Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «БИНОМ»

     Предприятие зарегистрировано как общество с  ограниченной ответственностью с уставным капиталом 60 тыс.руб.

     ООО «БИНОМ» не имеет собственной территории, зданий и сооружений, а арендует складские и офисные площади.

     Капитал ООО по состоянию на 01.01.2007г. составляет 1376 тыс.руб., объем продаж в 2009г. составил 30375 тыс.руб., Численность работающих – 10 чел.

     Основными покупателями продукции предприятия  выступают медицинские центры; больницы; поликлиники; меньше магазины, специализирующиеся на продаже медицинского товара. В  регионах товар распространяется через  сеть дилеров. Это такие фирмы, как: «Городская клиническая больница № 1», МУЗ «Дубненская центральная городская больница», Медицинское учреждение «Поликлиника ОАО «Газпром», ГУ НИИ нейрохирургии им. Бурденко Н.Н., Родильный дом № 2 УЗ ЗАО г.Москвы, ГУП «Магазин медицинской техники № 1» г.Москвы, Медицинский центр Центрального банка РФ и др.

     Ассортимент включает в себя более двухсот  наименований продукции.

     ООО «БИНОМ» является эксклюзивным дистрибьютором в России по продаже данного медицинского оборудования.

     Связь с клиентами устанавливается посредством рекламы – продукция рекламируется в специализированных журналах, Интернете. Фирма принимает участие в выставках, конкурсах.

     Продукция обладает хорошим качеством. Производимое медицинское оборудование удобно в обращении и для медицинского персонала и для пациентов, конкурентоспособно. Приятный дизайн.

     Аналогичная продукция производится на территории РФ. Такими производителями являются ЗАО «Меридиан», Российская финансовая компания «Rjsslyn Medical», ЗАО «Компания «Интермедсервис». 
 

     2.2. Общая оценка финансового  состояния и эффективности  деятельности предприятия с 2007 по 2009гг

     Система относительных показателей оценки финансового состояния - это инструмент стратегического финансового анализа, увязывающий финансовую стратегию коммерческой организации с ее оперативной финансово-хозяйственной деятельностью. Иными словами, эта система позволяет перевести финансовую стратегию коммерческой организации в конкретные цели и показатели.

     Система относительных показателей (коэффициентов) оценки финансового состояния коммерческой организации должна охватывать все аспекты: имущественное положение, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловую активность.

     Ее  конечная цель - объективная оценка финансового состояния и обеспечение эффективности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации. [4, c. 108]

     2.2.1. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

     Финансовое  положение предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения — ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важными являются:

     -  Коэффициент общей ликвидности  = Оборотные активы / Краткосрочные  обязательства. Он должен быть не меньше 2.

     2007г. = 412 + 2326 + 283 / 2658 = 1

     2008г. = 2122 + 687 + 6476 / 8834 = 1

     2009г. = 6335 + 4895 + 4607 / 14627 = 1

     - Коэффициент срочной ликвидности  = Денежные активы + Дебиторская задолженность  / Краткосрочные обязательства. Его  интервал составляет не менее 0,8.

     2007г. = 412 + 2326   / 2658 = 1

     2008г. = 2122 + 687  / 8834 = 0,3

     2009г. = 6335 + 4895  / 14627 = 0,8

     - Коэффициент абсолютной ликвидности  = Денежные активы / Краткосрочные  обязательства. Норматив равняется  0,2.

     2007г. = 412  / 2658 = 0,2

     2008г. = 2122  / 8834 = 0,2

     2009г. = 6335  / 14627 = 0,4

     Из  расчета видно, что абсолютная ликвидность  соответствует общепринятой норме, срочная ликвидность в среднем  за три года приближается к нормативу, а общая ликвидность находится  ниже норматива.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

    Одна  из важнейших характеристик финансового  состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей  финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

    Финансовая  устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости.

      Рассчитаем коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент устойчивости). Он показывает сколько заемных средств приходится на один рубль собственных средств.

     

 где                              (14)

     Кз  – кредиторская задолженность и  другие заемные средства,

     Сс  – собственные средства    

                                                                       Таблица 2

Коэффициент структуры капитала 

 

           Оптимальным считается  вариант, если  . Если , то собственных резервов явно недостаточно для покрытия чужих средств. Коэффициент устойчивости используется в том случае, если необходимо определить, может ли предприятие привлекать в хозяйственный оборот чужие источники (заемные средства). Чем он выше, тем больше займов у компании, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия. Высокий уровень коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств. В нашем примере собственных средств недостаточно для расчета по краткосрочным обязательствам

Коэффициент собственности (автономии) 

                (15)

Таблица 3

Коэффициент структуры капитала 

 

     Нормальное  значение этого показателя = 0,7.

     Считается, что этот коэффициент желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, что свидетельствует о стабильной финансовой структуре средств, которой отдают предпочтение кредиторы. Из таблицы 5 видно, что данный показатель находится ниже нормы.

       Коэффициент заемных средств – этот показатель характеризует структуру средств организации с точки зрения доли заемных средств. Он не должен быть более 0,3%

                                           (16)

      Таблица 4

Коэффициент структуры капитала 

 
 

       Коэффициент соотношения внеоборотных и собственных средств – этот показатель характеризует степень обеспеченности активов собственными средствами. Примерное значение этого коэффициента от 0,5 до 0,8%%. Если показатель меньше 0,5%, значит организация имеет собственный капитал в основном для формирования оборотных средств, что, как правило оценивается отрицательно. При значении показателя выше 0,8%, можно сделать вывод, что привлекаются долгосрочные займы и кредиты для формирования части внеоборотных активов, что вполне оправдано. [14, c. 228] 

                                 (17)

                                                                                                                  Таблица 5

Коэффициент структуры капитала 

 
 

3. Анализ  деловой активности

     Оценка  деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности.

     Оценка  деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного  предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными' (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. [11, c. 308]

     Количественная  оценка делается по двум направлениям: 
· степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста; 
· уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

     При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

     Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов  и их оборотов за анализируемый период.

     Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются: 
· для производственных запасов – затраты на производство реализованной продукции; 
· для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации). 

     Показатель  общей оборачиваемости  капитала – характеризует

     скорость  движения оборотных средств в  процессе воспроизводства (число оборотов, совершаемых оборотными средствами за рассматриваемый период)

     

 где                               (18)

     В – выручка от реализации

     К – капитал предприятия (основной капитал, матер. оборотные ср-ва, нематер. активы, фонды обращения). Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности : с коммерческой точки зрения он отражает либо излишек продаж, либо их недостаточность; с  финансовой – скорость оборота вложенного капитала; с экономической – активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Если он слишком высок ( что означает значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом), это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов. Низкий показатель означает бездействие части собственных средств. В нашем случае показатель повышается. [12, c. 224]