Анализ финансового состояния предприятия АО «Усть-Каменогорский титано-магниевый комбинат» 2007г.по 2009г. включительно

• Финансовое  состояние предприятия можно  охарактеризовать и проанализировать  с помощью ряда показателей:

          - ликвидности;

          - финансовой  устойчивости;

          -  платежеспособности;

          -  рентабельности. 

I.  Коэффициенты ликвидности  

• 1. Коэффициент абсолютной ликвидности

    Показывает, какая доля краткосрочных долговых  обязательств может быть покрыта  за счет денежных средств и  их эквивалентов в виде рыночных  ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных  активов.

• Рассчитывается по формуле:  
  

    КАЛ= Денежные средства + краткоср. финансовые  вложения/Текущие обязательства   
Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5  

• 2.  Коэффициент срочной  ликвидности 

    Отношение  наиболее ликвидной части оборотных  средств (денежных средств, дебиторской  задолженности, краткосрочных финансовых  вложений) к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение  этого показателя было больше.

      Рассчитывается по формуле:  
КСР= Денежные средства + краткоср. финансовые вложения/Текущие пассивы  

•  Коэффициент текущей ликвидности

    Рассчитывается  как частное от деления оборотных  средств на краткосрочные обязательства  и показывает достаточно ли  у предприятия средств, которые  могут быть использованы для  погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной практикой, значения коэффициента ликвидности  должны находиться в пределах  от единицы до двух (иногда  до трех). Нижняя граница обусловлена  тем, что оборотных средств должно  быть по меньшей мере достаточно  для погашения краткосрочных  обязательств, иначе компания окажется  под угрозой банкротства. Превышение  оборотных средств над краткосрочными  обязательствами более чем в  три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать  о нерациональной структуре активов.  

    Рассчитывается  по формуле:  

    КТЛ= Текущие активы/текущие пассивы 

    Рекомендуемые  значения: 1 - 2

 

Финансовые показатели 
 

10,92 

22713347,88 

230 635 998,89 

207 922 651,01 

    Чистый оборотный капитал  тыс. тг.. 

93,15 

1,207 

2,503 

1,296 

    Коэффициент текущей ликвидности  

4,78 

0,048 

1,071 

1,022 

    Коэффициент срочной ликвидности  

776,33 

0,024 

0,028 

0,003 

    Коэффициент абсолютной ликвидности  

Показатели ликвидности: 

Прирост,% 

Прирост 

2009г. 

2007г.

Показатели  ликвидности предприятия

II  Показатели структуры  капитала (коэффициенты  финансовой устойчивости)   
 

•   Показатели структуры капитала отражают соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования компании, т.е. характеризуют степень финансовой независимости компании от кредиторов. Это является важной характеристикой устойчивости предприятия. Для оценки структуры капитала используются следующие отношения:
• 1) Коэффициент финансовой независимости Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Рассчитывается по формуле:  
   
  КФН= Собственный капитал/суммарный актив.

    Рекомендуемые  значения: 0.5 - 0.8

• 2)  Суммарные обязательства  к суммарным активам 

    Еще  один вариант представления структуры  капитала компании. Демонстрирует, какая доля активов предприятия  финансируется за счет займов.

    Рассчитывается  по формуле: СОСА= Долгосрочные обязательства + Текущие обязательства/Суммарный  актив  
Рекомендуемые значения: 0.2 - 0.5  

3)   Долгосрочные  обязательства к  активам демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов.

• Рассчитывается по формуле:  
  ДОА= Долгосрочные обязательства/ Суммарный активы  
  
• 4) Суммарные обязательства к собственному капиталу Отношение кредитных и собственных источников финансирования. Также является еще одной формой представления коэффициента финансовой независимости.
• Рассчитывается по формуле: СОСК= Долгосрочные обязательства + Текущие обязательства/Собственный капитал  
   
  Рекомендуемые значения: 0.25 - 1

• 5)  Коэффициент покрытия  процентов 

    Характеризует  степень защищенности кредиторов  от невыплаты процентов за  предоставленный кредит и демонстрирует: сколько раз в течение отчетного  периода компания заработала  средства для выплаты процентов  по займам. Этот показатель также  позволяет определить допустимый  уровень снижения прибыли, используемой  для выплаты процентов.  

• Рассчитывается  по формуле:  
  КПП = Прибыль до налогов и процентов по кредитам /Проценты по кредитам

    Рекомендуемые  значения: > 1

Прирост,% 

Прирост 

2009г. 

2007г. 

512 803,33 

0,1538 

0,1539 

0,0000 

   Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам 

524 357,89 

0,0996 

0,0996 

0,0000 

   Долгосрочные обязательства к активам 

-25,52 

-0,1085 

0,3165 

0,4250 

   Суммарные обязательства к собственному капиталу 

-19,39 

-0,0578 

0,2404 

0,2982 

   Суммарные обязательства к активам 

8,24 

0,0578 

0,7596 

0,7018 

   Коэффициент финансовой независимости 

Финансовые  показатели

График 2  Структура капитала

III.  Коэффициенты рентабельности  

    Коэффициенты  рентабельности показывают, насколько  прибыльна деятельность компании.

    1)  Коэффициент рентабельности  продаж

    Демонстрирует  долю чистой прибыли в объеме  продаж предприятия.  

• Рассчитывается  по формуле:  
  Чистая прибыль/Чистый обьем продаж *100

 

• 2)  Коэффициент рентабельности  собственного капитала  Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании.

 

• Рассчитывается  по формуле:  Читая прибыль/ собственный  капитал*100 
   
  

• 3)  Коэффициент рентабельности  внеоборотных активов  Демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.
• Рассчитывается по формуле:  
   
  Чистая прибыль/Долгосрочные активы*100
• 4) Коэффициент рентабельности инвестиций Показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности.