Золото и его роль в современных условиях. Рынки золота

     МИНИСТЕРСТВО  ОБЩЕГО И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ  РОСТОВСКОЙ ОБЛАСТИ.

     ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ СРЕДНЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ ДОНСКОЙ БАНКОВСКИЙ ТЕХНИКУМ. 
 
 

     Курсовая  работа на тему: 

     «Золото и его роль в современных условиях. Рынки золота». 
 
 

     Выполнила:                                                                      Силенская Мария Андреевна

     учащейся  курса 2 гр. БД-2 
 
 

     Ростов-на-Дону

     2010 год 

     Содержание

     Введение 

     1.Золото  в истории мировой денежной  системы 

     1.1. Биметаллизм 

     1.2. Золотой монометаллизм  

     2.Функции  и роль золота в современных  условиях 

     2.1.Золотовалютные  резервы мира 

     2.2.Золото  как объект инвестиций 

     2.3.Рынки  золота 

     Заключение 

     Список  использованной литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Введение

     Золото  издавна известно человеку. Украшения  из желтого металла появились  в III-II тысячелетиях до н. э. Упоминание о нем встречается в древних  памятниках литературы (Библии, поэмах Гомера). Золото использовалось в качестве денег, то есть как средство обращения, как мера стоимости и как средство накопления за 1500 лет до н.э. в Китае, Индии, Месопотамии, Египте, в VIII-VII вв. до н.э. - в Греции. Экономическое значение золота состоит в его использовании в течение длительного исторического периода в качестве денежного товара наряду с другими благородными металлами, а с конца XIX в. - монопольно. Золото служило основой денежной и валютной системой.

     Моя цель в данной работе рассмотреть  все существовавшие денежные системы, понять их эффективность, удобство. Также  я хочу разобраться, какую роль играет золото в современном мире и выгодно  ли вкладывать свои денежные средства в золото.  

     В результате официальной демонетизации  золото ушло из обращения в сокровище, а операции с ним сосредоточены  на особых рынках. Но часть золота использовалась и сегодня используется в чисто производственных целях как в традиционных отраслях, в первую очередь, в ювелирной промышленности, так и в новых отраслях, таких как точная электроника, космическая промышленность и другие. 
 
 
 

     1.Золото  в истории мировой  денежной системы 

     В конце XIX столетия в Эль-Амарне был обнаружен архив глиняных табличек, содержащий переписку фараонов в XV и XIV веках до н. э. с владыками Ассирии, Вавилона, Митанни и других ближневосточных государств, а также с египетскими вассалами в Сирии и Палестине. В этих письмах многократно фигурирует золото, которым был богат Египет и в котором крайне нуждались другие государства. Цари и вассалы неизменно просят фараонов поделиться с ними этим богатством, предлагая взамен свои товары. Вероятно, это древнейшие документы, отражающие функционирование золота как мировых денег и как важного фактора международных отношений.

     Три с половиной тысячи лет прошло с тех пор, как были написаны письма эль-амарнского архива. Современная торговля и дипломатия отличаются от торговли и дипломатии времен фараонов, как компьютер отличается от гончарного круга. Но золото и теперь играет важную роль в международных отношениях. Крупнейшим собственником желтого металла в наши дни является правительство США: в его хранилищах лежат штабеля слитков общим весом свыше 8200 т. И вот конгресс назначает специальную комиссию, задача которой — дать рекомендации об использовании золота во внутренней денежной и международной валютной системе. Вокруг этих вопросов идут острые дискуссии.

     Давно ли Международный валютный фонд (МВФ) установил правила, формально отводящие  золоту довольно скромную роль в международной  валютной системе? Но денежный металл не умещается в отведенные ему  рамки и ставит перед людьми все  новые проблемы. История золота продолжается и обещает быть не менее бурной и захватывающей, чем до сих пор. 

1.1 Биметаллизм 

     Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (обычно – золото и серебро), предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.

     В зависимости от того, насколько сильно государство вмешивается в процесс  установления стоимостного соотношения  между золотом и серебром, различают  три разновидности биметаллизма:

1.Система параллельной валюты:

соотношение устанавливалось стихийно в процессе обращения в соответствии с рыночной ценой металла.  При использовании  системы двойной валюты государство  фиксировало соотношение между  металлами, а чеканка золотых  и серебряных монет и прием  их населением производились по этому  соотношению.

