Современный механизм эмиссии банкнот основан  на кредитовании коммерческих банков, покупке государственных ценных бумаг и увеличении золотовалютных резервов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот, осуществляемая при кредитовании банков, обеспечена их обязательствами; при покупке государственных долговых обязательств, золота и иностранной валюты — соответственно государственными обязательствами, золотом и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь его пассивных и активных операций.

     Согласно  Конституции РФ денежная эмиссия, т.е. выпуск денег в обращение, в РФ осуществляется исключительно Центральным  банком Российской Федерации (п.1, ст.75). Денежной единицы в РФ является рубль. Введение и эмиссия других денег в РФ не допускается. Конституция РФ, возлагая на банк России функцию эмиссии денег в обращение, не ограничивает полномочия Банка России какой-либо одной формой эмиссии. Банк России осуществляет эмиссию денег в наличной и безналичной формах.

     Банк  России осуществляет в установленном  законодательством РФ порядке выпуск в обращение и изъятие из обращения  денежных знаков на территории РФ. Безналичная  эмиссия   денег    осуществляется    в процессе депозитно-ссудных операций. Банк России регулирует   наличную   и безналичную       эмиссию       средствами       денежно-кредитной       политики. Использование эмиссии денег непосредственно для финансирования   дефицита государственного бюджета РФ запрещается.

     Безналичное, как и наличное, денежное обращение подлежит регулированию в федеральном законодательстве. Но эта сфера денежного обращения не регулируется банковским или иным законодательством. Порядок осуществления эмиссии безналичных денег и организации их обращения каким-либо органом государственной власти Российской Федерации или Банком России законодательно не определен.

     Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг, если иное не предусмотрено законодательством  Российской Федерации, включает следующие  этапы:

• принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;
• регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг;
• для документарной формы выпуска – изготовление сертификатов ценных бумаг;
• размещение эмиссионных ценных бумаг;
• регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных бумаг.

     Размеры пассивной операции центрального банка «Эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, покупки государственных ценных бумаг, иностранной валюты и золота. В этом смысле можно сказать, что активные операции центрального банка первичны по отношению к пассивным.

     Значительную  часть пассивов центральных банков составляют депозиты государства и коммерческих банков. На счетах центральных банков хранятся средства казначейства (министерства финансов) и других правительственных ведомств. Коммерческие банки открывают в центральных банках беспроцентные корреспондентские счета и специальный резервный счет. Иногда обязательные резервы зачисляются на обычные корреспондентские счета. Центральные банки могут принимать от коммерческих банков также депозиты (срочные и до востребования), по которым выплачиваются проценты.

     Центральные банки могут получать кредиты от международных финансово-кредитных организаций (например, МВФ) или других центральных банков. В ряде стран центральные банки прибегают к займам: выпускают собственные долговые ценные бумаги (облигации, векселя). Они используются для проведения операций на открытом рынке и принимаются центральными банками в залог при кредитовании коммерческих банков [1,461].

     Операции  Центрального банка РФ отражаются в  его балансе, который состоит из активов и пассивов. Баланс отражает состояние собственных и привлеченных средств банка, их источники и другие операции. Баланс состоит из двух частей: пассивы – обязательства банка, т.е. источники формирования его капитала, активы – его требования, характеризующие состав, размещение и использование находящихся в распоряжении банка ресурсов. Данные баланса Центрального банка служат основой для контроля за формированием и использованием его ресурсов. В сводном балансе Банка России отражены операции, связанные с выполнением его основных функций, а также результаты его деятельности за год. Счета сгруппированы в укрупненные статьи в целях предоставления информации о выполнении основных функций Банка России. Структура баланса Банка России устанавливается Советом директоров. Банк России обязан ежемесячно публиковать свой баланс.

     К пассивным статьям  баланса Банка  России относятся:

• наличные деньги в обращении;
• средства на счетах в Центральном банке, в том числе Правительства РФ, кредитных организаций – резидентов и нерезидентов;
• средства в расчетах;
• капитал;
• прочие пассивы [4,323].

     Проведем  краткий анализ пассива баланса Банка России за 2008 – 2010

       года.

     Табл. 1. Анализ пассива баланса ЦБ РФ за 2008 – 2010 года

     В 2009 году произошло небольшое снижение наличных денег в обращении, что полностью компенсировалось повышением в 2010г. Произошло значительное увеличение выпущенных ценных бумаг на 759814 млн. руб. в 2010 г. Также в пассиве стоит отметить резкий рост капитала — на 1476354 млн.руб. и 211033 млн.руб. соответственно в 2009 и 2010 годах.

     В целом валюта баланса имеет тенденцию к увеличению — на 3,5% в 2009-2010г [7]. 
 

3. Активные операции  центральных банков

     К основным активным операциям центральных  банков относятся учетно-ссудные  операции, вложения в ценные бумаги, операции с золотом и иностранной валютой.

