Финансы предприятий

Финансы предприятий

1. Сущность и функции финансов предприятий
2. Принципы организации и типы финансовых отношений
3. Финансовые ресурсы и денежные фонды предприятий
4. Денежные доходы коммерческих предприятий и финансовые результаты их деятельности
5. Финансовая база воспроизводства основных средств
6. Финансовые аспекты формирования и использования оборотных средств
7. Корпоративные риски

 

1. Сущность и функции финансов предприятий

Финансы предприятий представляют собой совокупность экономических отношений, связанных с формированием и использованием фондов денежных средств и накоплений предприятий, а также контролем за формированием, распределением и использованием этих фондов и накоплений.

Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, которые возникают у конкретных хозяйствующих субъектов. Финансы предприятий возникают в реальном денежном обороте, и их функционирование направлено на достижение общих целей эффективного развития предприятий.

Финансы предприятий  выполняют распределительную и  контрольную функции.

Распределительная функция проявляется в процессе распределения стоимости общественного продукта и национального дохода. Этот процесс происходит путем получения предприятиями денежной выручки за реализованную продукцию и использование ее на возмещение израсходованных средств производства и образование дохода. Финансовые ресурсы предприятия также подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Результатом распределения является формирование и использование целевых фондов денежных средств, поддержание эффективной структуры капитала. Основным объектом реализации распределительной функции выступает прибыль предприятия.

Под контрольной функцией следует понимать внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать состояние экономики предприятия, отрасли и всего народного хозяйства с помощью таких финансовых категорий, как прибыль, рентабельность, себестоимость, цена, выручка, амортизация, основные и оборотные средства. Контрольная функция способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения общественного продукта и национального дохода на предприятии и в народном хозяйстве. Контрольная функция реализуется по следующим направлениям:

1. контроль за правильностью и своевременностью перечисления средств в фонды денежных средств по всем установленным источникам финансирования
2. контроль за соблюдением заданной структуры фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального характера
3. контроль за целенаправленным и эффективным использованием финансовых ресурсов

 

2. Принципы организации и типы финансовых отношений

Финансовые  отношения коммерческих организаций  и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности:

1. Хозяйственная самостоятельность. Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Хозяйствующие субъекты, независимо от формы собственности, самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли. Рынок стимулирует коммерческие организации и предприятия к поиску новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Но о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, т.к. государство регламентирует отдельные стороны деятельности. Так законодательно установлены взаимоотношения с государственным бюджетом, определяет государство и амортизационную политику.
2. Самофинансирование. Реализация этого принципа – это одно из основных условий предпринимательской деятельности, которая обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнения работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. К основным собственным источникам финансирования относятся прибыль и амортизационные отчисления.
3. Материальная заинтересованность. Данный принцип обеспечивается основной целью предпринимательской деятельности – извлечение прибыли. Заинтересованность в результатах предпринимательской деятельности проявляется не только ее участниками, но и государством в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа может быть обеспечена высоким уровнем оплаты труда. Для предприятия в целом этот принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной налоговой политики, созданием экономических условий для развития производства. Само предприятие может способствовать реализации данного принципа, соблюдением экономически обоснованных пропорций при распределении вновь созданной стоимости. Интересы государства могут быть соблюдены рентабельной деятельностью предприятий, ростом производства и соблюдением налоговой дисциплины
4. Материальная ответственность. Данный принцип означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются законодательством. Предприятия, нарушающие договорные обязательства, расчетную дисциплину, сроки возврата полученных кредитов, налоговое законодательство и т.д. уплачивают пенни, штрафы, неустойки. По отношению к нерентабельными предприятиям может быть применена процедура банкротства.
5. Обеспеченность финансовыми резервами.

