Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Федеральное агентство по образованию

Федеральное государственное  бюджетное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

«Национальный исследовательский  ядерный университет  «МИФИ»»

Саровский физико-технический  институт 
 

ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ 

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ, ФИНАНСОВ И 
БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по  курсу «Финансовый менеджмент» 
 

тема   «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия» 
 

Автор  Забродина Анна Васильевна   

Группа  ФБ-47Д       

Специальность Финансы и кредит     

Руководитель Беляева Галина Дмитриевна    

Оценка   
 
 

Саров 2011

Содержание

Введение……………………………………………………………………………..3

1. Анализ имущественного  потенциала организации…………………………….5

2. Оценка финансового  состояния предприятия. ………………………………..19

3. Анализ финансовой  устойчивости организации ……………………...............28

4.Анализ финансовых  результатов деятельности организации………………....37

Заключение……………………………………………………………....................50

Введение

 

     Финансовое  состояние  предприятия  характеризуется   широким   кругом показателей,  отражающим  наличие,  размещение  и  использование  финансовых

ресурсов.  В   условиях   массовой   неплатежеспособности   предприятий    и практического применения ко многим из них процедуры банкротства  объективная и  точная  оценка  их  финансового  состояния   приобретает   первостепенное значение. Определение финансового состояния на ту  или  иную  дату  помогает ответить на вопрос, насколько правильно  предприятие  управляло  финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате.

      Существуют различные методики  анализа финансового состояния.  В  нашей стране по опыту  экономически  развитых  стран   все  большее  распространение  получает  методика,  основанная   на   расчете   и   использовании   системы коэффициентов.

     Цель  работы: анализ финансового состояния  и финансовых результатов предприятия  на основе финансовой отчетности предприятия.

     Задачи:

• Формирование сравнительного аналитического баланса и проведение анализа имущественного положения и источников средств предприятия (совмещенный горизонтальный и вертикальный анализ в рамках сравнительного аналитического баланса);
• Анализ финансовой устойчивости: определение типа финансовой устойчивости и анализ коэффициентов;
• Анализ ликвидности: определение типа ликвидности и анализ коэффициентов;
• Анализ деловой активности на основе расчета оборачиваемости и периода оборота. Анализ рыночной активности;
• Анализ уровня и динамики финансовых результатов. Определение показателей рентабельности;
• Интегральный анализ рентабельности с помощью трехфакторной модели Дюпона.

Исходные  данные:

• Баланс предприятия
• Отчет о прибылях и убытках

1. Анализ  имущественного потенциала организации

 

Для предварительной  оценки сравниваем изменение средней величины имущества с изменением средней величины прибыли от продаж и выручки.

Коэффициент прироста имущества:

     Кпи = (И₁ – И₀)/ И₀ = (29100000-17200000)/17200000=0,7

Коэффициент прироста выручки:

      Кпвр = (ВР₁ – ВР₀)/ ВР₀ = (180362376-229665955)/229665955=-0,2

Коэффициент прироста прибыли:

     Кппр=(Пр₁-Пр₀)/Пр₀=(13502218-4521832)/4521832=1,9.

     Коэффициент прироста прибыли больше коэффициента прироста прироста выручки, а это говорит о снижении затрат на единицу продукции. 
 

 

Анализ  структуры активов
	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп  роста
	На  начало периода	На конец  периода	Изменение	На начало периода	На конец  периода	Изменение	(+/- %)
Нематериальные  активы	1 500 000	2 000 000	500 000	3,2	3,0	2,5	133,3
Основные  средства	20 500 000	28 000 000	7 500 000	43,4	41,7	37,7	136,6
Незавершенное строительство	4 000 000	3 500 000	-500 000	8,5	5,2	-2,5	87,5
Долгосрочные  финансовые вложения	4 000 000	4 500 000	500 000	8,5	6,7	2,5	112,5
Итого внеоборотных активов	30 000 000	38 000 000	8 000 000	63,6			126,7
Запасы	8 100 000	15 200 000	7 100 000	17,2	22,7	35,7	187,7
НДС по приобретенным ценностям	800 000	1 200 000	400 000	1,7	1,8	2,0	150,0
Дебиторская задолженность долгосрочная (платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0
Дебиторская задолженность краткосрочная (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	3 500 000	6 000 000	2 500 000	7,4	8,9	12,6	171,4
Краткосрочные финансовые вложения	3 000 000	3 600 000	600 000	6,4	5,4	3,0	120,0
Денежные  средства	1 800 000	3 100 000	1 300 000	3,8	4,6	6,5	172,2
Прочие  оборотные активы	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО оборотных активов	17 200 000	29 100 000		36,4
ВСЕГО активов	47 200 000	67 100 000	19 900 000	100,0	100,0	100,0	142,2

 

 

     

     По  данным этой таблицы можно сказать, что большую часть внеоборотных активов занимают основные средства. Рост основных средств свидетельствует об укреплении материально-технической базы организации, но указывает, что значительная часть привлеченных финансовых ресурсов вложена в менее ликвидные активы, что снижает финансовую стабильность организации, так как ведет к замедлению оборачиваемости активов, снижению эффективности использования средств.

