Понятие финансового анализа предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 

Контрольная работа по дисциплине «Финансы предприятия»

Тема: «Понятие финансового анализа предприятия» 
 
 
 
 
 
 
 

 

Содержание

1. Понятие финансового  анализа.

2. Бухгалтерский баланс как источник информации для оценки финансового состояния предприятия.

 

1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

    В условиях рыночной экономики бухгалтерская  отчётность хозяйствующих субъектов  становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного  обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или  иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

    Финансовый анализ - это наука о сфере человеческой деятельности, направленной на изучение, теоретическую систематизацию, объяснение и прогнозирование процессов, которые происходят с финансовыми ресурсами и их потоками, через оценку финансового состояния и выявленных возможностей совершенствования функционирования и эффективного управления ими как на отдельном предприятии, так и в государстве в целом¹.

    Если  исходить из общепринятой классификации  системы наук (естественные науки, общественные науки и технические науки), то финансовый анализ правомерно отнести к общественным наукам. Через философию, идеологию и политику финансовый анализ связан со всей системой наук и изучает финансовые ресурсы и их потоки (в дальнейшем финансовые ресурсы) на государственном уровне, т.е. макроуровне; являясь одним из основных инструментов управления финансами отдельного предприятия (финансового менеджмента современного предприятия), наука "финансовый анализ" изучает финансовые ресурсы на каждом отдельном  предприятии, т.е. микроуровне. В дальнейшем речь будет идти о финансовом анализе, осуществляемом на микроуровне (на уровне предприятия).

    На  основе анализа финансовых ресурсов и их потоков вырабатываются либо отдельные мероприятия, либо финансовая стратегия, направленная на достижение целей финансовой политики в следующий за анализируемым период функционирования предприятия. То есть можно утверждать, что финансовый анализ выполняет аналитическую, синтетическую (обобщающую), экономическую, прогнозную и контрольную функции.

    Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки. Основная цель финансового анализа заключается оценке финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования. Основная задача состоит в эффективном управлении финансовыми ресурсами предприятия.

    Информационная  база финансового анализа содержит основную информацию - годовую, полугодовую  или квартальную бухгалтерскую  отчетность предприятия (баланс предприятия - форма № 1, отчет о прибылях и  убытках - форма № 2) и дополнительную информацию - другие формы бухгалтерской и статистической отчетности, данные управленческого учета и т.д.

    Под анализом финансовой отчетности предприятия  понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей различных  показателей его финансово-хозяйственной деятельности, включенных в отчетность.

    Анализ  финансовой отчетности может выполняться  как управленческим персоналом данного  предприятия, так и любым внешним  аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.

    По  субъектам проведения различают  два вида финансового анализа - внешний  и внутренний.

    Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для  предприятия (как правило, аудиторскими фирмами), не имеющими доступ к внутренней информационной базе, поэтому такой анализ менее детализирован и более формализован.

    Внутренний  анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа  гораздо шире и включает любую  информацию, циркулирующую внутри предприятия  и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности  анализа, но внутренний анализ более субъективен и проводится работниками предприятия, зачастую не подготовленными к этой работе.

    Учитывая  значение финансового анализа для  жизнедеятельности предприятия, необходимо в ближайшее время осуществить переход на выполнение этой работы специально подготовленными управленцами-финансистами и полностью отказаться от практики использования для проведения внутреннего финансового анализа неподготовленных работников.

    Результаты  финансового анализа позволяют  заинтересованным лицам и организациям принимать управленческие решения  на основе оценки текущего финансового  положения и деятельности предприятия  за предшествующие годы. Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения. Информацию, получаемую в ходе финансового анализа, вне предприятия используют:

• акционеры - для оценки текущего состояния и перспектив развития предприятия, в том числе по выплате дивидендов и возможному повышению/понижению цены акций;
• инвесторы - для оценки прибыльности;
• кредиторы - для оценки возможностей своевременной выплаты процентов и погашения основной суммы долга;
• государство (налоговые и статистические органы) - для обобщения информации о финансовом состоянии предприятий по отраслям, регионам и стране в целом;
• страховые компании - для оценки страховых рисков и определения  величины страховых взносов;
• банки - для оценки надежности интересующего их предприятия в качестве клиента и заемщика;
• инвестиционные компании - для оценки надежности и прибыльности вложения капитала.

    Информацию, получаемую в ходе финансового анализа, на самом предприятии используют:

• администрация предприятия - в управлении предприятием и при выводе его из кризисного или неустойчивого финансового состояния;
• финансово-экономические службы - для оперативного управления финансовыми ресурсами и выработки финансовой стратегии предприятия;
• служба маркетинга - для получения объективной картины финансового состояния предприятия, месте, занимаемом им среди партнеров и конкурентов;
• работники предприятия - для оценки возможностей предприятия по выплате заработной платы и стабильности функционирования (обеспечения предприятием гарантий занятости).

 

2. БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС КАК ИСТОЧНИК ИНФОРМАЦИИ ДЛЯ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

     Эффективность проведения финансового анализа  как элемента управляющей системы в значительной мере зависит от качества формируемой и используемой информационной базы и способов оценки ее аналитических возможностей, которые наиболее полно отвечают целям исследования. Применительно к анализу финансового состояния экономического субъекта. Она приобретает важное значение, так как от качества информации при принятии управленческих решений в значительной степени зависит уровень финансовой устойчивости коммерческой организации.

     Информация  может быть недостаточной или  избыточной для пользователя, в связи с чем вводится понятие "существенная информация", что отражено в ПБУ 1/98. Организация должна раскрывать в бухгалтерской отчетности каждый существенный показатель; критерием существенности может быть как общеустановленный порог существенности в 5% от общего итога соответствующих данных, так и иной обоснованный показатель. Содержание бухгалтерской отчетности представляет собой комплекс показателей, связанных между собой как логически, так и информационно. Процесс реформирования современной российской финансовой отчетности направлен на приближение ее к Международным стандартам финансовой отчетности.

     В состав и содержание бухгалтерской  отчетности организации сегодня  включаются:

     а) Бухгалтерский баланс - форма № 1;

     б) Отчет о прибылях и убытках - форма № 2;

     в)  Приложения к ним, в частности:

     - Отчет об изменениях капитала - форма № 3;

     - Отчет о движении денежных  средств - форма № 4;

     - Приложение к Бухгалтерскому  балансу - форма № 5;

     - Отчет о целевом использовании  полученных средств - форма № 6 (годовая) - для общественных организаций (объединений);

     - Пояснительная записка;

     - Итоговая часть аудиторского  заключения, выданного по результатам  обязательного по законодательству  РФ аудита бухгалтерской отчетности. 

     

     

     

     

                                    Отражает финансовую и инвестиционную

                                     деятельность организации на отчетную дату 

       
 

                                     Отражает текущую деятельность организации за

                                     отчетный период

       
 

                                

                                     Отражают дополнительную информацию о текущей,

                             инвестиционной и финансовой деятельности организации

     

                       

                                     Содержит информацию, позволяющую пользователям

                                    детально оценить финансовое положение организации

     

     

                            

                                    Подтверждает достоверность данных бухгалтерской   

                                     отчетности организации 
 

     Приказом  Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н определены состав, порядок составления и  предоставления отчетности, а также  рекомендованы образцы отчетных форм². Организации самостоятельно, согласно общим требованиям, представленным в ПБУ 4/99, должны разработать собственные формы отчетности. В стандарте № 5 «Данные финансовых отчетов» (IAS5-77) в п. 9 указано, что в финансовых отчетах должны содержаться соответствующие цифры за предшествующий период, что, несомненно, повышает аналитичность отчетов.

     Система показателей бухгалтерской отчетности, сформированная исходя из концепции  сохранения (поддержания) и наращения  финансового капитала, основывается на разграничении основных элементов: активов, капитала, обязательств, доходов, расходов, прибылей и убытков.

     Активы (экономические ресурсы) характеризуются  как доходообразующее имущество, контроль над которым организация получила в результате ведения своей деятельности.

       Капитал (собственный капитал)  показывает вторую составную часть финансовых ресурсов, внесенных первоначально в виде уставного капитала и в результате реинвестирования прибыли в течение всего периода деятельности организации с момента учреждения в целях получения будущих доходов.

     Обязательства (заемный капитал) представляют собой часть привлеченных организацией финансовых ресурсов в виде безусловно признаваемых организацией экономических требований к ее имуществу.