Финансовый анализ хозяйственной деятельности ООО «Ладога»

>

П1: -0,354

А2: 0,263

А3: 0,041

П2: 0,057

А1: 0,003

Общее изменение составило: -0,011  

      По результатам факторного анализа формируется сводная таблица изменения показателей (Таблица 9).

      Сводная таблица изменения показателей                 Таблица 9

 

     Вывод: на изменение коэффициента текущей ликвидности не влияют трудно реализуемые активы, долгосрочные пассивы и постоянные пассивы. Также можно сказать, что наиболее ликвидные активы, медленно реализуемые активы и краткосрочные пассивы влияют на снижение коэффициента текущей ликвидности, а быстро реализуемые активы и наиболее срочные обязательства в свою очередь влияют на увеличение данного коэффициента.

     Таким образом можно отметить, что улучшению  финансового состояния способствуют снижение краткосрочных обязательств.

      На  изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не влияют наиболее срочные обязательства, краткосрочные пассивы и долгосрочные пассивы. На увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами влияют наиболее ликвидные активы, медленно реализуемые активы, а также постоянные (устойчивые) пассивы. В свою очередь на снижение данного показателя влияют быстро реализуемые активы и трудно реализуемые активы. 

1.5 Анализ оборачиваемости  активов, капитала, обязательств

     Важным  критерием, характеризующим финансовое состояние предприятия, являются показатели оборачиваемости, которые позволяют оценить, насколько быстро происходит полный кругооборот активов, капитала и обязательств. От скорости оборота в конечном итоге зависит потребность в источниках финансирования и имуществе предприятия. Оборачиваемость характеризуется двумя группами показателей:

• период оборота;
• коэффициенты оборота.

      Результаты  расчета показателей оборачиваемости  оформляют в виде следующей таблицы: 
 
 

      Расчет и оценка показателей оборачиваемости              Таблица 10

      Коэффициент оборота активов увеличился на 0,519 оборота, данное повышение свидетельствует об улучшении совокупного капитала организации, что привело к снижению периода оборота на 123 дня. При этом увеличение эффективности использования капитала произошло в результате увеличения оборачиваемости собственного капитала на          оборотов, что вследствие привело к уменьшению периодов оборота собственного капитала на           день.

      Также можно отметить, что в отчетном периоде произошло увеличение оборачиваемости оборотных активов организации на 0,419 оборота. При этом данное увеличение обусловлено увеличением оборачиваемости денежных средств и их эквивалентов на      оборота, а также увеличением оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,238 оборотов.

     Также сравнивая оборачиваемости пассивного и активного капитала можно выявить причины нарушения финансовой устойчивости организации. В данном случае срок использования пассивного капитала меньше периода оборота активного капитала, т.е. в этом случае происходит нарушение финансовой устойчивости.

      1.6 Общий вывод по  разделу I

     Проведя анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса можно отметить, что в анализируемом периоде произошло изменение актива баланса предприятия на 35,34%. Изменение актива баланса связано с изменением оборотных активов на 46,26%. Одной из причин изменения оборотных активов является увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 49,11%. Также рост оборотных активов определяется увеличением налога на добавленную стоимость на 58,43%.

     В анализируемом периоде изменение внеоборотных активов составило 3,70%, а изменение оборотных активов  96,30%. Так как изменение имущества в большей степени связано с изменением оборотного капитала, то имущество стало более мобильным (более ликвидным).

     Рост  внеоборотных активов за период составил 430 тысяч рублей или 4,95%. Изменение внеоборотных активов, прежде всего, связано с увеличением основных средств на 430 тысяч рублей, что составляет 16,06%. Рост основных средств на предприятии связан с приобретением новых основных средств либо с учетом на балансе основных средств, стоимость которых полностью самортизирована.

     Совокупный  капитал организации за рассматриваемый  период изменился на 11608 тысяч рублей (35,34%). Данный рост связан с увеличением на 0,46% капитала и резервов и ростом на 99,54% краткосрочных обязательств организации.

