Финансовый результат деятельности предприятия

1. ХАРАКТЕРИСТИКА  ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И ИХ РОЛЬ В ОЦЕНКЕ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 
 

     Содержание  хозяйственной деятельности предприятия  состоит в организации производства и реализации конкретного товара.

     Как хозяйствующий субъект предприятие  взаимодействует с другими предприятиями-поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, участвует в союзах и ассоциациях, в качестве учредителя вносит долю в формирование уставного капитала, вступает во взаимоотношения с банками, бюджетом, внебюджетными фондами и пр. Однако финансовые отношения возникают только тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности.

     Объективный характер финансовых отношений, возникающих  при осуществлении хозяйственной  деятельности, не исключает их государственного регулирования. Это касается налогов, взимаемых с предприятий и влияющих на величину прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, порядка начисления амортизации, формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности и образования некоторых финансовых резервов.

     Хозяйствующий субъект - самостоятельный экономический субъект рыночной экономики. Он сам определяет направление и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов.

     В этих условиях целью- планирования финансов является определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей. К таким показателям относятся: собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, прибыль, налоги, уплачиваемые из прибыли и др.

     Финансовые  ресурсы являются источником для  образования денежных фондов предприятий.

     Денежный  фонд – обособившаяся часть денежных средств хозяйствующего субъекта, получившая целевое назначение и относительно самостоятельное функционирование.

     Через формирование денежных доходов и  фондов предприятия осуществляется не только обеспечение хозяйственной  деятельности предприятия необходимыми денежными средствами, но и финансируется  расширенное воспроизводство, научно-технический прогресс, освоение и внедрение новой техники, экономическое стимулирование.

     Денежные  фонды предприятий условно можно  разбить на пять групп.

1. Фонды собственных средств. Представлены такими источниками денежных средств, имеющих характер фондов, как уставный, добавочный и резервный капитал, накопления и нераспределенная прибыль, прочие источники. Эта группа средств играет решающую роль в деятельности предприятий. Требования по объему этих средств и их организации достаточно однозначны.
2. Фонды заемных средств. Представлены такими источниками денежных средств, как кредиты банков, займы юридических и физических лиц, коммерческий кредит, факторинг, лизинг, кредиторская задолженность и прочие источники. В условиях рынка ни одно предприятие не может обойтись без заемных средств, которые условиях правильного подхода к формированию заемных источников и структуры капитала в целом только способствуют повышению эффективности производства без дополнительных вложений собственного капитала.
3. Фоны привлеченных средств. Представлены фондами потребления, расчетами по дивидендам, доходам будущих периодов, резервами предстоящих расходов и платежей. Эти фонды носят двойственный характер, поскольку, с одной стороны, вовлечены в оборот предприятия и отражаются в составе краткосрочных обязательств, с другой – порядок и источники их формирования позволяют отнести их к собственными источникам финансирования.
4. Фонды смешанных источников. Представлены денежными фондами, образованными из источников смешанного характера. Это инвестиционный и валютный фонды, фонд оборотных средств и др. Инвестиционный фонд предназначен для развития производства (формируется из амортизационный отчислений (фонда), фонда накопления, заемных и привлеченных источников); валютный – формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для осуществления импортных операций. Самостоятельного целевого значения в отличие от инвестиционного фонда не имеет.
5. Оперативные денежные фонды. Представлены денежными фондами предприятия, создающимися им периодически. Это фонды для выплаты заработной платы и дивидендов, для платежей в бюджет и внебюджетные фонды, для погашения кредитов и займов и др.

    Собственный капитал предприятия представляет собой разницу между суммой активов и суммой внешних обязательств предприятия. Его величина может быть определена только расчетно на основе данных баланса.

    Собственный капитал подразделяется на постоянный (уставный) и переменный. Переменная часть его во многом зависит от финансовых результатов деятельности предприятия. За счет него формируется резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль. Резервный капитал формируется за счет чистой прибыли. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей.

