Анализ оз.деятельности

    Анализ  финансового состояния  предприятия

    Одной из главных задач предприятия  является оценка финансового положения  организации, которая возможна при  совокупности методов, позволяющих  определить состояние дел предприятия  в результате анализа его деятельности на конечном интервале деятельности.

    Цель  этого анализа – получение  информации о финансовом положении, платежеспособности и доходности.

    Источником  анализа финансового положения  организации являются бухгалтерский  баланс, отчет о прибылях и убытках  и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

    Оценку  финансового состояния предприятия  следует начинать с общей структуры  средств хозяйствующего субъекта и  источников их формирования, изменения  ее на конец года по сравнении с началом по данным бухгалтерского баланса. Для горизонтального и вертикального анализа актива и пассива баланса уплотняются данные баланса по качественно однородным статьям, в результате получается баланс-нетто, который может быть проанализирован следующим образом в таблице № 1.

    Вертикальный  анализ показывает структуру средств  экономического субъекта и их источников. Преимущество вертикального анализа  заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей  бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей.

    Горизонтальный  анализ дает характеристику изменений  показателей отчетности за отчетный период или их динамику за ряд отчетных периодов. 

    Таблица 1. Сравнительная оценка баланса. 

АКТИВ

    ПАССИВ

 
 

Вывод: 

 

     Анализ финансовой устойчивости предприятия

    Финансовая  устойчивость определяется соотношением материальных оборотных средств  с величинами собственного капитала и заемных источников их формирования.

Типы  финансовой устойчивости:

1. При абсолютной устойчивости финансового состояния имеется излишек собственных оборотных средств, формирование запасов.
2. При нормальной устойчивости финансового состояния предприятия для формирования запасов собственные оборотные средства увеличиваются на величину долгосрочных кредитов и займов.
3. При неустойчивом финансовом состоянии для формирования запасов привлекаются  краткосрочные кредиты и займы, при этом финансовая устойчивость считается:
• Допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов, краткосрочных кредитов и займов не превышает суммарной стоимости сырья, материалов, ГП и других аналогичных ценностей.
• Недопустимой, если сумма краткосрочных кредитов и займов больше суммарной стоимости сырья, материалов, ГП и других материальных ценностей.
4. При кризисном состоянии, общая величина запасов больше суммы всех источников их формирования.

     В ходе анализа изменяются темпы общей  величины всех источников формирования запасов и общей величины запасов.

     Равновесие  платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам бюджету и т.д. 
 
 

     Таблица 2. Анализ финансовой устойчивости.

       

     Вывод:

 

     

     Анализ  ликвидности баланса  на предприятии

     Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия, обязательств предприятия  его активации, срок превращения  которой в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  выбывания ликвидности с обязательством по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, то есть сроки превращения в денежные средства активы предприятия разделяются на следующие группы:

• А₁- абсолютно ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочее)
• А₂- быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность)
• А₃- медленно реализуемые активы (запасы)
• А₄- трудно реализуемые активы (внеоборотные активы)

     Пассив  баланса группируется по степени  срочности и их оплаты:

• П₁- наиболее срочное обязательство (кредиторская задолженность)
• П₂- краткосрочное обязательство
• П₃- долгосрочное обязательство
• П₄- постоянные пассивы (капитал и резервы)  

     Для определения ликвидности баланса  следует сравнить итоги групп  по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным если:

     А₁ ≥ П₁

     А₂ ≥ П₂

     А₃ ≥ П₃

     А₄ ≤ П₄ 

Таблица №3 Анализ ликвидности баланса предприятия 

 

     Вывод:

 

     

     Анализ  коэффициентов ликвидности  предприятия 

     Наряду  с абсолютными показателями для  оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитываются следующие  относительные показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных средств) определяется отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений  ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Но при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объемам и срокам.

К= А₁/ П₁+П₂

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – это отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи при которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты, в сумме краткосрочных финансовых обязательств. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако оно может оказаться  недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. Если в составе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

К= А₁+А₂/ П₁+П₂

3. Коэффициент текущей ликвидности – это отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент ≥ 2

К= А₁+А₂ +А₃/ П₁+П₂ 

Таблица №4. Анализ коэффициентов ликвидности  предприятия