Анализ ликвидности предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

 

Раздел 1: Теоретические основы анализа ликвидности предприятия

 

1.1 Содержание финансового  анализа предприятия

 

1.2 Сущность и задачи  анализа ликвидности предприятия

 

Раздел 2: Анализ ликвидности  предприятия 

 

2.1 Анализ финансовой устойчивости  предприятия

 

2.2 Анализ эффективности  использования основного и оборотного  капитала предприятия

 

2.3 Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

 

2.4.Анализ прибыли и  рентабельности предприятия

 

Заключение

 

Список литературы

 

Приложение 1

 

Приложение 2

 

 Введение

 

В современных условиях каждое предприятие должно четко ориентироваться  в сложном лабиринте рыночных отношений, правильно оценивать  производственный и экономический  потенциал, стратегию дальнейшего  развития, финансовое состояние как своего предприятия, так и предприятий-партнеров.

 

Финансовое состояние - это  способность приятия финансировать  свою деятельность. Он характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального  функционирования предприятия, целесообразностью  их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с другими юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Основные факторы, определяющие финансовое состояние, - это, во-первых, выполнение финансового плана и  пополнение по мере потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли  и, во-вторых, скорость оборачиваемости  оборотных средств. Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, является платежеспособность предприятия, т.е. его способность  своевременно удовлетворять платежные  требования поставщиков сырья, материалов, техники согласно хозяйственными соглашениями, возвращать банковские кредиты, производить  оплату труда персонала, вносить  платежи в бюджет.

 

В условиях становления рыночных отношений каждый субъект хозяйствования должен обладать достоверной информа - этой об финансовую устойчивость и платежеспособность как собственного пред - приятия, так и своих партнеров. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (банкам, партнерам по договорных отношениях, контролирующим органам) определить финансовые возможности предприятия на перспективу, дать оценку финансовой независимости от внешних источников, составить в общей форме прогноз будущего финансового состояния.

 

Главной целью анализа  финансового состояния является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности предприятия и поиск резервов укрепления финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.

 

При этом первоочередными  задачами анализа являются:

 

* общая оценка финансового  состояния и факторов, которые  его предопределяют;

 

* изучение соответствия  между средствами и источниками,  рациональности их размещения  и эффективности использования; 

 

* определение причинно-следственных  связей между различными показателями  производственной, коммерческой и  финансовой деятельности и на  основе этого оценка выполнения  плана по поступлению финансовых  ресурсов и их использования  с позиций укрепления финансового  состояния предприятия; 

 

* соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

 

* определение ликвидности  и финансовой устойчивости предприятия; 

 

* прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности, исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности  и наличия собственных и привлеченных  средств, разработка моделей финансового  состояния при различных вариантах  использования ресурсов;

 

* разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия. 

 

 Этот круг задач  определяется руководителями предприятий  и решается внутренним анализом.

 

Теоретической основой проведения анализа ликвидности предприятия  есть материалы фундаментальных  научных исследований в области  теории менеджмента и финансового  анализа, работы отечественных (Алехин Б.И, Бланк И.А, Миркин В., Шеремет А., Балабанов И.Т,. Стоянова О.С ) и зарубежных ученых (Л. Фишер, Е.Дж.Долан, Роберт Н. Холт, К. Р. Макконелл, Дж.М.Кейнс, Р. А. Хогэн и др.) с исследовательской тематики, законы, инструкции, также методические материалы, регламентирующие финансовую деятельность хозяйствующих субъектов на украинском рынке.

 

Информационную базу исследования составляет бухгалтерская и статистическая отчетность предприятия.

 

1. Теоретические основы  анализа ликвидности предприятия

 

1.1 Содержание финансового  анализа предприятия

 

Содержание финансового  анализа состоит из определения  конкретной задачи анализа определенных процессов или явлений хозяйственно-финансовой деятельности предприятия; комплексной  их оценки во взаимосвязи, взаимозависимости  и взаимообусловленности; исследования причин и последствий этих связей; вычисления влияния факторов на конечный исходно показатель, определение  приоритетных направлений развития; оценки обоснованности и действенности  механизма реализации управленческих решений.

 

Финансовый анализ как  наука - это система специальных  знаний, путем расчленения целого на составные и выделения отдельных  сторон, свойств, связей направлена на исследование экономических явлений  и процессов в их взаимосвязи  и взаимообусловленности, которая  формируется под воздействием объективных  экономических законов с научным  обоснованием задач и договорных обязательств, оценкой их выполнения, определением величины действия положительных  и отрицательных факторов, неиспользованных резервов и разработкой предложений по выработке оптимальных управленческих решений, направленных на повышение эффективности производства.

 

Как и каждая наука, экономический  анализ имеет свой предмет изучения. Необходимо отметить, что еще до настоящего времени в специальной  литературе по финансовому анализу  нет однозначного определения предмета анализа. По мнению большинства современных  авторов, предметом финансового  анализа является причины образования  и изменения результатов хозяйственной  деятельности. Это определение основывается на том, что раскрыть суть экономических  явлений и благодаря этому  дать объективную оценку достигнутым  результатам, выявить резервы повышения  эффективности производства, обосновать управленческие решения и дать прогноз  на будущее можно только после  познания причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий.

