Компания «МГТС»

 
 

Первичный анализ баланса 

  Доля  готовой продукции и товаров  увеличилась, следовательно, хороший  спрос на продукцию предприятия.

    Существенную долю в таблице  Структура баланса занимает накопленный  капитал( 45% от всех собственных средств, которые занимают 100%), то есть большая часть прибыли направлена в резервы или другие нужды развития предприятия.

    Доля  расходов на незавершенное производство  уменьшилась. 

    Произошло  увеличение дебиторской задолженности, что показывает отрицательную тенденцию, возможно из-за ухудшения юридического положения договоров с клиентами или из-за проведения неэффективной политики в отношении должников.

    Денежные средства повысились  на 2 788 612 ( с 32,03% до 48,53%), это означает, что теперь в распоряжении предприятия больше денег. Компания имеет достаточно денежных средств для дальнейшего развития.

    В пассиве агрегированного баланса  доля собственных средств выросла.  Рост значимости собственных  средств увеличивает финансовую устойчивость предприятия, увеличивается его способность к самофинансированию.

   Основные средства уменьшились  на 4,63%. Собственные средства на  конец отчётного периода составляют 46 668 078, а заёмные 7 629 638, следовательно предприятие имеет достаточно собственных средств для дальнейшего развития. 

1)Анализ  оборачиваемости

К_об = ( Выручка от реализации за данный период) / ( Среднее значение актива )

Средний актив = ( Актив на нач периода + Актив  на кон периода) / 2

Т_об = ( Продолжительность анализируемого интервала ) / К_об

_{Для общих активов}

_{Средний актив= (48060672+54297716)/2=51177844}

  К_об = 26909083/51177844=0,53 

Т_об =360/0,53=679 дней, следовательно один полный оборот товар-деньги-товар происходит за 679 дней.

Для текущих  активов

Средний актив=(6881759+10287905)/2=8584832

К_об = 26909083/8584832=3,13

Т_об =360/3,13=115 дней, следовательно один полный оборот товар-деньги-товар происходит за 115 дней.

Для постоянных активов

Средний актив=(41178913+44009811)/2=42594362

К_об = 26909083/42594362=0,63

Т_об =360/0,63=571 день, следовательно один полный оборот товар-деньги-товар происходит за 571 день.

Вывод: способность  предприятия приносить доход  путём оборота товар-деньги-товар  плохая, оборот происходит за 679 дней из-за больших постоянных активов.

2)Анализ  чистого цикла

Вычислим  периоды оборота каждого из элементов  кредитного и затратного циклов по формуле:

Затратный цикл

     1) Авансы поставщикам

     АП_ср.= 0

             База за 1 день: (14145882+849288+290316) /360=42459,7

           Т_об.= 0/ 42459,7 = 0 дней

     2) Запасы материалов (производственные запасы и МБП)

     ЗМ_ср.= (413783+423854) /2=418818,5

     База  за 1 день: =(14145882-2829176,4)/360 = 31435,3

     Т_об.= 418818,5/31435,3 = 13 дней    

     3) Незавершенное производство

     НП_ср.= (27316+12295)=19805,5

     База  за 1 день: =14145882/360=39294,1

     Т_об.= 19805,5/39294,1= 1 день

         4) Готовая продукция

     ГП_ср.= (51080+95720)=73400

     База  за 1 день: = 39294,1

     Т_об.= 73400 /39294,1= 1 день

     5) Дебиторская задолженность

     ДЗ_ср.= (3458268+4151773) /2=3805020

     База  за 1 день: =26909083/360=74747,4

     Т_об.= 3805020 / 74747,4= 50 дней

          Зц=0+13+1+1+50=64 дня 

     Кредитный цикл

     1) Кредиторская задолженность

     КЗ_ср.= (796622+967607)/2 = 882114,5 тыс.руб

             База за 1 день: = (14145882+849288+290316) /360=42459,7

           Т_об.= 882114,5 /42459,7= 20 дней

           2) Авансы покупателей

     АПок._ср. = 0руб

     База  за 1 день: =26909083/360=74747,4

     Т_об.= 0/74747,4  = 0 дней

           3) Устойчивые пассивы

     УП_ср.=(155591+148654+2262519+2195294)/2=2381029

     База  за 1 день: (14145882+849288+290316) /360=42459,7

     Т_об.= 2381029 /42459,7 = 56 дней

     Кц=20+0+56=76 дней

    

           Зц составляет примерно 2 месяца  следовательно деньги быстро  оборачиваются. 

     Чистый  цикл показывает часть затратного цикла, не профинансированного за счет участников производственного процесса.

     Чистый  Цикл = 64 – 76 = - 12 дней

            Отрицательное значение ЧЦ означает, что кредиты поставщиков и  покупателей покрывают с запасом  потребности финансирования производственного  процесса и предприятие может использовать образующийся «запас» на другие цели. 
 
 

3) Анализ ликвидности

1)Ликвидность  баланса.

 

Баланс предприятия  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

А1>П1

А2>П2

А3>П3

А4<П4

На начало периода  А1 > П1, А2>П2, А3 < П3, А4<П4, следовательно, на начало периода баланс не является абсолютно ликвидным

На конец периода  А1 > П1, А2>П2, А3 < П3, А4<П4, одно соотношение не выполняется, следовательно, на начало периода баланс не является абсолютно ликвидным. Хотя можно говорить о хорошей степени ликвидности. 

2) Ликвидность  предприятия. 

а) Коэффициент  общей ликвидности (норма показателя >=2) 

= (Текущие активы)/(Текущие пассивы)

на нач года:

 

_{на  конец года:}

 

б) Коэффициент  абсолютной (мгновенной) ликвидности (>=0,3) 

 

_{на  начало года:}

_{на конец года:}

 

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует  моментальную ликвидность; способность  предприятия почти мгновенно  расплачиваться с предприятием.  

_{в) Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности (>=1) –  характеризует возможность расплатиться по обязательствам засчёт наиболее ликвидной части активов.}

_{на  начало года:}

 

на конец года: 

 
 

Расчет допустимого  значения общей ликвидности по “мягкому”  варианту (предполагает регулярную оплату счетов покупателям и регулярную оплату счетов поставщиков). 

  1) Период  оборота активов по ДЗ –  50 дней

  2) Период  оборота активов по КЗ –  20 дней

  3) Период  оборота активов по авансам  поставщикам – 0 дней

  4) Период  оборота активов по авансам покупателей – 0 дней

  5) Средняя  величина ДЗ= 3805020

  6) Средняя  величина КЗ= 882114,5

  7) Средняя  величина авансов поставщикам=0