Система показателей деловой активности и эффективности деятельности предприятия

5АК) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если коэффициент рассчитывается по выручке от реализации, формируемой по мере оплаты счетов, рост означает сокращение продаж в кредит. Снижение в этом случае свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

6АК) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение и наоборот.

7АК) (по аналогии с показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение  — рост покупок в кредит.

8АК) отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).

9АК) характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.

10АК) показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Резкий рост отражает повышение уровня продаж, которое должно в значительной степени обеспечиваться кредитами и, следовательно, снижать долю собственников в общем капитале предприятия. Существенное снижение  отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

3.2 Анализ оборачиваемости  и эффективности  использования основных  средств

В производственно-хозяйственной  деятельности используются производственные фонды и фонды непроизводственного  назначения. Авансированные для производственно-хозяйственной  деятельности производственные фонды  выступают в трех формах:

• производительной,
• денежной и
• товарной.

Задача фондов в трех формах одна — обеспечить непрерывность производства и воспроизводства, поэтому эти фонды и называются производственными. В отличие от непроизводственных фондов производительные фонды обслуживают сам процесс производства в материальных отраслях производства.

Проблема использования  производственных фондов предприятий  имеет две стороны. Первая связана  с уменьшением массы потребленных в процессе производства средств  производства; вторая — с уменьшением авансированных для производственно-хозяйственной деятельности фондов. Общая сумма потребленных производственных фондов за анализируемый период соответствует затратам средств труда (амортизация) и предметов труда на выпуск продукции. Авансированная сумма производственных фондов — это такая их сумма, которая обеспечивает одновременное пребывание производственных фондов во всех своих натуральных формах и на всех стадиях хозяйственной деятельности.

Проблема выпуска  продукции с наименьшими затратами  производственных фондов — проблема снижения себестоимости промышленной продукции. Показателями, отражающими снижение себестоимости продукции, являются:

• уровень рентабельности одного оборота производственных фондов (отношение прибыли к себестоимости);
• затраты на один рубль товарной или реализованной товарной продукции и
• прибыль на один рубль продукции.

Проблема выпуска  и реализации определенной массы  продукции с меньшим количеством  закрепленных (авансированных) производственных фондов (или, что то же самое, выпуска  наибольшего количества продукции  с использованием определенной массы  авансированных фондов) — вполне самостоятельная проблема экономики предприятий. Показателем, отражающим выпуск продукции с меньшим количеством фондов, является общая фондоотдача производственных фондов, или их оборачиваемость. Его исчисление можно производить либо по стоимости реализованной продукции, либо по себестоимости реализованной продукции. Обратным этому показателю является показатель общей фондоемкости продукции (коэффициент закрепления производственных фондов).

Воспроизводство и оборачиваемость основных производственных фондов — фактор, влияющий на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятий. Для предприятий важно, сколько собственных средств вложено в основные фонды. В современных условиях увеличивается маневренность предприятий в отношении создания и использования средств труда, повышается роль кредита в формировании основных средств. Денежные средства от реализации ненужных средств труда пополняют фонд развития производства.

Таблица 2

ВЛИЯНИЕ ХОЗЯЙСТВЕННЫХ  ОПЕРАЦИЙ С ОСНОВНЫМИ СРЕДСТВАМИ НА ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ И РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Методика анализа  эффективности вложений предприятия  в основные средства, их эксплуатации и воспроизводства должна учитывать  ряд принципиальных положений:

• функциональная полезность основных средств сохраняется в течение ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены во времени;
• момент физической замены (обновления) основных средств не совпадает с моментом их стоимостного замещения, в результате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающие финансовые результаты деятельности предприятия;
• эффективность использования основных средств оценивается по-разному в зависимости от их вида, принадлежности, характера участия в производственном процессе, а также назначения. Поскольку основные средства обслуживают не только производственную сферу деятельности предприятия, но и социально-бытовую, культурную, природно-экологическую и другие сферы, постольку эффективность их использования определяется не только экономическими, но и социальными, экологическими и другими факторами.

Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства многопланово и разносторонне  влияют на финансовые результаты деятельности предприятия. Характер этого влияния  показан в таблице 11.

Представленные  варианты аналитических задач позволяют  дать оценку структуры, динамики и эффективности  использования основных средств  и долгосрочных инвестиций. Подчеркнем, что здесь очень большая свобода  для аналитика. Определяющим для  выбора аналитических задач и  формирования их набора являются конкретные потребности управления, содержание принимаемых управленческих решений.

Вместе с тем  действия аналитика могут быть систематизированы. Они, в основном, сводятся к выполнению следующих аналитических процедур:

• сравнение данных отчетного периода с соответствующими данными предыдущего периода (периодов);
• сравнение отчетных данных с плановыми сметными или проектными показателями;
• сравнение отчетных данных с отраслевыми показателями;
• сравнение показателей эффективности использования основных средств с показателями использования других видов ресурсов и капитала предприятия в целом;
• сравнение отчетов по основным средствам с отчетами о производственных и финансовых результатах деятельности предприятия;
• факторное моделирование взаимосвязей показателей использования основных средств.

Полнота и достоверность  результатов анализа основных средств  зависят от степени совершенства бухгалтерского учета, отлаженности систем регистрации операций с объектами  основных средств, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения  объектов к учетным классификационным  группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.

В качестве источников бухгалтерской информации для анализа  основных средств используются:

• счет 01 “Основные средства”,
• счет 02 “Износ основных средств”,
• счет 03 “Долгосрочно арендуемые основные средства”,
• счет 07 “Оборудование к установке”,
• счет 08 “Капитальные вложения”,
• журналы-ордера №№ 10, 10/1, 12, 13, 16, данные аналитического учета по соответствующим счетам по видам и отдельным инвентарным объектам основных средств (ведомости и карточки аналитического учета), формы № 1, формы № 2, формы № 5 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности предприятия, паспорт стройки.

Рассмотрим методику решения отдельных аналитических  задач из перечня, приведенного в  табл. 13

Анализ  структуры и динамики основных средств

В ходе этого  анализа необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала предприятия в основные средства, выявить главные функциональные особенности производственной деятельности (бизнеса) анализируемого хозяйствующего субъекта. Для этого проводится сопоставление  данных на начало и конец отчетного  периода. Обобщенную картину процесса движения и обновления основных средств  в разрезе классификационных  групп можно представить по данным раздела 5 “Наличие и движение основных средств” формы № 5 приложения к  годовому балансу предприятия. В  табл. 13 дан пример “горизонтального анализа” показателей движения основных средств.

Таблица 3

ТЕМЫ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Как видно из табл. 13, на анализируемом предприятии  обеспеченность основными средствами в отчетном периоде возросла. Существенной причиной изменений является переоценка основных средств. Тем не менее положительной  тенденцией является опережающий рост производственных фондов в сравнении  с непроизводственными фондами. Активная часть основных средств  высока (почти 80 %) и темпы ее роста выше пассивной части фондов. Все это свидетельствует о правильной экономической политике, проводимой на предприятии для повышения эффективности использования основных средств.

Еще более содержательна  информация, полученная в результате проведения методики “вертикального”  анализа отчетности о движении основных средств.

Вертикальный  анализ означает расчет и оценку структуры  и структурных изменений в  составе основных средств.

Анализ  фондоотдачи основных средств

Конечная эффективность  использования основных фондов характеризуется  показателями фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии фондов, повышения объема продукции, повышения производительности труда, снижения себестоимости продукции  и затрат на воспроизводство основных фондов, увеличения сроков службы средств  труда.

Таблица 4

Выписка из формы  № 5 приложения к балансу  
5. НАЛИЧИЕ И ДВИЖЕНИЕ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