Типы финансовых отношений

По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений можно сгруппировать по следующим направлениям:

1. Между учредителями в момент создания предприятия. Эти отношения связаны с формированием собственного капитала. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организационно-правовой формы хозяйствования (формы хозяйствования- самостоятельно.)
2. Между предприятиями и организациями. Связаны с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости
3. Между предприятием и его подразделениями по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли оборотных средств
4. Между предприятием и его работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате доходов по ним, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержание налогов с физических лиц
5. Между предприятием и вышестоящей организацией внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга с союзами и организациями, членом которых является предприятие. Финансовые отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных денежных фондов и резервов, финансировании целевых отраслевых программ, проведении маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, оказании финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств.
6. Между коммерческими организациями и предприятиями в связи с эмиссией и размещением ценных бумаг взаимным кредитованием, долевым участие в создании совместных предприятий.
7. Между предприятиями и финансовой системой государства при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета.
8. Между предприятиями и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за банковский кредит, покупке и продаже валюты и т.д.
9. Между предприятиями и страховыми компаниями при страховании имущества отдельных категорий работников коммерческих и предпринимательских рисков
10. И т.д.

Каждая из групп отношений имеет свои особенности и сферу применения, но все они носят двухсторонний характер и их материальной основой является движение денежных средств.

 

3. Финансовые ресурсы и денежные фонды предприятий

Финансовые ресурсы  предприятия – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений из вне, находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат, связанных с расширением производства и экономическим стимулированием.

Источниками образования финансовых ресурсов предприятия  являются:

1. Собственные и приравненные к ним средства (прибыль, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы (нормальная задолженность по з/п))
2. Ресурсы, мобилизованные на финансовом рынке
3. Поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения (страховые возмещения, бюджетные субсидии, доходы по ценным бумагам)

Размер финансовых ресурсов предприятий зависит  от объема производства, его эффективности и определяет возможности их использования на осуществление необходимых капитальных вложений, увеличение оборотных средств, выполнение финансовых обязательств, инвестирование в ценные бумаги, обеспечение потребностей социального характера, благотворительность и спонсорство.

Капитал – это часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота.

Стадиям кругооборота капитала соответствуют 3 его формы: денежная, производительная и товарная.

Капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов, которые  по своему происхождению разделяются  на собственные и привлеченные на разных условиях.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности.

Основными формами  их существования являются основные и оборотные средства предприятия.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых  размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие предприятий.

Денежные фонды  формируются в момент организации предприятия.

Посредством этих фондов осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами для расширенного воспроизводства, финансирования научно-технического прогресса, освоение и внедрение новой техники, экономического стимулирования, расчетов с бюджетом и банками.

Уставный капитал – это основной источник собственных средств, за счет которого формируется основной и оборотный капитал.

Его формирование зависит  от организационно-правовой формы и регулируется гражданским кодексом и т.д.

 

4. Денежные доходы коммерческих предприятий и финансовые результаты их деятельности

Основной целью предпринимательской  деятельности является получение прибыли.

Прибыль, как важнейшая рыночная категория, выполняет несколько функций:

1. это показатель эффективности деятельности предприятия
2. это основной источник прироста собственного капитала и обновления производственных фондов и выпускаемой продукции
3. прибыль является источником социальных благ для членов трудового коллектива
4. благодаря прибыли формируется бюджет различных уровней в виде налога на прибыль и экономических санкций.

Прибыль определяется как разница между полученным доходом и величиной произведенных расходов.

Доходами признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов.

В зависимости  от характера и условий получения  денежные доходы подразделяются на:

• доходы от обычных видов деятельности (выручка от продажи продукции, выполнения работ и оказания услуг
• операционные доходы (арендная плата, поступление от участия в уставных капиталах других организаций)
• %, полученный за предоставление займа
• % за использование банком денежных средств на счете предприятия
• поступления от продажи основных средств
• вне реализационные доходы (штрафы и пени по условиям хозяйственных договоров)
• положительная курсовая разница по валютным счетам
• прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году
• активы, полученные организацией безвозмездно
• чрезвычайные доходы (страховое возмещение причиненного ущерба)

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала данной организации.

В зависимости от характера и условий осуществления расходы подразделяются на:

1. Расходы по обычным видам деятельности – это расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, выполнением работ, оказанием услуг.

При формировании расходов по обычным видам деятельности они группируются по следующим элементам:

• материальные затраты
• затраты на оплату труда
• отчисления на социальные нужды
• амортизация и прочие затраты

2. Операционные расходы – это:

• расходы, связанные с участием в уставном капитале других организаций
• расходы, связанные с продажей и выбытием основных средств
• расходы, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств
• расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями