Анализ и планирование прибыли и рентабельности на предприятии

     Показатели  рентабельности продаж также имеют  отрицательную динамику. Отдача с  одного рубля продаж снижается с 6,3 % до 5,6 %, но это снижение незначительное. 
 

     3) Рентабельность активов

         ₍₉₎

     2006 год: Р_а = 2275 : 6819 * 100 = 33,36 %

     2007 год: Р_а = 1666 : 7516 * 100 = 22,17 %

     2008 год: Р_а = 2379 : 9066 * 100 = 26,24 %

     Данный  показатель служит для определения эффективности использования активов организации. У анализируемой организации он находится на достаточно высоком уровне. И хотя в 2007 году рентабельность активов снижается, в 2008 году она достигает 26,24 %, т.е. с каждого рубля используемых активов организация получает 26 коп. чистой прибыли.

     4) Рентабельность текущих активов

         ₍₁₀₎

     2006 год: Р_та = 2275 : 4708 * 100 = 48,32 %

     2007 год: Р_та = 1666 : 4672 * 100 = 35,66 %

     2008 год: Р_та = 2379 : 5181 * 100 = 45,92 %

     Рентабельность  текущих активов имеет высокое  значение. Её значение колеблется в  пределах 35,66 – 48,32 %. Характеризует  чистую прибыль, полученную с каждого  рубля. Высокие значения говорят  об эффективной политике организации  в области распоряжения оборотными средствами, рациональным подходом к организации запасов, управлению дебиторской задолженностью. Организация не образует запасов готовой продукции, т.е. работает под заказ и реализует продукцию сразу по мере изготовления. Также налажен вопрос с поставкой сырья и материалов, и организации не требуется создавать больших запасов для производства.

     5) Рентабельность собственного капитала

         ₍₁₁₎

     2006 год: Р_ск = 2275 : 4747 * 100 = 47,92 %

     2007 год: Р_ск = 1666 : 5707 * 100 = 29,19 %

     2008 год: Р_ск = 2379 : 6801 * 100 = 34,98 %

     Данный  показатель характеризует эффективность  использования собственных средств, т.е. прибыль, остающуюся в распоряжении организации, полученную на каждый рубль  вложений в данную организацию. Эффективность  использования собственного капитала в 2006 году составляла 47,92 %, в 2007 – она снижается в 1,64 раза (29,19 %), а потом возрастает до 34,98 %.

Представим полученные данные в табл.

Таблица 10. Динамика показателей рентабельности ООО «Реал ЗИС»

 
 
 
 
 
 
 
 

Рис.1 Динамика показателей рентабельности ООО «Реал ЗИС» 2006-2008 год

Рис.2 Динамика показателей рентабельности ООО «Реал ЗИС» 2006-2008 год 
 
 
 
 
 

3.Совершенствование  планирования прибыли  в организации

       Рассмотрим один из современных методов планирования прибыли в рамках операционного анализа для определения безубыточного объема реализации, достижения целевого значения прироста прибыли от продаж, принятия эффективного управленческого решения. Методы операционного анализа изучают зависимость финансового результата от объемов производства, реализации и издержек производства.

     В операционном анализе используют различные методы: операционного рычага, анализа безубыточности (порога рентабельности), запаса финансовой прочности, анализа чувствительности критических соотношений.

     Анализ  безубыточности (определение порога рентабельности) проводят с целью определения объема производства, при котором обеспечивается покрытие расходов организации. Также анализ безубыточности проводится с целью выявления оптимального для организации объем производства и темпов его развития, что важно для обеспечения платежеспособности и безубыточности организации.

     Запас финансовой прочности показывает, насколько организация может снизить выручку от реализации своей продукции, обеспечивая при этом финансовую устойчивость организации.

     Анализ  чувствительности предполагает отслеживание того, как изменяется прибыль в ответ на изменения одного из параметров при условии, что другие останутся неизменными.

     Операционный  рычаг (левередж) – это потенциальная возможность влиять на прибыль, изменяя структуру себестоимости и объем выпуска. Эффект операционного рычага заключается в том, что любое изменение выручки от продаж ведет к более сильному изменению прибыли. Уровень или силу воздействия операционного рычага выразим, как:

      ₍₁₂₎

 где МП – базовая маржинальная прибыль;

       П – базовая прибыль от продаж.

     Иными словами, при планировании прироста или снижения выручки от продаж использование показателя операционного левереджа позволяет одновременно определить прирост или уменьшение прибыли. И наоборот, если в плановом периоде организации необходима определенная величина прибыли от продаж, с помощью операционного левереджа можно установить, какая выручка от продаж обеспечит нужную прибыль.

      В качестве базовых значений будем использовать данные 2008 года. Для проведения расчетов составим вспомогательную таблицу .

