Источники финансирования предпринимательской деятельности

Введение.

Под кредитными отношениями в широком смысле следует понимать все правовые отношения, возникающие при предоставлении (передаче, использова-нии и возврате) денежных средств или других вещей, определяемых родовыми признаками, на условиях возврата.

        Кредитные отношения в узком смысле — это отношения, охватываемые наиболее пригодной для этого формой договора займа, а также кредитного до-говора. Но надо учесть, что кредитные отношения не всегда складываются на основе договора займа в чистом виде. В разных областях жизни они могут включаться в качестве элемента в самые разнообразные договоры (например, купля-продажа в кредит). 
Каждое предприятие в процессе своего формирования и развития должно определить, какой объем собственного капитала должен быть вложен в оборот. Целесообразность привлечения того или иного финансового источника необходимо сравнивать с показателями рентабельности вложений данного вида и стоимости данного источника. Потребность предприятия в собственных и привлеченных средствах является объектом планирования, соответственно принятие решения данного вопроса оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние и возможность выживания предприятия.

 

 

 

 

Источники финансирования

предпринимательской деятельности.

 

      После определения необходимой  суммы, необходимой для начала  собственного дела или развития  уже существующей деятельности, возникает вопрос: где взять капитал?  Так предпринимателю требуется  вся сумма с самого начала, поскольку эти средства пойдут  на инвестиции, оборотный капитал  в первые месяцы работы. Поэтому невозможно начинать свое дело или расширять уже существующее производство до тех пор, пока у не будет необходимого капитала.

     Источников финансирования много.  В этой главе будут лишь  кратко упомянуты все виды  финансирования предпринимательской  деятельности а так же немного рассказано о достоинствах и недостатках каждого из них. Более подробно некоторые из видов финансирования будут рассмотрены в последующих главах.

В одной из книг по предпринимательскому праву я встретил такую классификацию  предпринимательской детальности.

     Классификацию видов  финансирования можно провести по ряду оснований. Так. в зависимости от источника финансирования, под которым следует понимать источник получения денежных средств, финансирование делится на:

— государственное;

— самофинансирование;

— банковское;

— коммерческое¹.

     Собственный капитал - это личные средства, вкладываемые в дело. Если бизнес не состоится, то вкладчик их потеряет. Собственный капитал является рисковым капиталом, поскольку владелец рискует своими собственными деньгами, вкладывая их в этот бизнес. Хотя это представляет риск лично для Вас, для бизнеса менее рискованно, если Вы в него вложите свои деньги. Почему? Потому, что капитал, поступивший из личных средств, будет менее обременительным для бизнеса, чем заемные деньги, так как Вам не придется производить выплаты и платить процентную ставку к определенным срокам.

     Инвестировать собственные средства  в дело рискованно. Также можно  часть Большинство кредитных  организаций, предоставляющих средства  для финансирования предпринимательской  деятельности, ставят одним из  условий при выдаче кредитов  инвестировать в дело часть  собственных средств предпринимателя.

         Далее речь пойдет о кредитах, как о виде финансирования предпринимательской деятельности. Кредит - это предоставление денег или товаров в долг (пользование на срок на условиях возвратности) и, как правило, с уплатой процента. Выступает как банковский и коммерческий. Особая форма кредита международный кредит.

     Получение кредита для начального  капитала означает, что кто-то  ссужает вам деньги. вы должны платить процентную ставку по кредиту и вернуть кредит. Возможно вернуть кредит, выплачивая по частям (в рассрочку) или всю сумму сразу в зависимости от условий договоренности с учреждением, выдавшим вам кредит.

     Если брать кредит для стартового  капитала - это будет более обременительно  для бизнеса, чем использование  собственного капитала. К определенному  сроку вам придется выплачивать  проценты и возможно часть  кредита. Это всегда представляет  сложности для нового бизнеса  и обычно лучше занимать как  можно меньше денег для начала  своего дела.

      Одним из основных источников  получения кредитов для начала  своего дела являются банки.  Большинство банков имеют отделы, куда можно обратиться за получением  кредита. Эти отделы, как правило,  знакомы с особыми условиями  работы малого бизнеса и готовы  рассмотреть заявку на получение  кредита для организации предпринимательской  деятельности.

     Получить кредит в банке нелегко,  поскольку банк предъявляет жесткие  требования. Если Вы знаете, каковы  требования банка и для чего  он их предъявляет, Ваши шансы  на получение кредита возрастут.  Обычно банк предъявляет два  основных требования:

     1. Тщательно продуманное и четко  представленное технико-экономическое  обоснование с концепцией бизнеса,  в которое должен поверить  банк.

          2. Банку потребуется определенное  обеспечение выданного кредита.  Банку требуется обеспечение,  поскольку если дело потерпит  неудачу и не будет средств  на погашение кредита, банк  может его продать, чтобы вернуть  выданные в кредит финансовые  средства.