2. Система двойной валюты: государство устанавливает твердое соотношение.
3. Система «хромой» валюты:

монеты из обоих металлов являются законными  платежными средствами в одинаковой степени. Различными были лишь условия  их эмиссии: золотые монеты чеканились свободно, а чеканка серебряных монет  осуществлялась в закрытом порядке  и была ограничена. В итоге серебряные монеты становились знаками золотых  денег. 
 
 
 

     Биметаллизм был широко распространен в XVI—XVII вв., а в ряде стран Западной Европы и в XIX в. В 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить биметаллизм при помощи международного соглашения — так называемого Латинскою монетного союза. В заключенной монетной конвенции была предусмотрена свободная чеканка монет из обоих металлов достоинством от 5 франков и выше с установлением законного ценностного соотношения между золотом и серебром 1:15,5. 

     Однако  биметаллическая денежная система  не соответствовала потребностям развитого  капиталистического хозяйства, так  как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов — золота и серебра — противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить  только один товар. Кроме того, устанавливаемое  государством твердое стоимостное  соотношение между золотом и  серебром не соответствовало их рыночной стоимости. В результате удешевления  производства серебра в конце XIX в. и его обесценения золотые  монеты стали уходить из обращения  в сокровище. В этом проявилось действие закона Коперника— Грешема: «плохие деньги вытесняют из обращения хорошие». 
 
 
 
 
 

2. Золотой монометаллизм

 

     Монометаллизм — денежная система, в основе которой лежит металл. В зависимости от вида металла монометаллизм может быть золотой, серебряный и медный.

     Впервые золотой монометаллизм (стандарт) как  тип денежной системы сложился в  Великобритании в конце ХУШ в. и был законодательно закреплен  в 1816 г.  

     В большинстве других государств он был  введен в последней трети XIX в.: в  Германии - в 1871-1873 гг., в Швеции, Норвегии и Дании - в 1873 г., во Франции - в 1876-1878 гг., в Австрии - в 1892 г., в России и  Японии - в 1897 г., в США - в 1900 г.  

     В зависимости от характера размена  знаков стоимости на золото различаются  три разновидности золотого монометаллизма:  

     

• золотомонетный  стандарт;

 
     

• золотослитковый стандарт;

 
     

• золотодевизный (золотовалютный) стандарт.

 

     Золотомонетный  стандарт наиболее соответствовал требованиям капитализма периода свободной конкуренции, способствовал развитию производства, кредитной системы, мировой торговли и вывозу капитала. 
 

     Этот  стандарт характеризуется следующими основными чертами:

     • во внутреннем обращении страны находятся  золотые монеты, золото выполняет все функции денег;

     • разрешается свободная чеканка  золотых монет для частных  лиц (обычно на монетном дворе страны);

     • находящиеся в обращении кредитные  деньги (банкноты, металлическая разменная  монета) свободно и неограниченно  размениваются на золотые монеты по номиналу;

     • допускаются свободный вывоз  и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота.  

     Функционирование  золотомонетного стандарта требовало  наличия золотых запасов у  центральных эмиссионных банков, которые служили резервным фондом внутреннего обращения, обеспечивали размен банкнот на золото, являлись резервом мировых денег. 

     Золотослитковый монометаллизм. 

     В основе системы всё ещё лежит  золото, но обменять его на другие виды денег труднее. Купить золото можно  только в слитках стандартного веса (12,4 или 12,6 кг). 

     Золотодевизный монометаллизм. 

     Внутри  страны национальная валюта на золото не обменивается, но можно купить девизы (ценно-финансовые средства: иностранную  валюту, иностранные заменители денег) и приобрести золото в той стране, чьи девизы приобретены. 

     Девизный  монометаллизм. 

     Обмен валюты на золото не происходит, но содержание валюты определяется в золоте. Следовательно, международные торгово-валютные операции можно осуществлять в соответствии с этим золотым содержанием денег. Таким образом, обмен девизов  происходит пропорционально золотому содержанию валюты. 

