Финансовый анализ предприятия

   Сравнительный аналитический баланс 

Таблица 3

 

    На  основе рассмотрения аналитического баланса  можно сделать следующие выводы:

• имущество предприятия увеличилось на 16660 тыс.д.е., или на 38,3 %;
• произошло незначительное изменение структуры имущества, возросла доля внеоборотных активов и уменьшилась доля оборотных средств на 9,53%. Оборотные активы возросли на 0,06% и темпы их роста опередили темпы увеличения внеоборотных активов – 0,05%. Изменения, произошедшие в активах, могут свидетельствовать об интенсивном развитии материальной базы и масштабах хозяйственной деятельности предприятия, некотором повышении мобильности активов;
• увеличение пассивов преимущественно произошло за счет заемных источников. Собственный капитал увеличился на 13559 тыс.руб., или на 0,8%, заемный капитал уменьшился на 2251 тыс.руб., или на 0,51%., что положительно влияет на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. В результате происшедших изменений доля собственного капитала в пассиве увеличилась на 16,68%: с 39,05% до 55,73%, что характеризует повышение финансовой устойчивости и уменьшение долговой зависимости  предприятия;
• темпы прироста заемного капитала (0,51%) значительно уступают темпы прироста выручки, что может свидетельствовать об улудшении платежеспособности;
• руководству предприятия необходимо обратить внимание на складывающиеся негативные тенденции, выяснить причины и принять необходимые управленческие решения.

 
 
 
 
 
 

Глава 3. Комплексный анализ  финансового состояния  предприятия 

3.1 Анализ ликвидности  (платежеспособности) 

3.1.1. Анализ  ликвидности баланса (абсолютные  показатели) 

Таблица 4

     На  основе полученных в табл. 3 результатов  можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, и предприятие не может своевременно рассчитаться по краткосрочным обязательствам. Дефицит денежных средств на конец года составил 5752,6 тыс.руб.

     Ликвидность предприятия может быть охарактеризована финансовыми показателями. 
 
 
 

      3.1.2. Коэффициенты ликвидности (платежеспособности)

Таблица 5

 

     Коэффициент абсолютной ликвидности=0,22; Коэффициент срочной ликвидности=0,48;Коэффициент текущей ликвидности=1,27;

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов. Этот показатель входит в границы рекомендуемых значений. Предприятие обладает абсолютной ликвидностью, т.е. за счет абсолютно ликвидных активов предприятия может быть покрыта часть краткосрочных обязательств.

     Коэффициент срочной ликвидности показывает,  какая часть обязательств может  быть погашена за счет наиболее ликвидной  части оборотных средств. Этот показатель меньше нижней границы рекомендуемых значений. За счет наиболее ликвидной части оборотных средств, может быть погашена очень маленькая часть обязательств. Коэффициент текущей ликвидности  показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.

     Этот  показатель на данном предприятии соответствует  рекомендуемым значениям. Это положительная  динамика. У предприятия достаточно средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных  обязательств. Активы предприятия достаточно ликвидные.

 
 

3.2 Анализ финансовой  устойчивости. 

3.2.1. Показатели  обеспеченности запасов  источниками 

     Финансовая  устойчивость зависит от структуры  капитала (соотношения заемных и  собственных средств), оптимальности  активов (соотношения основного  и оборотного капитала), эффективности производства.

     Таким образом,   финансовая устойчивость - комплексное понятие, характеризующее такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. 

Таблица 6

 

     Обеспеченность  СОС и ОИ меньше 0. На предприятии  кризисное финансовое состояние. Наблюдается  недостаток источников финансирования.

3.2.2. Коэффициенты  финансовой устойчивости

Таблица 7

 
 

     Суммарные обязательства к суммарным активам  демонстрируют, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных и краткосрочных обязательств. Этот коэффициент на начало года выше рекомендуемых значений, но наблюдается тенденция его снижения. Финансовая независимость возрастает.

     Суммарные обязательства к собственному капиталу характеризуют соотношение заемных и собственных источников финансирования активов предприятия.  Этот коэффициент на начало года превышает рекомендуемые значения, а к концу нормализуется. Активы предприятия финансируются в основном за счет заемный средств. Наблюдается тенденция снижения данного коэффициента, так как увеличиваются собственные средства предприятия, это положительная тенденция.