Финансовое состояние предприятия

Основными информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность: Форма №1 «Бухгалтерский баланс» и Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», которые прилагаются в Приложениях 1, 2.

Технико-экономические показатели «Удачная техника» за период 2009-2010 гг. представлены в таблице 1.

Таблица 1

Технико-экономические показатели «Удачная техника» за 2009-2010 год.

В результате сравнительного анализа по технико-экономическим показателям видно, что выручка от реализации увеличилась к концу 2010 года на 14331,5 тыс. рублей, т.е. на 81,2% что, скорее всего, связано с улучшением объемов продаж. Прибыль предприятия так же увеличилась на 959,5 тыс. рублей, соответственно на 66,9%. Себестоимость работ при этом в 2010 году повысилась на 13261,9 тыс. рублей или на 87 % , что в 3,4 раза больше чем в предыдущем.

Увеличение себестоимости привело к увеличению рентабельности предприятия в целом с - 91  до – 27,09 % к концу 2010 года. Экономическая интерпретация рентабельности собственного и авансированного капитала  -  сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного или собственного капитала. Рентабельность собственного капитала показывает, что с каждого рубля владельцы получаю 1 копейку. Естественно это негативная тенденция. Увеличение рентабельности свидетельствует о повышении эффективности основной деятельности.

2. Анализ структуры активов и пассивов предприятия

На конец 2009 года начальная стоимость основных средств в эксплуатации составляла 26372 тыс. рублей (остаточная стоимость 16718 тыс. рублей) в том числе основного, технологического, вспомогательного и прочего оборудования 15239 тыс. рублей.

В течение отчетного года выбытия основных средств практически не было и составило всего 13 тысяч рублей. Введено в эксплуатацию основных производственных фондов на общую сумму 1713 тыс. рублей.

На конец отчетного 2010 года начальная стоимость основных средств в эксплуатации составляла 28071 тыс. рублей (остаточная стоимость 16800 тыс. рублей) в том числе основного технологического, вспомогательного и прочего оборудования 16737 тыс. рублей (остаточная стоимость 9078 тыс. рублей).

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности.

За отчетный период структура активов и пассивов анализируемого предприятия изменилась, но не значительно. Хотя изменилась доля заемных средств, по сравнению с 2009 годом, к концу 2010 года доля заемных средств увеличилась на 26 743 рублей, что составило 46%. Это связано с расширением воспроизводственного процесса.

Кроме того, следует иметь в виду, что цены на финансовые ресурсы не так высоки, и предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи за вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, тем самым оно повышает рентабельность собственного капитала.

Приведем расчет аналитических показателей движения основных средств находящихся в эксплуатации:

- Доля активной части основных средств за 2009 год:

К.акт. 1= стоимость активной части ОПФ /общая стоимость ОПФ

К.акт. 1=15 239 / 26 372 = 0,58

Таким образом, активная часть основных средств производственных фондов на начало года составляет 58% от общей их стоимости.

- Доля активной части основных средств на конец 2010 года:

К.акт. 2 = стоимость активной части ОПФ / общая стоимость ОПФ

К.акт. 2 = 16 737 / 28 071 = 0,60

Таким образом, активная часть основных производственных фондов на конец 2010 года составляет 60% от общей их стоимости.

Увеличение доли активной части основных производственных фондов в конце 2010 года обусловлено главным образом введением в эксплуатацию технологического оборудования.

- Коэффициент износа основных средств за 2009 год:

К.изн. = накопленный износ 2008 года / стоимость ОПФ 2009 года

К.изн. = 9 654 / 26 372 = 0,37

Следовательно, износ основных производственных фондов за 2009 год составляет 37% от общей их стоимости.

- Коэффициент износа основных средств на конец 2010 года:

К.изн. = накопленный износ за 2010 год / стоимость ОПФ за 2010 год

К.изн. = 11 271 / 28 071 = 0,40

Следовательно, износ основных производственных фондов на конец 2010 года составляет 40% от общей их стоимости.

Снижение коэффициента износа основных средств на конец отчетного года связано с введением в эксплуатацию нового технологического оборудования и выходом изношенного оборудования.

- Индекс роста основных производственных фондов:

Инд. роста = стоимость ОПФ на конец 2010 года / стоимость ОПФ за 2009 год

Инд. роста = 28 071 / 26 372 = 1,06

Таким образом, стоимость основных средств производственных фондов выросла на 6%.

- Коэффициент обновления основных производственных фондов:

К.обн. = стоимость нововведенных ОПФ / стоимость ОПФ на конец 2010 года

К.обн. = 1 713 / 28 071 = 0,06

Таким образом, на конец отчетного года обновление основных производственных фондов составило 6 %.

- Коэффициент выбытия основных производственных фондов:

К.выб. = стоимость выбывших ОПФ /стоимость ОПФ за 2009 год

К.выб. = 13 / 26 372 = 0,0004

Следовательно, выбыло 0,04 % основных средств в отчетном году.

При внутреннем анализе финансового состояния необходимо изучить структуру кредиторской и дебиторской задолженности, выяснить причины изменения его отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности  «Удачная техника» приводится в таблице 2.

Таблица 2

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности «Удачная техника»

Как видно из таблицы 2 за отчетный период увеличилась кредиторская задолженность на 8 955, тем самым превышение кредиторской задолженности на конец отчетного 2010 года составило 5 526 тысяч рублей.

Отрицательной тенденцией является увеличение дебиторской задолженности, на конец года она составила 8 653 рублей от величины всех активов. При этом происходит уменьшение основных средств, что также оказывает неблагоприятное влияние на финансовое положение предприятия.

Если рассматривать результат от финансово-хозяйственной деятельности, то прибыль предприятия за отчетный 2010 год составила 6 771 200 рублей. Основную долю кредиторской задолженности составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками 10 343 955 рублей. Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами производятся своевременно штрафных санкций за 2010 год к предприятию не предъявлено. Долгосрочные заемные средства составляют 52 967 тыс. руб., это валютный кредит полученный ЕБРР.

3. Финансовый анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности  предприятия

Одна из первостепенных задач большинства финансовых аналитиков – анализ ликвидности. Будет ли фирма в состоянии погасить в срок свои обязательства.

Таблица 3

Оценка ликвидности предприятия