    Добавочный  капитал формируется в результате переоценки отдельных статей внеоборотных активов, а также за счет эмиссионного дохода и безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные нужды. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытков, выявленных по результатам работы предприятия за отчетный год.

    Нераспределенная  прибыль- чистая прибыль, которая используется на накопление имущества предприятия  либо направляется на пополнение оборотных средств и другие нужды.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. ФОРМИРОВАНИЕ  ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

 

1. МОДЕЛЬ  ФОРМИРОВАНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

     Механизм  формирования и распределения прибыли можно условно разделить на две части: механизм формирования прибыли и механизм распределения прибыли.

     Формирование  прибыли представляет собой регламентируемый нормативно-правовыми актами процесс  образования прибыли, который организуется и осуществляется финансовыми органами в целях определения в стоимостном выражении итогов финансово-хозяйственной деятельности предприятия за определенный период времени.

     В российской практике при рассмотрении процесса формирования прибыли употребляются  определения: валовая прибыль, балансовая прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, прибыль к налогообложению и ряд других. Эти определения нормативно не закреплены и могут употребляться в самых различных контекстах.

     В валовую прибыль включено также  превышение выручки от реализации основных фондов и другого имущества (включая земельные участки)                       без налога на добавленную стоимость над их остаточной стоимостью. Прибыль от реализации основных фондов – это прирост капитала. Непосредственное влияние на величину валовой прибыли оказывают доходы и расходы от внереализационных операций.

     Учитывая, что валовая прибыль не находит  отражения в бухгалтерской отчетности, следует ввести определение, характеризующее  ту величину прибыли, которая фигурирует в отчете о прибылях и убытках и которая, собственно, является результатом финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Такую прибыль до принятия соответствующего нормативного документа – стандарта будем называть балансовой прибылью.

     В механизме формирования балансовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности предприятия (Рис.2.1 и Рис.2.2). Прежде всего, балансовая прибыль включает прибыль от реализации товарной продукции, которая является основной частью балансовой прибыли. Во-вторых, в механизм формирования прибыли включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, т.е. прибыль (или убытки) подсобных сельских хозяйств, автохозяйств, лесозаготовительных и других хозяйств, находящихся на балансе основного предприятия. А также входит прибыль от реализации основных фондов и другого имущества.

НДС получаемые

с покупателей                           

                                                                                                                   +  

Акцизы (на отдельные

виды  товаров)

прибыль от                 выручка от                                                            +

реализации                 реализации              ―                             Себестоимость        

продукции          =      продукции                            продукции (работ, услуг)          

(работ,  услуг)             (работ, услуг)                                                       +

Экспортные тарифы 
 

Рис. 2.1 Выручка предприятия за реализованную продукцию 

      В связи с тем, что подавляющую  часть прибыли (95-97%) предприятия  получают от реализации товарной продукции  и услуг, этой части прибыли должно быть уделено главное внимание.

Расходы на реализацию:

реклама, транспортировка

подготовка  к реализации

прибыль от                          выручка от                                              +

реализации                         реализации                                Остаточная

основных  средств     =       О.С., излиш -      ―                    стоимость

и иного  имущества           него оборудо-

предприятия                      вания и др.

 

Рис. 2.2 Прибыль от реализации основных средств

Таким образом, балансовая прибыль (Пб) может  быть определена по формуле 

Пб = ± Пр ± Пи ± Пв.о, 

где Пр – прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг

Пи  - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия

Пв.о – доходы (убытки) от реализации внереализационных операций. 

     Как правило, основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.

     Отдельной составной частью прибыли выделена прибыль от реализации основных фондов и другого имущества. У предприятий  могут образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуется не только прибыль, но и убытки.

     Последним элементом прибыли являются внереализационные  доходы и расходы, т.е. такие, которые  непосредственно не связаны с  производством и реализацией продукции