     Учетно-ссудные  операции представлены двумя видами: учетные операции и краткосрочные  ссуды государству и банкам.

     Учетные операции – это покупка центральным  банком векселей у государства и  банков. Покупка векселей у коммерческих банков называется переучетом, так как при этом происходит вторичный учет, вторичная покупка векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Учет казначейских векселей служит в большинстве промышленно развитых стран главным инструментом краткосрочного кредитования государства для покрытия временных кассовых разрывов (т.е. временных разрывов между текущим поступлением доходов и расходами госбюджета).

     Другим  методом покрытия кассовых разрывов могут быть прямые банковские ссуды правительству сроком не более одного года. Краткосрочные ссуды коммерческим банкам предоставляются под обеспечение простым и переводными векселями, ценными бумагами и другими активами. Разновидность таких операций – ломбардные ссуды [2,496].

     Вложения  в ценные бумаги могут осуществляться центральными банками с различными целями. Во-первых, покупка ими государственных  облигаций в большинстве промышленно  развитых стран служит главной и  даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, для финансирования бюджетного дефицита в этих странах практически отсутствует (например, в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (в Нидерландах, Франции). Следует обратить внимание на то, что в портфеле центрального банка обычно находится очень незначительная часть государственных ценных бумаг. Основными кредиторами государства выступают не центральные банки, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, компании и население.

     Во-вторых, покупка центральными банками государственных  облигаций осуществляется с целью  регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса  государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков центральные банки, в частности, используют операции типа репо, т.е., покупая у банков государственные ценные бумаги, одновременно берут на себя обязательство обратной последующей их продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене [8].

     Проведем  краткий анализ актива баланса Банка России за 2007 – 2009г

    Первое, что бросается в глаза при  анализе актива баланса ЦБ РФ, так это резко возросшая доля драгоценных металлов в 2008-2009 годах — с 2,47% до 4,82%, в 2009-2010 году с 4,82% до 7,31% в 2010. Это, безусловно, вызвано нестабильностью доллара в качестве резервной валюты, а также золотовалютные резервы — это отличный способ сохранения денег во время кризиса.

    Следующая статья — «Средства, размещенные  у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов» — тоже показала прирост как результат кризиса  в 2010 г. на +1304083 млн.руб. Это яркий показатель оттока денежных средств за рубеж в целях снижения риска нестабильности в России. Тем не менее произошло снижение статьи  Кредиты и депозиты.

    В целом по структуре актива в основном произошли изменения между «Кредитами и депозитами» и «Средствами, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов» в пользу увеличения первой статьи [7]. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Заключение 

     Целью данной работы являлось раскрыть место  центрального банка в банковской системе страны, определить его роль в экономике.

     В соответствии с поставленными задачами определили, что в современных банковских системах центральный банк занимает особое место. Он является органом государственного регулирования экономики, наделен правом монопольного выпуска банкнот, регулирования денежного обращения, кредитных отношений страны.  Для положительного развития любой системы, в том числе и финансовой, необходимы чёткие и понятные, одинаковые для всех субъектов правила поведения. Первейшая роль Центрального банка – обеспечить эти условия и строго контролировать их соблюдение; принять все меры для формирования комплексной правовой основы функционирования финансовых учреждений. Центральный банк обязан  выступать как инициатор законотворческого процесса в финансово-кредитной сфере, а так же проводить экспертную оценку предлагаемых для принятия законопроектов, привлекать для этих целей научные учреждения, обеспечить соответствие содержания законопроектов потребностям государства, развития финансово-кредитной системы.   

       Реформирование банковского сектора будет способствовать реализации программы социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005—2008 гг.), прежде всего преодолению сырьевой направленности российской экономики за счет ее ускоренной диверсификации и реализации конкурентных преимуществ. На следующем этапе (2009—2015 гг.) Правительство Российской Федерации и Банк России будут считать приоритетной задачу эффективного позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках.

Список  используемой литературы

1. Жуков Е.Ф., Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов /Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; Под ред. академ. РАЕН Е.Ф. Жукова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 600 с.
2. Кравцова Г.И., Деньги, кредит, банки: Учеб./ Г.И.Кравцова, Г.С.Кузьменко, Е.И.Кравцов и др.; Под ред Г.И.Кравцовой. – Мн.: БГЭУ, 2003. – 527 с.
3. Лаврушин О.И., Деньги. Кредит. Банки: Учебник/ Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2008г. - 420с
4. Тавасиев А.М., Банковское дело. Управление и технологии: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. проф. А.М. Тавасиева. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 671с.
5. Вестник Банка России  №17(1260) "Состояние банковского сектора России в 2010 году"  - 3с
6. Матаков Денис, статья «Анализ баланса ЦБ РФ за 2007-2009 годы» -www.arteconomics.ru/centralnyj-bank-rf/
7. http://www.cbr.ru/
8. http://repository.vzfei.ru
9. www.banki.ru