     Рост  оборотных активов показывает рост мобильности имущества или расширение хозяйственной деятельности организации.

     В целом произошел рост активов  организации, который определен  обоснованным ростом стоимости оборотных  и внеоборотных активов при опережающих  темпах роста оборотных, что свидетельствует об увеличении их доли в валюте баланса.

 

Анализ  структуры пассивов
	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп  роста
	На  начало периода	На конец  периода	Изменение	На начало периода	На конец  периода	Изменение	(+/- %)
Уставный  капитал	10 000 000	10 000 000	0	21,2	14,9	-6,3	100,0
Добавочный  капитал	12 725 000	16 575 000	3 850 000	27,0	24,7	-2,3	130,3
Резервный капитал	1 500 000	1 825 000	325 000	3,2	2,7	-0,5	121,7
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	5 275 000	14 500 000	9 225 000	11,2	21,6	10,4	274,9
ИТОГО капитала и резервов	29 500 000	42 900 000	13 400 000	62,5	63,9	1,4	145,4
Займы и кредиты	4 000 000	6 000 000	2 000 000	8,5	8,9	0,5	150,0
Итого долгосрочных обязательств	4 000 000	6 000 000	2 000 000	8,5	8,9	0,5	150,0
Займы и кредиты	6 000 000	8 400 000	2 400 000	12,7	12,5	-0,2	140,0
Кредиторская  задолженность	7 700 000	9 800 000	2 100 000	16,3	14,6	-1,7	127,3
в т.ч. поставщики и подрядчики	2 600 000	3 100 000	500 000	5,5	4,6	-0,9	119,2
задолженность перед персоналом организации	850 000	1 300 000	450 000	1,8	1,9	0,1	152,9
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	500 000	600 000	100 000	1,1	0,9	-0,2	120,0
авансы  полученные	1 250 000	1 400 000	150 000	2,6	2,1	-0,6	112,0
задолженность перед бюджетом	1 700 000	2 200 000	500 000	3,6	3,3	-0,3	129,4
прочие  кредиторы	800 000	1 200 000	400 000	1,7	1,8	0,1	150,0
Итого краткосрочных обязательств	13 700 000	18 200 000	4 500 000	29,0	27,1	-1,9	132,8
ВСЕГО пассивов	47 200 000	67 100 000	19 900 000	100,0	100,0	0,0	142,2

 

     

     По данной таблице видно, что доля собственных средств увеличилась, что привело к повышению финансовой устойчивости. В целом, увеличение доли заемного капитала на конец периода, с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации и повышении в связи с этим финансовых рисков, а с другой стороны служит важным источником финансирования производственной деятельности.

 

 
 

Анализ  структуры запасов
	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп  роста
	На  начало периода	На конец  периода	Изменение	На начало периода	На конец  периода	Изменение	(+/- %)
Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	4 000 000	6 500 000	2 500 000	49	43	-7	87
Животные  на выращивании и откорме	0	0	0	0	0	0
Затраты в незавершенном производстве	1 400 000	1 900 000	500 000	17	13	-5	72
Готовая продукция и товары для перепродажи	2 500 000	6 500 000	4 000 000	31	43	12	139
Товары  отгруженные	0	0	0	0	0	0
Расходы будущих периодов	200 000	300 000	100 000	2	2	0	80
Прочие  запасы и затраты	0	0	0	0	0	0
ИТОГО запасов	8 100 000	15 200 000	7 100 000	100	100	0	100

 

 

      Необходимым условием анализа запасов является оценка их структуры с помощью  коэффициента накопления. Он  определяется отношением стоимости производственных запасов и незавершенного производства к стоимости готовой

продукции и товаров.

Кн = (СМ+Ж+НП+ПР) / ГП+Т       где,

СМ  – сырье, материалы и другие аналогичные ценности;

Ж – животные на выращивании и откорме;

НП  – затраты в незавершенном производстве;

ПР  – прочие запасы и затраты;

ГП  – готовая продукция и товары для перепродажи;

Т – товары отгруженные.

Данный  коэффициент характеризует уровень  мобильности запасов и при  оптимальном варианте его значение должно быть меньше 1.

