Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски

«Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски»

Задание

1.Критерии количественной оценки предпринимательского риска

2.Депозитные банковские риски

Задача :

Определить реализация какой продукции сопряжена с меньшим риском с помощью расчета коэффициента вариации прибыли от реализации продукции? Исходные данные представлены в таблице.

Условные обозначения:

1) С - себестоимость единицы продукции, руб.

2) Q - количество реализованной продукции, единиц;

3) Ц - средняя цена реализации единицы продукции, руб.;

Решение:

Прибыль предприятия определяется по формуле:

Пр = Q*Ц-Q*С,                                               (1)

Например, прибыль предприятия от реализации продукции I в первом периоде составит: 100*7,0-100*4,5 = 250 руб.

Остальные показатели рассчитываются аналогично, результаты расчетов заносим в таблицу:

Таблица 1 – Расчет прибыли предприятия

Степень, риска измеряется средним ожидаемым значением и колеблемостью возможного результата.

Среднее ожидаемое значение связано с неопределенностью ситуации, оно выражается в виде средневзвешенной величины всех возможных результатов Е(х), где вероятность каждого результата А используется в качестве частоты или веса соответствующего значения х.

Е(х) = А1х1 + А2х2 + ... + Аnхn                                                                  (2)

Средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет принять решение в пользу какого-либо варианта вложения капитала. Для окончательного решения необходимо измерить изменчивость показателей, определить меру колеблемости возможного результата. Для ее определения обычно вычисляют дисперсию или среднеквадратическое отклонение.

Дисперсия представляет собой среднее взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых:

2=((х-е)2А)/(А)                                                (3)

где 2 – дисперсия,

х – ожидаемое значение для каждого случая наблюдения,

е – среднее ожидаемое значение,

А – частота случаев, или число наблюдений.

Коэффициент вариации — это отношение среднего квадратичного отклонения к средней арифметической. Он показывает степень отклонения полученных значений.

V=/e*100                                                       (4)

где   V – коэффициент вариации,

 – среднее квадратическое отклонение,

е – среднее ожидаемое значение.

     Этот коэффициент позволяет сравнивать колеблемость признаков, имеющих разные единицы измерения. Чем выше коэффициент вариации, тем сильнее колеблемость признака (до 10% – слабая колеблемость, 10—25% – умеренная колеблемость, более 25% — высокая колеблемость).

Определим необходимые показатели:

ЕI=250*0.1667+254.8*0.1667+255*0.1667+218.5*0.1667+259.2*0.1667+242.5*0.1667 = 246.67 руб.

ЕII=247,5*0.1667+230*0.1667+242,4*0.1667+281,3*0.1667+209*0.1667+313,6*0.1667= 253,97 руб.

ЕIII=249,6*0.1667+291*0.1667+225,6*0.1667+193,8*0.1667+284,2*0.1667+260*0.1667= 250,7 руб.

2I=(250-246.67)2*0.1667+(254.8-246.67)2*0.1667+(255-246.67)2*0.1667+(218.5-246.67)2*0.1667+(259.2-246.67)2*0.1667+(242.5-246.67)2*0.1667= 185.75

2II=(247,5-253,97)2*0.1667+(230-253,97)2*0.1667+(242,4-253,97)2*0.1667+(281,3-253,97)2*0.1667+(209-253,97)2*0.1667+(313,6-253,97)2*0.1667= 1179,21

2III=(249,6-250,7)2*0.1667+(291-250,7)2*0.1667+(225,6-250,7)2*0.1667+(193,8-250,7)2*0.1667+(284,2-250,7)2*0.1667+(260-250,7)2*0.1667= 1116,94

VI = 185,75 : 246,67 * 100 = 75,30%

VII= 1179,21 : 253,97 * 100 = 464,32%

VIII= 1116,94 : 250,7 * 100 = 445,53%

Ответ: Коэффициент вариации для товара I меньше, чем для товаров II и III, значит, реализация товара I сопряжена с меньшим риском, она более предпочтительна. 

Тестовое задание VI

I. Альтернативные задания (выбрать один правильный вариант ответа)

1.              Управление риском представляет собой:

а)              совокупность методов, приемов и мероприятий по исключению, снижению рисковых событий;

б) стратегию управления риском;

в) система управления экономическими отношениями.

2.              Процесс управления риском подразделяют:

а) на меры по обработке данных по аспектам риска и его устранение;

б) анализ риска и меры по устранению или минимизации риска;

в) выявление источников риска и их устранение.

II. Задания множественного выбора (выбрать все правильные варианты ответа)

3.              Управление риском, как система, состоит:

а)   из объекта управления;

б)   предмета управления;

в)   субъекта управления.

4.              К приемам управления риском относят:

а)              избежание риска;

б) снижение степени риска;

в) диверсификацию риска;

г) принятие риска.

5.              К принципам управления риском относят:

а) нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

б) необходимо оптимальное сочетание выигрыша и величины риска;

в) необходимо думать о последствиях риска;

г)  нельзя рисковать многим ради малого.