     Так же коротко я хотел бы  упомянуть о правительственных  кредитных  схемах. Многие правительства ввели кредитные схемы для предпринимателей, пожелавших работать в малом бизнесе. Кредитные схемы зачастую действуют в рамках правительственных или неправительственных организаций в чьи функции входит оказание разнообразной поддержки малому бизнесу.

     Для получения кредита по этой  линии не обязательно обеспечение,  однако требование к технико-экономическому  обоснованию предъявляются такие  же строгие, как и в банках. В большинстве случаев подобные  организации оказывают поддержку  при составлении технико-экономического  обоснования. Они также могут  предоставить вам разнообразную  помощь, например, в обучении.

      Еще одним видом кредитования  является лизинг. Вместо покупки оборудование, можно получить его на условиях лизинга. Лизинг подобен долгосрочной аренде.    

          Важным условием успешного развития  лизинга является его правовое  обеспечение. На это следует  обратить пристальное внимание, потому что лизинговые отношения  чрезвычайно сложны и в разных  странах квалифицируются и регулируются  неодинаково, что имеет особое  значение при международном лизинге. 

     Неправительственные кредитные  схемы так же являются вариантом  финансирования. Существует целый ряд неправительственных организаций, работающих по своим кредитным схемам для малого бизнеса. Часто они работают также как и правительственные организации, но иногда они помогают определенным группам предпринимателей.

  Также финансирование предпринимательской деятельности может производиться из других источников. Так, например, можно взять кредит у  членов семьи или у друзей. В некоторых ситуациях это может быть хорошей альтернативой, но если вы прогорите, и у вас будут трудности с погашением кредита, пострадает дружба. Иногда можно получить частный кредит у тех, кто не является членом кредитора семьи или другом. Такие кредиты часто имеют высокую процентную ставку.

     Далее речь пойдет о грантах.  Иногда правительственные и неправительственные организации выдают гранты потенциальным предпринимателям для начала небольшого дела. Иногда это делают организации, работающие по кредитным схемам. Грант представляет собой безвозмездную целенаправленную поддержку. 

 

Самофинансирование.

     Самофинансирование - обязательное  условие успешной хозяйственной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно - технической базы предприятия, он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет собственных источников.

     Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода, и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли. Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным финансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются самостоятельно. Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить производство  продукции на расширенной основе.

     Прибыль, остающаяся в распоряжении  предприятия - это многоцелевой источник финансирования его потребностей, но основные направления ее использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы развития

предприятия.

     Амортизационные отчисления и  часть прибыли, направляемая на  накопление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно - техническое развитие, формирование финансовых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других предприятий и т. п. Другая часть прибыли, используемая на накопление, направляется на социальное развитие предприятия. Часть прибыли используется на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии.

     В современных условиях хозяйствования  распределение и использование амортизационных отчислений и прибыли на предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд  как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов предприятия.

     Поскольку  финансы предприятия  как отношения являются частью  экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности предприятий. Исходя их этого, принципы организации финансов можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах финансово - хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты, контроль за финансово - хозяйственной деятельностью предприятия.

Банковский кредит.

     Банковский кредит очень важный  источник финансирования предпринимательской  деятельности.

     Банковский кредит -  это одна  из наиболее распространенных  форм кредитных отношений в  экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на данный период и конкретных условий кредитования. Классифицируется по ряду базовых признаков.

Итак, далее речь пойдет о классификации  по такому признаку, как  сроках погашения.

По  срокам погашения выделяют онкольные  ссуды, краткосрочные ссуды, а так  же среднесрочные и долгосрочные. Поговорим немного подробнее  о каждом из этих видов отдельно.

      Онкольные ссуды, подлежащие возврату  в фиксированный срок после  поступления официального уведомления  от кредитора. В настоящее время  они практически не используются  не только в России, но и  в большинстве других стран,  так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.   

     Краткосрочные ссуды, предоставляемые,  как правило, на восполнение  временного недостатка собственных  оборотных средств у заемщика.   

     Совокупность подобных операций  образует автономный сегмент  рынка ссудных капиталов —  денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредита обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме межбанковского кредитования.

     В современных отечественных  условиях краткосрочные кредиты,  получившие однозначно доминирующий  характер на рынке ссудных  капиталов, характеризуется следующими  отличительными признаками:

а) более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;

б) ставкой процента. Обратно пропорциональной сроку возврата ссуды;

в) обслуживанием в основном сферы  обращения, так как недоступны из-за цен для структур производственного характера.

     Среднесрочные ссуды, предоставляемые  на срок до одного года (в  отечественных условиях — до  трех-шести месяцев) на цели  как производственного, так и  чисто коммерческого характера.  Наибольшее распространение получили  в аграрном секторе, а также  при кредитовании инновационных  процессов со средними объемами  требуемых инвестиций.

     Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения, нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.