Кн = (6 500 000+1 900 000)/ 6 500 000 = 1,3

     Так как  Кн >1, т.е. 1,3>1 , то это свидетельствует о нерациональной структуре

запасов предприятия, наличии имеющихся  излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства.

     Когда Кн <1 можно полагать, что продукция организации конкурентоспособна и пользуется спросом.

     Кроме того, при анализе запасов организации  целесообразно оценить их обеспеченность собственными оборотными средствами. Для этого сравнивают величину собственных  средств в обороте и стоимость  материальных оборотных средств.

МОС (Запасы)≤ СОС + ДО +  КО,

стр. 210≤490+640+650-190+590+610,

8100000≤29500000-30000000+4000000+6000000,

8100000≤9500000,

15200000≤42900000-38000000+6000000+8400000,

15200000≤19300000.

Так как, сумма источников превышает стоимость материальных оборотных средств, то это определяет возможности организации финансировать основную деятельность и характеризует ее финансовую устойчивость. 

АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС
Наименование  статей	Код показателя	Абсолютные  показатели		Относительные показатели		Изменения
		На  начало отчетного года	На конец  отчетного периода	На начало отчетного  года	На конец  отчетного периода	В абсолютных величинах	В % к изменению  итога баланса	В % к величине на начало года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные  активы	110	1 500 000	2 000 000	3,2	3,0	500 000,0	2,5	133,3
Основные  средства	120	20 500 000	28 000 000	43,4	41,7	7 500 000,0	37,7	136,6
Незавершенное строительство	130	4 000 000	3 500 000	8,5	5,2	-500 000,0	-2,5	87,5
Доходные  вложения в материальные ценности	135	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Долгосрочные  финансовые вложения	140	4 000 000	4 500 000	8,5	6,7	500 000,0	2,5	112,5
Отложенные  налоговые активы	145	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие  внеоборотные активы	150	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО по разделу I	190	30 000 000	38 000 000	63,6	56,6	8 000 000,0	40,2	126,7
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы  и затраты	210 + 220	8 100 000	15 200 000	17,2	22,7	7 100 000,0	35,7	187,7
НДС по преобретенным ценностям		800 000	1 200 000	1,7	1,8	400 000,0	2,0	150,0
Дебиторская задолженность	230 + 240	3 500 000	6 000 000	7,4	8,9	2 500 000,0	12,6	171,4
Краткосрочные финансовые вложения	250	3 000 000	3 600 000	6,4	5,4	600 000,0	3,0	120,0
Денежные  средства	260	1 800 000	3 100 000	3,8	4,6	1 300 000,0	6,5	172,2
Прочие  оборотные активы	270	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО по разделу II	290	17 200 000	29 100 000	36,4	43,4	11 900 000,0	59,8	169,2
БАЛАНС	300	47 200 000	67 100 000	100,0	100,0	19 900 000,0	100,0	142,2
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный  капитал	410	10 000 000	10 000 000	21,2	14,9	0,0	0,0	100,0
Добавочный  капитал	420	12 725 000	16 575 000	27,0	24,7	3 850 000,0	19,3	130,3
Резервный капитал	430	1 500 000	1 825 000	3,2	2,7	325 000,0	1,6	121,7
Нераспределенная  прибыль отчетног года		0	14 500 000		21,6	14 500 000,0	72,9	0,0
Нераспределенная прибыль прошлых лет	470	5 275 000	0	11,2	0,0	-5 275 000,0	-26,5	0,0
ИТОГО по разделу III	490	29 500 000	42 900 000	62,5	63,9	13 400 000,0	67,3	145,4
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА								0,0
Займы и кредиты	510	4 000 000	6 000 000	8,5	8,9	2 000 000,0	10,1	150,0
Отложенные  налоговые обязательства	515	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие  долгосрочные обязательства	520	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО по разделу IV	590	4 000 000	6 000 000	8,5	8,9	2 000 000,0	10,1	150,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА							0,0	0,0
Займы и кредиты	610	6 000 000	8 400 000	12,7	12,5	2 400 000,0	12,1	140,0
Кредиторская  задолженность	620	7 700 000	9 800 000	16,3	14,6	2 100 000,0	10,6	127,3
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Доходы  будущих периодов	640	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Прочие  краткосрочные обязательства	660	0	0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО по разделу V	690	13 700 000	18 200 000	29,0	27,1	4 500 000,0	22,6	132,8
БАЛАНС	700	47 200 000	67 100 000	100,0	100,0	19 900 000,0	100,0	142,2
Рабочий капитал	290 - 690	3 500 000	10 900 000			7 400 000,0
Величина  собственных средств  в обороте	490-190	-500 000	4 900 000			5 400 000,0