Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

Таблица 7 – Динамика финансовой устойчивости ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

   В динамике за 2 года наблюдается недостаток собственных источников в обеспечении производственных запасов в сумме 28 тыс.рублей, излишек собственных и долгосрочных источников в обеспечении производства запасами и излишек всех источников для покрытия запасов в сумме 316 тыс.рублей.

   На основании произведенного расчета трехкомпонентного показателя финансовой устойчивости выявлено, что у анализируемого предприятия оба типа финансовой устойчивости в 2009 и 2010 годах  - нормальная финансовая устойчивость. Это означает, что у предприятия нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности. Однако финансовую устойчивость нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источники финансирования в своей деятельности.

   При оценке оборотного капитала абсолютные значения величины оборотных средств не дают картины их достаточности для обеспечения нормального процесса производства.

   Для действительной оценки источников целесообразно использовать коэффициенты, которые представлены в таблице 11.

Таблица 8 – Финансовые коэффициенты источников собственных и привлеченных средств ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

   К 2010 году по сравнению с 2009 годом коэффициент автономии увеличился на 0,21 и составил 0,81, это значит, что 81% имущества предприятия сформировано за счет собственных источников и предприятие не зависит от кредиторов при формировании имущества. Одним словом финансовое положение предприятия улучшилось.

   К 2010 году коэффициент финансовой зависимости по сравнению с 2009 годом снизился на 0,35 и составил 0,25. Это означает, что в каждом вложенном в активы предприятия 1 руб.25 коп. – 25 копеек заемные.

   К 2010 году, по сравнению с 2009 годом, коэффициент маневренности увеличился на 0,05 и составил 0,10, то есть - 10% собственного капитала было вложено оборотные активы, привлекаются уже заемные средства.

   Таким образом, финансовое состояние ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» имеет нормальную устойчивость и с каждым годом имеет положительную тенденцию к улучшению его финансового состояния, то есть имущество предприятия формируется за счет собственных источников и не зависит от внешних кредиторов и инвесторов, является платежеспособным, а запасы и затраты полностью покрываются оборотными средствами.

   Однако финансовую устойчивость нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие в основном не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

   В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия.

   Общая сумма прибыли (балансовая прибыль) полученная предприятием за определенный период состоит из: 1) прибыли (убытка) от реализации продукции, услуг выполненных работ; 2) прибыли (убытка) от прочей реализации; 3) прибыли (убытка) от внереализационных операций.

   Полученная предприятием балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После вложения в федеральные, региональные и местные бюджеты – налога на прибыль, в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления и резервный.

   Анализ финансовых результатов предприятия начинается с оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период (таблица 9). При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняются, какие показатели оказали наибольшее влияние на балансовую и чистую прибыль.

Таблица 9 – Динамика показателей финансовых результатов ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»

   Оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли за 2010 год установила, что выручка от реализации продукции, работ увеличилась по сравнению с 2009 годом в 1,1 раза и составила в отчетном периоде 9155 тыс.рублей, что на 1459 тыс.рублей больше значения предыдущего года. В результате произошло увеличение себестоимости реализации продукции, товаров, работ, услуг на 1606 тыс. рублей . Увеличение произошло в основном за счет роста цен на сырье и электроэнергию. Валовая прибыль за оба анализируемых периода уменьшилась на 100 тыс.рублей, прибыль от реализации – на 208 тыс.рублей, прибыль до налогообложения – на 517тыс.рублей. Чистая прибыль (убыток) ОАО «Кунгурский хлебокомбинат» в нашем случае убыток, сократился на 480 тыс.рублей и к 2010 году составил 1 тыс.рублей.

Также деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств.

Проанализируем показатели деловой активности в таблице 10.

Таблица 10 – Оценка деловой активности ОАО «Кунгурский хлебокомбинат», %

В таблице наблюдается следующие изменения , что в 2010 году по сравнению с 2009 годом коэффициент оборачиваемости оборотных средств  уменьшился на 0,40. Это вызвано тем, что в 2010 году увеличились оборотные активы на 356 тыс. руб. и выручка от продажи на 1459 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период. В 2009 году данный коэффициент составлял 8,34, а в 2010 году– 7,52. Коэффициент уменьшился на 0,82. Это вызвано тем, что увеличилась дебиторская задолженность (менее 12 мес.) на 295 тыс. руб. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита предоставляемого организации. По сравнению с 2009 годом  в 2010 году данный показатель увеличился  на 1,56.  В целом можно сказать, что предприятие устойчиво, т.к. устойчивость финансового положения предприятия и его деловая активность характеризуется соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. В данном случае дебиторская задолженность превышает кредиторскую (в 2009 году на 36 тыс. руб., а в 2010 году на 304 тыс. руб.). Это расценивается как свидетельство наращивания оборотов и не считается тревожным сигналом. 

Таблица 11. Прогноз банкротства по пятибалльной модели Z ОАО «Кунгурский хлебокомбинат»