     За  рассматриваемый период капитал  и резервы организации выросли на 53 тысячи рублей или 0,58%. Данное изменение капитала и резервов связано, прежде всего, с увеличением нераспределенной прибыли на 110 тысяч рублей (22,59%).  Увеличение нераспределенной прибыли свидетельствует о повышении деловой активности организации.

      Проведя анализ ликвидности организации  можно сказать, что баланс организации  нельзя отнести к абсолютно ликвидному. Сравнивая величину наиболее ликвидных активов и наиболее срочных пассивов на конец отчетного периода можно отметить, что в организации наблюдается платежный недостаток.

     Далее корректируется анализ ликвидности  с помощью расчета коэффициентов ликвидности. Общий показатель ликвидности, составляющий 50,49%, подтверждает неликвидность  баланса, т.к. он не удовлетворяет нормативное значение. Также можно отметить, что в организации наблюдается низкая обеспеченность собственными оборотными средствами. Т.е. организация вынуждена использовать заемные источники, что снижает эффективность его деятельности.

     На  основании сопоставления собственных  источников формирования имущества  и стоимости оборотных средств  можно отметить, что в организации  наблюдается избыток собственных оборотных средств на сумму 697 тыс. руб., недостаток капитала функционирующего на сумму 697 тыс. руб. и избыток общей величины источника на сумму 1697 тыс. руб. таким образом, организация может формировать свои оборотные активы за счет собственных источников и не нуждается в привлечении заемных источников, что свидетельствует о том, что на конец отчетного периода на предприятии наблюдается абсолютное устойчивое финансовое состояние.

      Коэффициент оборота активов увеличился на 0,519 оборота, данное повышение свидетельствует об улучшении совокупного капитала организации, что привело к снижению периода оборота на 123 дня. Сравнение оборачиваемости пассивного и активного капитала позволяет выявить причины нарушения финансовой устойчивости организации. В данном случае срок использования пассивного капитала меньше периода оборота активного капитала, т.е. в этом случае происходит нарушение финансовой устойчивости. 

Глава 2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия

      2.1 Расчет и оценка  уровня и динамики  финансовых результатов

      Финансовый  результат – это сложная экономическая  категория. Анализ финансового результата начинается не только с показателей динамики, но и с оценки уровня финансовых результатов в валовом финансовом результате. Для анализа составляется следующая таблица: 
 
 
 
 
 

      

      Анализ  уровня и динамики финансового результата         Таблица 11 

      В отчетном периоде чистая прибыль  предприятия снизилась на 263 тысячи рублей. Данное снижение произошло в результате уменьшения прибыли до налогообложения на 67 тысяч рублей, при этом прочие доходы увеличились на 1555 тысяч рублей, а также  прочие расходы увеличились на 2873 тысячи рублей. В свою очередь прибыль от продаж увеличилась на 887 тысячи рублей, это произошло в результате увеличения управленческих расходов на 1600 тысяч рублей. Валовая прибыль увеличилась на 3373 тысячи рублей, этому содействовало увеличение выручки от продаж на 34154 тысячи рублей и увеличение себестоимости проданной продукции на 30781 тысячу рублей, что свидетельствует о том, что темпы роста выручки выше темпов роста себестоимости.

      Таким образом, можно сказать, что на предприятии наблюдается некое улучшение финансового состояния. 

      2.2 Факторный анализ  операционного результата

      (прибыли  от продаж)

      Формирование  чистой прибыли в большей степени  зависит от прибыли от продаж, поэтому  для того, чтобы определить резервы  роста чистой прибыли необходимо провести анализ прибыли от продаж.

      Расчет  влияния фактора «Выручка от продаж»

      

 тыс. руб., где

       - выручка от продаж в сопоставимых  ценах;

       - выручка от продаж отчетного  периода;

       - индекс цен.

В результате этих расчетов получают три значения выручки:

1) тыс. руб.

2) тыс. руб.

3) тыс. руб.