Контрольная работа по "Оперативному финансовому управлению"

ИНСТИТУТ  ЭКОНОМИКИ УПРАВЛЕНИЯ, ПРАВА (г.КАЗАНЬ)

ЗЕЛЕНОДОЛЬСКИЙ  ФИЛИАЛ 
 
 
 
 
 

                                               

                                                     
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

   по дисциплине  «ОПЕРАТИВНОЕ ФИНАНСОВОЕ  УПРАВЛЕНИЕ» 
 
 
 

                                                                                       

                                                                                    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                                                   ВЫПОЛНИЛА:

                             ПОТАПОВА Г.И.

                            студентка 171 дз. группы

            ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

                              ПРОВЕРИЛА: КЛИМАНОВА 
 

                                                         
 

                                                                 ЗЕЛЕНОДОЛЬСК-2012

                                              Тест для итогового контроля 

1. К оборотным средствам не относятся:
0. Запасы;
0. Дебиторская задолженность;
0. Денежные  средства;
0. Долгосрочные  финансовые вложения.
2. Анализ оборотных средств не позволяет:
0. Оценить эффективность  использования ресурсов в оперативной  деятельности предприятия;
0. Определить  рентабельность предприятия;
0. Выяснить, во что вкладываются собственные  оборотные средства предприятия  в течение производственно-коммерческого  цикла;
0. Определить  эффективность управления краткосрочными финансовыми вложениями.
3. Собственными оборотными средствами не являются:
0. Текущие активы – Краткосрочные обязательства;
0. Доля средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах;
0. Средства, инвестируемые компанией в свои текущие операции во время каждого операционного цикла;
0. Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы – Внеоборотные активы.
4. Анализ какой из групп финансовых коэффициентов позволяет выявить насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги:
0. Ликвидности;
0. Финансовой  устойчивости;
0. Деловой активности;
0. Рентабельности.
5. Анализ какой из групп финансовых коэффициентов позволяет определить комплексную оценку финансовых результатов предприятия:
0. Ликвидности;
0. Финансовой  устойчивости;
0. Деловой активности;
0. Рентабельности.
6. Производственно-коммерческим циклом не является:
0. Финансовый  цикл;
0. Период   времени, в течение которого собственные  оборотные средства предприятия участвуют в операционном цикле;
0. Период  оборота общей  суммы оборотных  средств предприятия;
0. Производственный  цикл + Период оборота авансов выданных – Период оборота авансов полученных;
7. Величину производственно-коммерческого цикла отражает следующая формула:
0. Производственный  цикл – Период оборота дебиторской  задолженности + Период оборота кредиторской задолженности;
0. Производственный  цикл + Период оборота  дебиторской задолженности – Период оборота кредиторской задолженности;
0. Производственный  цикл – Период оборота дебиторской  задолженности – Период оборота кредиторской задолженности;
0. Производственный  цикл + Период оборота дебиторской  задолженности + Период оборота кредиторской задолженности.
8. Сокращение производственного цикла не происходит при:
0. Уменьшение  периода оборота запасов;
0. Уменьшение  периода оборота готовой продукции;
0. Уменьшение  периода оборота  дебиторской задолженности;
0. Уменьшение  периода сырья и материалов.
