Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

     ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

     Федеральное государственное образовательное  учреждение

     высшего профессионального образования 
 

     Кафедра финансов, кредита  и налогообложения 
 

     КУРСОВАЯ  РАБОТА 

     По  дисциплине: Финансы предприятия

     на  тему:  

     «Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия» 
 
 
 
 
 
 

     Саратов 2010 

     СОДЕРЖАНИЕ: 

     Введение

     1. Значение анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

     1.1. Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия

     1.2. Нормативно-информационная база, основные пользователи результатов анализа

     2. Методика анализа ликвидности и платежеспособности организации

     2.1. Характеристика анализируемого  предприятия ООО "ХХХ"

     2.2. Показатели ликвидности

     2.3. Расчет и оценка показателей платежеспособности

     2.4. Прогнозирование банкротства предприятия

     Заключение

     Библиографический список

     Приложение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ 

     Платежеспособность  и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

     Чем выше устойчивость предприятия, тем  более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

     Актуальность  данной курсовой работы заключается в том, что оценка финансового состояния, платежеспособности предприятия является не просто важным элементом управления предприятием. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющим определить переговорную позицию предприятия при контактах с представителями различных партнёрских групп.

     Важным  показателем, характеризующим финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

     Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия  готовых средств платежа и  других ликвидных активов.

     Несмотря, что ликвидность и платежеспособность не равнозначные понятия. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать  финансовое положение как удовлетворительное. Основными признаками платежеспособности являются, во-первых, наличие в достаточном  объеме средств на расчетном счете, во-вторых, отсутствие просроченной кредиторской задолженности¹.

     Прослеживая динамику платежеспособности и ликвидности предприятия, все заинтересованные стороны могут почерпнуть разнообразную информацию для принятия важных управленческих решений.

     Цель  курсовой работы - анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

     Задачи  курсовой работы:

     1. Определение значения анализа ликвидности и платежеспособности.

     2. Изучение методики анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     

1. Значение  анализа ликвидности и платежеспособности.
1. Понятие платежеспособности и ликвидности предприятия.

     В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными.

     Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по:

- общей сумме;

- срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

     Платежеспособность  организации — внешний признак  его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для ее внешних партнеров и потенциальных инвесторов².

     Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше чем  долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

     Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в связи с увеличением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта.

     Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

     Ликвидность активов — величина, обратная времени, необходимому для превращения активов в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность³.

     От  степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы. 

     

2. Нормативно-информационная база, основные пользователи результатов  анализа.

 

     Нормативно-информационной базой финансового анализа выступает  индивидуальная бухгалтерская отчетность предприятия, выполняющая две функции: информационную и контрольную.

     Она характеризует финансовое положение  и результат деятельности предприятия, обеспечивает системный контроль правильности данных бухгалтерского учета. В связи  с этим все предприятия должны составлять индивидуальную бухгалтерскую  отчетность за каждый отчетный период.

     Индивидуальная  бухгалтерская отчетность предназначена:

     - для выявления чистой прибыли  и распределения ее между собственниками;

     - для представления в налоговые  органы;

     - для определения признаков банкротства;

     - для формирования единой государственной  базы статистического наблюдения, использования в управлении предприятием, судопроизводстве, при налогообложении.

     Согласно  российским стандартам бухгалтерская  отчетность – это единая система  данных об имущественном и финансовом положении организации и о  результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового  учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям  обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этим пользователям определенных деловых  решений⁴.

     Организация должна составлять бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом, если другое не предусмотрено законодательством  РФ.

     Согласно  ФЗ № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», указаниям об объеме форм бухгалтерской  отчетности, в состав стандартной  годовой отчетности предприятия  входят:

     - бухгалтерский баланс;

     - отчет о прибылях и убытках;

     - отчет об изменениях капитала;

     - отчет о движении денежных  средств;

     - приложение к бухгалтерскому  балансу;

     - пояснительная записка;

     - аудиторское заключение.

     Круг  пользователей, заинтересованных в  получении  достоверной информации, различен, цели их конкурентные. Это и серьезные аналитики, и случайные пользователи. Они используют информацию об организации с разной степенью понимания и компетенции. В ПБУ 4/99 пользователь финансовой отчетности определен как юридическое или физическое лицо, заинтересованное в информации об организации.

     Финансовая  отчетность в России представляет интерес  для существующих и потенциальных  кредиторов и управляющих соответствующих  уровней. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     

2. Методика  анализа ликвидности и платежеспособности организации.
1. Характеристика анализируемого предприятия ОАО «Ленэнерго».

 

     Открытое  Акционерное Общество энергетики и  электрификации «Ленэнерго» было образовано в 1993 году в ходе приватизации государственного предприятия «Ленэнерго». Решение № 2518 о регистрации было подписано Регистрационной палатой мэрии г. Санкт-Петербурга 22 января 1993 года.

     Компания  ведет свое начало от первых электроэнергетических  предприятий, созданных в Российской Империи в 19 веке. В частности, основателями считаются финские предприниматели  Сименсы. После революции 1917 года компания была включена в общую государственную  системы электроэнергетических  предприятий, и потеряла свою самостоятельность. После перестройки в 90-х годах 20 века была приватизирована и выделана в самостоятельное юридическое  лицо.

     В 2005 году произошел процесс реформирования компании, который был завершен к 1 октября 2005 г.

     «Ленэнерго», таким образом, сегодня является электроэнергетической распределительно-сетевой компанией, территория работы которой - город федерального значения Санкт-Петербург и Ленинградская область. Основные услуги - передача электроэнергии и подключение потребителей к электросетевой структуре. Уставный капитал Общества после реорганизации в 2005 г. составил⁵ 785 118 455 рублей, и после этого не изменялся. В соответствии с Законодательством РФ, акции открыто торгуется на биржах ценных бумаг; акции ОАО «Ленэнерго» включены в котировальные списки ММВБ и РТС.

     Основными акционерами на 2007 г. являлись:

     ОАО РАО "ЕЭС России".

     ОАО "Банк ВТБ".

     Санкт-Петербург, город федерального значения, в лице КУГИ.

     Деятельность  компании жестко регулируется государственными органами, так как с 1997 г. входит в  Реестр субъектов естественных монополий.