Таблица 11. Данные для расчета эффекта операционного рычага

     Вычислим:

      1.Маржинальную прибыль:

     МП = В – ПрЗ = 57337 – 46007 = 11 330 тыс. руб.

Коэффициент маржинальной прибыли:

        К_мп = МП : В = 11330 : 57 337 = 0,20 

2.Порог рентабельности:

     ПР = ПЗ: К_мп = 8119 : 0,20 = 40595 тыс.руб. 

3.Запас финансовой прочности:

     ЗПФ = В – ПР = 57337 – 40595 = 16742 тыс. руб.

Запас финансовой прочности в %:

     ЗПФ = (В – ПР) : В * 100 % = 16742 : 57337 * 100 = 29,2 % 

4.Эффект операционного рычага:

     ЭОР = МП: П = 11330: 3 211 = 3,5 

     Таким образом, безубыточный объем продаж организации составляет 40595 тыс.руб., запас финансовой прочности 16742 тыс.руб., т.е. организация может снизить  объем реализации на 29 % прежде, чем  начнет терпеть убытки.

     Эффект  операционного рычага составляет 3,5. Это значит, что при увеличении объема реализации на 1 %, прибыль от продаж вырастет на 3,5 %. Однако при снижении выручки от продаж произойдет обратный эффект.

      Заключение

      В ходе выполнения курсового проекта  в первой главе были рассмотрены  теоретические аспекты анализа и планирования прибыли и рентабельности. Вторая глава посвящена анализу прибыли и рентабельности, в ходе которого выяснилось, что  основные свои доходы организация получает от своей обычной деятельности – производства и реализации дверных блоков.  Динамика показателей прибыли за 2006 – 2008 годы свидетельствует о том, что в 2007 году происходит снижение суммы прибыли, а в 2008 году наблюдается снова рост. Если в 2006 году прибыль от продаж составляла 3051 тыс. руб., то в 2007 – 2265 тыс. руб., в 2008 – 3211 тыс. руб.. Чистая прибыль в 2006 году была равна 2275 тыс. руб., в 2007 – 1666 тыс. руб., в 2008 – 2380 тыс.руб.. Темп роста показателей 2008 года по сравнению с 2007 годом составил 140 %.

      Факторный анализ прибыли от реализации продукции свидетельствует о том, что снижение суммы прибыли в 2007 году на 786 тыс. руб. по сравнению с 2006 годом произошел в основном за счет сокращения объемов реализации (- 641 тыс. руб.) и увеличения себестоимости (- 525 тыс. руб.). Положительное влияние оказали рост цены (+ 163 тыс. руб.) и изменение структуры продаж (+ 217 тыс. руб.). Значительное увеличение прибыли в 2008 году (на 946 тыс. руб.) было обусловлено в первую очередь ростом объема реализации (+ 681 тыс. руб.) и среднерализационных цен (+ 5776 тыс.руб.). Влияние себестоимости оказалось не столь значительным (- 5600 тыс.руб.), что обеспечило положительную динамику и повысило результативность деятельности.

      На  основе проведенного анализа и изложенных выводов ООО «Реал ЗИС» можно  предложить следующее :

1. Организовать мероприятия, направленные на рост прибыли как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе: устранение причин перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы; экономия топливно-сырьевых ресурсов; контроль за работой оборудования; повышение квалификации работников; введение эффективной системы материального стимулирования персонала; введение управленческого учета затрат по центрам ответственности; обновление ассортимента.
2. Применять метод планирования прибыли, основанный на эффекте операционного рычага. Использование данного метода показало, что для достижения прироста прибыли от реализации продукции на 30 % при планируемом изменении цен на + 1 % и размере операционного рычага 3,5 организации необходимо увеличить объем продаж на 3,3 %.

      Список  использованной литературы 

1. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденное Минфином РФ от 06.05.99 № 32н (в редакции приказов от 30.12.99 № 107н, от 30.03.01 № 27н, от 18.09.06 № 116н, от 27.11.06 № 156н)

 

2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы  и статистика, 2000
3. Борисов А.Б. Большой экономический словарь
4. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности, 2004г.
6. Заров К.Г. Операционный левередж как универсальный инструмент принятия управленческих решений. // Финансовый менеджмент, № 1, 2006
7. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия: Учеб. пособие. 2006
8. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности , 2005.
9. Мелентьева В.И. Анализ рентабельности промышленных предприятий. Учебник для вузов. 2008
10. Родионова В.М., Федотова М. А Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. 2004
11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: И.П. “Новое знание”, 2008.
12. Справочник финансиста предприятия. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: ИНФРА - М, 2006.
13. Сергеев И.В. Экономика предприятия. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006.
14. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006.
15. Шеремет А.Д. Негашев Е.В. «Методика финансового анализа», Москва: «Юни-Глоб», 2008
16. Шуляк Н.П. Анализ хозяйственной деятельности экономического субъекта // Аудит и финансовый анализ, №1 2008г.