 

Отсюда предметом финансового  анализа является причинно-следственные связи экономических явлений  и процессов хозяйственной деятельности предприятий в их взаимодействия.

 

Главной целью анализа  финансового состояния является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности предприятия и поиск резервов укрепления финансового состояния  предприятия и его платежеспособности.

 

При этом первоочередными  задачами анализа являются:

 

* общая оценка финансового  состояния и факторов, которые  его предопределяют;

 

* изучение соответствия  между средствами и источниками,  рациональности их размещения  и эффективности использования; 

 

* определение причинно-следственных  связей между различными показателями  производственной, коммерческой и  финансовой деятельности и на  основе этого оценка выполнения  плана по поступлению финансовых  ресурсов и их использования  с позиций укрепления финансового  состояния предприятия; 

 

* соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

 

* определение ликвидности  и финансовой устойчивости предприятия; 

 

* прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности, исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности  и наличия собственных и привлеченных  средств, разработка моделей финансового  состояния при различных вариантах  использования ресурсов;

 

* разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия. 

 

Этот круг задач определяется руководителями предприятий и решается внутренним анализом.

 

Для оценки финансового состояния  предприятия используется система  показателей, характеризующая изменения:

 

* структуры капитала за  его размещением и источникам  образования; 

 

* эффективности использования  капитала;

 

* платежеспособности и  кредитоспособности предприятия; 

 

* финансовой устойчивости;

 

* уровня доходности (рентабельности) предприятия. 

 

Для анализа финансового  состояния предприятия используются внутренние и внешние источники  информации.

 

К внутренним источникам информации относят отчетный бухгалтерский  баланс предприятия (форма № 1), отчет  о финансовых результатах деятельности (форма № 2), отчет о финансово-имущественном  состоянии (форма № 3), пояснительная  записка к годовому отчету, данные бухгалтерского учета.

 

Внешние данные - это материалы  прессы, финансовые справочники, выводы аудиторских фирм и т.д.

 

Основным источником информации для анализа финансового состояния  предприятия является бухгалтерский  баланс. Согласно Положению (стандарту) бухгалтерского учета, утвержденного  Министерством финансов Украины 31.03.99 p., № 87.

 

В балансе отражаются активы, обязательства и собственный  капитал предприятия. Расходы на приобретение и создание актива, которые, согласно пункту 10 этого Положения (стандарта), не могут быть отражены в балансе, включаются в состав расходов отчетного периода в отчете о  финансовых результатах.

 

Обязательства отражается в  балансе, если его оценка может быть достоверно определена и существует вероятность уменьшения экономических  выгод в будущем вследствие его  погашения.

 

Собственный капитал отражается в балансе одновременно с отображением активов или обязательств, которые  приводят к его изменению.

 

В объективной оценке финансового  состояния заинтересованы все пользователи бухгалтерской (финансовой) отчетности, в Международных стандартах бухгалтерского учета объединены в три основные группы:

 

* лица, которые непосредственно  занимаются бизнесом на данном  предприятии; 

 

* лица, которые не работают  на предприятии, но имеют прямую  финансовую заинтересованность  в данном бизнесе (например, владельцы  акций);

 

* лица, имеющие косвенную  финансовую заинтересованность  в данном бизнесе (налоговые  службы; фондовые биржи, которые  занимаются куплей-продажей ценных  бумаг; органы, контролирующие цены, экспорт и импорт; профсоюзы; пресса  и др.).

 

Зависимости от информационного  обеспечения и разделения на различные  группы пользователей в изучении отдельных вопросов анализа финансового  состояния последний делится на внутрихозяйственный и внешний.

 

Внутрихозяйственный анализ выполняется для руководителей  предприятия, а также их функциональных и линейных подразделений.

 

Результаты этого анализа  используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового  состояния предприятия. Его цель - установить планомерное поступление  денежных средств и разместить собственные  и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и предотвратить банкротство.

 

Как внешний, так и внутрихозяйственный  анализ финансового состояния принято  классифицировать по разным признакам (Рис. 1).

 

В процессе проведения аналитической  работы следует умело сочетать различные  виды анализа, что обеспечивает повышение  ее эффективности.

 

1.2 Сущность и задачи  анализа ликвидности предприятия

 

В условиях рыночных отношений  вопросу платежеспособности субъектов  хозяйственной деятельности уделяется  особое внимание.

 

Руководители предприятий  должны иметь достоверную информацию о наличии средств, необходимых  для расчетов по заработной плате  с персоналом, по платежам в бюджет с финансовыми органами, по займам с учреждениями банков, за товарно-материальные ценности с поставщиками. Такая информация нужна и для прогнозирования финансовой деятельности на будущее.

 

В оценке платежеспособности заинтересованы и предприятия-партнеры, предоставляющие коммерческий кредит или решают вопрос об отсрочке платежей, и учреждения банков при определении  кредитоспособности заемщиков.

 

Во платежеспособностью понимают наличие у предприятия средств для погашения им в установленный срок и в полном объеме своих долговых обязательств, вытекающих из кредитных и других операций денежного характера. Показателем платежеспособности предприятия на определенную дату является отсутствие просроченных долгов банка, бюджета, поставщикам, рабочим и служащим. Оценка платежеспособности производится на основе характеристики ликвидности текущих активов.