Анализ финансового состояния ООО «Живой хлеб»

  Анализ финансового  состояния ООО  «Живой хлеб»

    Финансовое  состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия, его потенциал в  деловом сотрудничестве, оценивает в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим интересам.

    Финансовое  состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов.

    Анализ  финансового состояния предприятия  является базой, основной отправной  точкой для определения стоимости  предприятия, и в частности действующего предприятия.

    Финансовый  анализ включает в себя следующие  процедуры:

    анализ  баланса;

    анализ  отчета о финансовых результатах;

    расчет  финансовых показателей (коэффициентов).

    При проведении финансового анализа  использовались данные бухгалтерской  отчетности без дополнительной аудиторской  проверки.

    Анализ  структуры баланса.

    Для анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия был представлен  баланс предприятия на начало 2010 года и на конец 2010 года (см. Приложение 1, Бухгалтерский баланс, ф.1)

    Анализ  данных бухгалтерской отчетности на основе горизонтального и вертикального  анализа.

    В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения  величин различных статей баланса  за анализируемый период. Цель вертикального  анализа – вычисление удельного  веса отдельных статей в итог баланса, т.е. определение структуры активов  и пассивов на определенную дату.

    Для проведения анализа составляется уплотненный  аналитический баланс, представленный в таблице 1.

    Таблица 1- Сравнительный аналитический баланс

       

    В целом анализ баланса показывает что:

    -валюта  баланса увеличилась на конец  года по сравнению с началом;

    -темпы  роста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

    -заемные  средства уменьшились, что показывает  статья «Заемные средства», при  этом кредиторская задолженность  почти не изменилась, тем самым  предприятию удалось беспроцентно прокредитоваться у своих поставщиков;

    -однако, несмотря на значительный рост  собственного капитала почти  на 35% по сравнению с началом  года, заемный капитал превышает  собственный.

    Анализ  показателей ликвидности

    Проведем  сопоставимый анализ расчетных показателей  ликвидности предприятия на конец 2010 года на основании таблицы 2 по активу и пассиву.

    Таблица 2 - Расчет показателей ликвидности баланса ООО «Живой хлеб»

     

    Как уже отмечалось, анализ ликвидности  баланса возникает в связи  с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, т.е. способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

    Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  ее активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. Анализ ликвидности  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности  с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

    Результаты  анализа представлены в таблице 3.

    Таблица 3 – Анализ показателей ликвидности

     

    Как видно из представленного анализа (таблица 3) условия абсолютной ликвидности  баланса не достигнуты. Из данных аналитического баланса можно заключить, что  причиной снижения ликвидности явилось  то, что краткосрочная задолженность  увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства.

    Однако  следует отметить, что перспективная  ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный  излишек.

    Не  выполнение четвертого неравенства  свидетельствует о том, что у  организации не хватает оборотных  средств.

    Анализ  показателей платежеспособности

    Расчет  коэффициентов, характеризующих платежеспособности предприятия приведен в Таблице 4.

    Таблица 4 - Расчет коэффициентов, характеризующих  платежеспособность

     

    Анализируя  коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия можно сделать следующие  выводы: динамика общего показателя ликвидности (L1), коэффициента абсолютной ликвидности (L2), коэффициента "критической оценки" (L3) и коэффициента текущей ликвидности  положительная, но уровень очень  низкий и не соответствует норме.

    Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент  «критической оценки» (L3), показывающий какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах. Допустимое значение этого коэффициента 0,7- 0,8, для нашего предприятия он равен только 0,38 на конец года, т.е. значение коэффициента «критической оценки» (L3) далеко от критериального, но в конце года оно несколько улучшилось. Это положительная тенденция.

    Коэффициент текущей ликвидности (L4) - это главный  показатель платежеспособности. Его значение не превышает 1, это говорит о том, что организация не располагает объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных средств.

    Определение финансовой устойчивости.

    Оценка  финансового состояния будет  неполной без анализа ее финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с  состоянием активов. Это, как уже  отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация  готова к погашению своих долгов.

    Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов  и пассивов. Это необходимо, чтобы  ответить на вопросы: на сколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия задачам его финансово-хозяйственной деятельности.

    Показатели, которые характеризуют независимость  по каждому элементу активов и  по имуществу в целом, дают возможность  измерить, достаточно ли устойчиво  анализируемое предприятие в  финансовом отношении.

    На  практике следует соблюдать следующее  соотношение: величина оборотных активов  предприятия должна быть меньше разницы  между удвоенной суммой собственного капитала и суммой внеоборотных активов.

    Оборотные активы< (Собственный капитал х 2- Внеоборотные активы)

    Как видно из баланса, данное условие  ни на начало года ни на конец года не соблюдается, следовательно, предприятие является финансово зависимым.