируемый период снизились на 1371 тыс. руб. и 2171 тыс. руб. соответственно., при этом их доля в составе оборотных средств снизилась на 1,30% и 2,2% соответственно. В то же время менее ликвидные оборотные средства – дебиторская задолженность составили на начало года 25,94% оборотных средств, а на конец года 34,24%, такое увеличение можно охарактеризовать негативно.  Так как изменение структуры дебиторской задолженности в сторону роста дебиторов- покупателей (заказчиков),  может свидетельствовать об их низкой платёжеспособности. Такое состояние дебиторской задолженности может резко ухудшить финансовую устойчивость предприятия, поэтому необходимо дать оценку её качествам, надёжности.

     На  анализируемом предприятии данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 48478 тыс. рублей свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей работ, услуг и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

     Материальные  оборотные средства, увеличились  на 19117 рублей, хотя их доля в структуре оборотных средств снизилась. Это говорит о том, что у предприятия имеется достаточное количество  запасов (материалов) для осуществления сельскохозяйственной деятельности.

     Так как рост удельного веса производственных запасов может быть следствием накопления неликвидов, сознательного накопления связанного с перебоями в снабжении и так далее. Следствием такого положения может стать потеря потребительских свойств продукции, снижение цены, убытки. Уменьшением удельного веса вложенных средств в незавершённое производство и производственные запасы может привести к перебоям в процессе производства продукции, к недогрузке производственных мощностей, падению объёмов производства и реализации, убыткам.

     Только  оптимальные производственные запасы могут обеспечить бесперебойный производственный процесс.

    В целом на предприятии можно отметить  улучшение финансового состояния предприятия,  увеличение  доли оборотных средств и не значительный рост внеоборотных активов.

      Эффективность использования оборотного капитала характеризуется следующими показателями:

1. величина текущих активов и собственных средств;
2. структура оборотных средств;
3. оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств;
4. рентабельность текущих активов;
5. длительность финансового цикла.

      Прибыль и объем реализованной продукции  находятся в прямо пропорциональной зависимости от скорости оборачиваемости  оборотных активов.

      Увеличение  периода оборота текущих активов сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота и их «омертвлением» в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Вследствие этого, коммерческая организация вынуждена дополнительно привлекать в оборот средства. Расчет дополнительно привлеченных в оборот средств:

      С доп. = (Т отч. - Т баз.)*В / 360,

где: С  дол. - дополнительное привлечение средств в оборот,

       Т отч.- оборачиваемость текущих активов в днях в отчетном периоде,

       Т баз. - оборачиваемость текущих активов в днях в базисном периоде,

       В - выручка - нетто от реализации  продукции, 360 - продолжительность анализируемого  периода. 

      Рассчитаем  оборачиваемость оборотных активов  на предприятии.

Таблица 7

Анализ  эффективности использования оборотного капитала 

 

       Как видно из расчетов, оборачиваемость всех оборотных средств за анализируемый период  ускорилась на 82 дня. Изменение длительности 1 оборота всех оборотных средств по сравнению прошлым годом достигнуто при взаимодействии двух групп факторов: изменения выручки от реализации; изменения средних остатков оборотных средств.  При этом оборотные средства  за анализируемый период увеличились на 31,1%, а выручка от продаж на 50,9%, что и является следствием ускорения оборачиваемости оборотных активов предприятия.

       Рентабельность  оборотного капитала за анализируемый период увеличилась на 78,4% и составила 38,97%, что показывает, сколько прибыли предприятие получило на 1 руб. оборотных активов и  свидетельствует об эффективности использования оборотного капитала.

      По  данным таблицы видно, что оборачиваемость оборотных активов  в за анализируемый период увеличилась на 0,088 оборота, следовательно, скорость оборота оборотных активов ускорилась  на 82 дня и составила 541 день. За счет ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятием было сэкономлено оборотных активов на сумму 21470 тыс. руб.

      Основные  пути ускорения оборачиваемости  капитала: сокращение продолжительности  производственного цикла за счет интенсификации производства (использование  новейших технологий, механизации и  автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей предприятия, трудовых и материальных ресурсов и др.); улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного обеспечения производства необходимыми материальными ресурсами и сокращения времени нахождения капитала в запасах; ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов; сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности; повышение уровня маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения товаров от производителя к потребителю (включая изучение рынка, совершенствование товара и форм его продвижения к потребителю, формирование правильной ценовой политики, организацию эффективной рекламы и т.п.).

    Таблица 8

    Анализ  изменения имущества и финансовых результатов 

 

    По  данным таблицы видно, что за анализируемый  период  все рассчитанные коэффициенты имеют тенденцию к росту. На предприятии  ООО «Опеновское»  коэффициент  роста имущества составил 1,279, что  ниже коэффициента роста выручки от продаж и прибыли, которые составили 1,509 и 2,338 соответственно.

    Однако,  если коэффициент прироста выручки от реализации (прибыли от реализации, прибыли от финансово-хозяйственной деятельности) выше коэффициента прироста имущества, это свидетельствует об улучшении использования средств на предприятии по сравнению с предыдущим периодом. 
 
 

    4.  Анализ финансового состояния предприятия ООО «Опеновское». 

    В рыночных условиях, когда хозяйственная  деятельность предприятия и его  развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

     Финансовая  устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы “возмутителем” определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

     Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

     На  практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

     Для расчета этого показателя сопоставляется общая величина запасов и затрат предприятия и источники средств для их формирования: 

ЗЗ = З + НДС                                                                                        (1) 

     где   ЗЗ – величина запасов и затрат;

              З – запасы;

         НДС – налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям.

     При этом используется различная степень  охвата отдельных видов источников, а именно:

     1) Наличие собственных оборотных  средств, равное разнице величины  источников собственных средств  (собственного капитала) и величины  внеоборотных активов. 

     СОС = СС - ВА – У                                                                                    (2) 

     где  СОС – собственные оборотные  средства;

             СС – величина источников собственного  капитала;

             ВА  – величина внеоборотных активов;

             У – убытки.

            2) Многие специалисты при расчете  собственных оборотных средств  вместо собственных источников  берут перманентный капитал: наличие  собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, то есть с учетом долгосрочных кредитов и заемных средств.  

    ПК=(СС+ДЗС)–ВА–(У)                                                                                    (3) 

     где ПК – перманентный капитал;

           ДЗС – долгосрочные заемные  средства.

      

     3) Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат, то есть наличие собственных  оборотных средств, долгосрочных  кредитов и заемных средств, краткосрочных кредитов и заемных средств, то есть все источники, которые возможны.

      

ВИ=(СС+ДЗС+КЗС)-ВА-У                                                                                  (4) 

     где    ВИ – все источники;