     2.Функции  и роль золота  в современных  условиях 

     К. Маркс писал, что «... золото функционирует  как идеальная мера стоимости  только потому, что оно уже обращается как денежный товар в меновом  процессе. В идеальной мере стоимостей скрывается, таким образом, звонкая  монета». По отношению к современному капитализму этого уже нельзя сказать. Золото теперь не выполняет  «непосредственно своим телом» функцию  средства обращения. С этим связана  важная особенность функционирования современных денег также и  в качестве меры стоимости. Она заключается  в том, что сейчас фактически не происходит непосредственный обмен золота на товары (предметы потребления и средства производства) и не устанавливаются  «золотые цены», т.е. цены, выраженные в  весовых количествах золота на базе стихийного действия закона стоимости. Поэтому отрыв официальной цены золота от его стоимости в условиях государственно-монополистического капитализма  становится временами значительным и долговременным. Добываемый драгоценный  металл продается на международных  рынках золота по рыночной цене на доллары  и другие национальные валюты.

     В условиях современного капитализма  усилилась тенденция к демонетизации  золота, т. е. постепенной утрате золотом  функций денежного товара. Еще 100 лет назад К. Маркс отметил, что это «естественная тенденция процесса обращения, стремящаяся превратить золотое бытие монеты в видимость золота...».

     2.1.Золотовалютные  резервы мира

     Золотовалютные резервы, принадлежащие казначействам и центральным банкам запасы золота в слитках и монетах, средства в иностранных валютах на счетах банков за границей и иностранные банкноты и монеты. Страны — члены Международного валютного фонда (МВФ) включают в сумму своих  Золотовалютные резервы также свободный остаток лимита, в пределах которого они пользуются безусловным правом истребовать у Фонда иностранную валюту. Общая сумма этого лимита определяется размером взноса страны золотом в капитал Фонда в счёт своей квоты, а с начала 1970 — сверх того ещё установленной для страны суммой её участия в специальных правах на получение валюты в Фонде. Золотовалютные резервы выполняют в основном функции запасного фонда международных платёжных средств и используются в необходимых случаях для покрытия дефицита платёжного баланса, а также для интервенции на валютном рынке в целях поддержания курса национальной валюты страны. Золотовалютные резервы страны не представляют собой постоянной величины. Оптимальным является поддержание их на уровне, обеспечивающем внешнюю ликвидность, т. е. способность страны своевременно, без перебоев погашать причитающиеся др. странам платежи. Истощение Золотовалютные резервы свидетельствует о неблагоприятном валютном положении страны. Относительное же сокращение общей суммы Золотовалютные резервы стран капиталистического мира по отношению к совокупной стоимости их импорта, являющегося основной статьей использования резервов, характеризует в известной мере состояние международной ликвидности, которая, по данным МВФ, за послевоенные годы непрерывно ухудшается (см. табл.). 
 
  Резкое снижение уровня международной ликвидности вызвано в основном недостаточным притоком золота. Это связано с нерентабельностью его добычи в ряде стран при низкой официальной цене 38 долл. (до марта 1972—35 долл.) за тройскую унцию и скупкой вновь добытого золота и даже части золота из централизованных резервов промышленниками, тезавраторами и спекулянтами. В результате золотые резервы капиталистических стран в целом, возросшие к концу 1965 до 42,0 млрд. долл., снизились до 36,2 млрд. долл. на конец сентября 1971. Недостаточный рост Золотовалютные резервы  и опасность дальнейшего снижения международной ликвидности вынудили участников МВФ под нажимом США пойти на создание искусственных международных резервных средств в форме специальных прав заимствования валюты в Фонде, которые не имеют самостоятельной стоимости или реального обеспечения и предназначены для урегулирования сальдо платёжных балансов и расчётов с МВФ. Общая сумма Золотовалютные резервы распределена между капиталистическими странами крайне неравномерно. В сентябре 1971 приходилось (в %) на долю ФРГ 14, Японии 11, США 10, Италии, Франции и Швейцарии по 6, Великобритании и Канады по 4, а на все остальные страны всего 39. Доля золота в резервах стран также резко колеблется в зависимости от того, насколько их правительства поддавались нажиму США не предъявлять доллары к обмену на золото. В сентябре 1971 в Золотовалютные резервы Франции доля золота составляла 48%, Швейцарии 44%, Италии 43%, ФРГ 24%, Великобритании 16%, Канады 16%, Японии 5%. 
  В СССР и др. социалистических странах Золотовалютные резервы являются частью народно-хозяйственных резервов, накапливаемых и используемых в плановом порядке в соответствии с интересами строительства социализма и коммунизма и повышения материального благосостояния народов этих стран. 
 
Состояние международной ликвидности промышленно развитых капиталистических стран и развивающихся стран