9. Целью системы управления запасами не является:
0. Контроль  за состоянием запасов;
0. Обеспечение бесперебойного производства продукции в нужном количестве и в установленные сроки;
0. Достижение  полной реализации выпуска  при максимальных расходах на содержание запасов.
0. Концентрация в управлении на отдельных, наиболее ценных видах запасов.
10. Приемом управления дебиторской задолженности не является:
0. Уменьшение  дебиторской задолженности на сумму  безнадежных долгов;
0. Оценка  реальной стоимости существующей дебиторской  задолженности;
0.  Проведение SWOT-анализа;
0. Контроль  за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
11. В каком случае осуществлено правильное ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения:
0. От 0 до 30 дней – четвертый ранг;
0. От 31 до 60 дней – второй ранг;
0. От 60 до 90 дней – третий ранг;
0. Свыше 90 дней – первый ранг.
12. Эффект финансового рычага будет являться положительным в том случае, когда:
0. Экономическая рентабельность всей суммы вложенных  средств будет  выше средней расчетной ставки процента;
0. Предприятие не имеет выгоду от использования заемных средств;
0. Экономическая рентабельность всей суммы вложенных  средств будет ниже средней расчетной  ставки процента;
0. Экономическая рентабельность всей суммы вложенных  средств будет равна средней  расчетной ставки процента.
13. Консервативная политика управления текущими активами:
0. Способна  устранить возможность возрастания  риска технической неплатежеспособности;
0. Не ставит никаких ограничений в наращивании текущих активов;
0. Обеспечивает  высокую экономическую рентабельность активов;
0. Обеспечивает  низкую экономическую рентабельность активов.
14. При эффективном сочетании политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами, она не является умеренной в случае:
0. Если  на предприятии осуществляется агрессивная политика управления текущими активами и агрессивная политика управления текущими пассивами;
0. Если на предприятии осуществляется агрессивная  политика управления текущими активами и умеренная политика управления текущими пассивами;
0. Если на предприятии осуществляется умеренная политика управления текущими активами и умеренная политика управления текущими пассивами;
0. Если  на предприятии осуществляется агрессивная политика управления текущими активами и консервативная политика управления текущими пассивами;
15. К условно-переменным затратам на предприятии можно отнести:
0. Расходы на отопление и освещение помещений;
0. Арендную  плату;
0. Заработная  плата управленческого персонала;
0. Приобретение  сырья и материалов.
16. К условно-постоянным затратам можно отнести:
0. Основную  заработную плату производственных рабочих;
0. Транспортные издержки;
0. Амортизационные отчисления;
0. Расходы на рекламу.
17. С помощью порога рентабельности можно определить:
0. Силу воздействия  производственного рычага;
0. Во сколько  раз увеличится прибыль по сравнению с изменением выручки;
0. Возможное приращение к рентабельности собственных средств, благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего;
0. Период  окупаемости затрат.
18. Сила воздействия производственного рычага и величина постоянных затрат:
0. Связаны прямопропорционально;
0. Связаны обратнопропорционально;
0. Существует  другая зависимость;
0. Никак не связаны.
19. Поток денежных средств – это:
0. Учетный доход  от реализации продукции или услуг  за данный период, отражающий как денежные, так и неденежные формы дохода;
0. Разность  между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными

         средствами за определенный период времени;

Разность между  учетными доходами от реализации и  начисленными расходами на реализованную продукцию;

Чистая  прибыль + амортизация.

20. Итоговая величина потоков денежных средств, как правило, находится в процессе осуществления следующего арифметического выражения:
0. Основная  деятельность + Инвестиционная деятельность + Финансовая деятельность;
0. Основная  деятельность – Инвестиционная деятельность + Финансовая деятельность;
0. Основная  деятельность + Инвестиционная деятельность – Финансовая деятельность;
0. Основная  деятельность – Инвестиционная деятельность – Финансовая деятельность;
21. Прямой метод анализа движения денежных средств:
0. Устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период;
0. Позволяет показать взаимосвязь между разными  видами деятельности предприятия;
0. Устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период;
0. Основан на данных баланса и отчета о прибылях и убытках.
22. Косвенный метод анализа движения денежных средств:
0. Позволяет показать основные источники притока  и направления оттока денежных средств;
0. Позволяет показать взаимосвязь  между разными  видами деятельности предприятия;
0. Дает возможность  делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
0. Основан на данных первичной отчетности предприятия.
23. Текущие планы предприятия:
0. Определяют  перспективы изменения структуры капитала, приоритетные направления вложения и заимствования средств и т.п.;
0. Это краткосрочные планы, непосредственно  связанные с достижением конкретных целей фирмы;
0. Характеризуют эффективность каждого из возможных  источников финансирования, содержат расчет цены капитала и его составляющих, а также финансовую оценку основных направлений деятельности предприятия и путей получения дохода;
0. Это планы  генерального развития бизнеса.
24. Инкассация наличности – это:
0. Возможность определить, когда и в какой сумме ожидается поступление денежных средств от продаж соответствующего периода;
0. Процент ожидаемых  денежных поступлений от продаж в соответствующем интервале времени от момента реализации;
0. Передача  денежных средств другому предприятию;
0. Процесс получения денежных средств за реализованную продукцию.
25. К внешним причинам дефицита денежных средств относят:
0. Недостатки  в системе управления финансами;
0. Неденежные  формы расчетов;
0. Потеря  одного или более крупных потребителей;
0. Отсутствие  оптимальной организационной структуры финансовых служб.
26. К краткосрочным мерам по увеличению потока денежных средств относится:
0. Рационализация  ассортимента продукции;
0. Дополнительная  эмиссия акций и облигаций;
0. Реструктуризация  компании;
0. Поиск потенциального инвестора.
27. К долгосрочным мерам по увеличению потока денежных средств относится:
0. Продажа или  сдача в аренду внеоборотных активов;
0. Использование скидок поставщиков;
0. Реструктуризация  компании;
0. Разработка  системы скидок для покупателей.
28. Стимулирование притока денежных средств связанное с поставками давальческого сырья называется:
0. Бечмаркетинг;
0. Мерчандайзинг;
0. Толлинг;
0. Коучинг;
0. Факторинг.
29. Форфейтинг – это:
0. Продажа лицензии или прав пользования товарным знаком, технологиями, консультациями, другими методами работы на рынке известной фирмы - малоизвестной фирме;
0. Одна  из форм кредитования экспортеров, продавцов  при продаже товаров, применяемая чаще всего во внешне торговых операциях;
0. Деятельность  специализированного учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями;
0. Получение платы за услуги, при которой переработчик получает сырье бесплатно для обработки и последующего возврата владельцу в виде готовой продукции.

 
 
 

Контрольные задания:

1.Провести  оценку финансового положения  предприятия ОАО «ТЭТРА»

     Анализ ликвидности                                                                         Таблица1

 Коэффициент текущей ликвидности покрытия в течении всего рассматриваемого периода меньше  отраслевых показателей , что говорит о высоком финансовом риске, связанным с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Коэффициент быстрой ликвидности  рекомендуемая величина не менее 0,8, наши показатели говорят о не способности предприятия быстро расплатиться по своим текущим обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности должен быть не менее 0,2, в нашем случае ежедневно  может быть оплачено только 4 % обязательств, что естественно говорит о его слабой платежеспособности.

                          Показатели финансовой устойчивости      Таблица 2

Коэф.автономии=собственный  капиал/валюту баланса

Коэффициент финансовой независимости=собственный капитал+долгосрочные пассивы/совокупный капитал

Коэффициент маневренности =собственный оборотный капитал/собственный капитал

     Коэффициент автономии в течении  рассматриваемого периода снижается, что говорит  об увеличении риска финансовых затруднений  предприятия.

     Коэффициент финансовой независимости  находится в пределах нормы что говорит о финансовой устойчивости предприятия.

     Коэффициент маневренности является отрицательным, и с течением времени имеет  тенденцию к уменьшению, что свидетельствует  о неспособности предприятия  поддерживать уровень собственного оборотного капитала.

 Показатели оборачиваемости ОАО«ТЭТРА»            Таблица 3

Анализ  коэффициента оборачиваемости оборотных  активов показывает, что, несмотря на благоприятную тенденцию увеличения коэффициента оборачиваемости оборотных активов, он в течение всех рассматриваемых периодов  превышает значение 0,91. Это свидетельствует о том, что полный кругооборот оборотных активов происходит за срок  более 1 года. Учитывая, что среднеотраслевые значения коэффициента оборачиваемости оборотных активов в 2009г. незначительно превышают 1,5  можно заключить, что значения коэффициента являются удовлетворительными и свидетельствуют об  эффективном управлении оборачиваемостью оборотных активов на предприятии.

Анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности на ОАО «ТЭТРА», показывает, что продолжительность оборота дебиторской задолженности значительно, что свидетельствует об эффективном управлении дебиторской задолженностью.

Анализ  продолжительности оборота запасов показал, что в течение всех рассматриваемых периодов продолжительность их оборота не превышала приемлемые значения (61 дн.). Таким образом, на ОАО «ТЭТРА» осуществляется  эффективное управление запасами.

Коэффициенты  оценки рентабельности активов характеризуют их способность генерировать необходимую прибыль в процессе хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования, как всей их совокупности, так и отдельных их видов:

Показатели рентабельности ОАО «ТЭТРА»

                                                                                               Таблица 4

Анализ  коэффициента рентабельности активов  показывает, что состояние предприятия  в динамике лет улучшилось, от крайне не удовлетворительного до близкому к удовлетворительному значению. Так в 2007 г. предприятие на 1 рубль своих активов получало 0,0010рублей чистой прибыли, а в 2009 г. на 1 рубль вложенных средств приходилось уже 0,12рублей чистой прибыли. Таким образом, предприятие на конец рассматриваемого периода (2007 г.) более эффективно использует свои активы. 

При анализе  коэффициента рентабельности продаж из расчета прибыли от реализации следует  отметить, что состояние коэффициента в течение всего рассматриваемого периода изменилось от крайне неудовлетворительного  до хорошего значения, при этом в 2009 г. наблюдалось и отличное значение. Это свидетельствует о том, что предприятие к концу рассматриваемого периода (2009 г.) эффективно осуществляет свою основную деятельность.

При сравнении  эффективности использования собственного капитала и заемного капитала, следует отметить, что на начало рассматриваемого периода состояние собственного и заемного капитала не удовлетворительное, однако  в динамике лет оно улучшается , причем эффективность использования средств кредиторов в течение всех рассматриваемых периодов выше эффективности использования средств собственников предприятия. Это свидетельствует о том, что на предприятии существует возможность выгодного привлечения заемного капитала.

Анализ  коэффициентов рентабельности на предприятии  показывает, что практически все коэффициенты рентабельности являлись отличными. Это свидетельствует о том, что предприятие достаточно эффективно управляет своими активами и пассивами.

Таким образом, анализ финансовых коэффициентов показал, что финансовое состояние ОАО «ТЭТРА» более чем удовлетворительно.

     2.Провести анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса предприятия (форма №1 (см. Приложение 2)).

     Устойчивость  финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

     “Вертикальный анализ уплотненного баланса ОАО «ТЭТРА» на 31.12.2009г., тыс. руб."

     В процессе анализа по вертикали баланса  ОАО «ТЭТРА» можно сделать выводы:

     в течение рассматриваемого периода  произошли изменения валюты в  положительном направлении в 2008г. На 1581 тыс. р. и в 2009 г. на 853 тыс. р., что свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия;

     структура актива баланса состоит в основном из внеоборотных активов (на 2007г. – 76,71 %, на 2008г. – 68,22 % и на 2009г. – 69,80% к общей валюте баланса) и основных средств (в 2007г. – 71,46  %, в 2008г. – 55,96 % и в 2009г. – 45,87 % соответственно);

     высокий удельный вес в пассиве баланса  занимает собственный капитал (на 2007г. – 66,32 %, на 2008г. – 59,47 % и на 2009г. – 61,11 % к общей валюте баланса) и краткосрочные  обязательства (32,53 %, 36,09 %, 35,35 % соответственно);

     в активах чрезмерно большой удельный вес занимают внеоборотные активы, а в пассивах - капитал, что положительно сказывается на ликвидности и  финансовой устойчивости организации. А также этот вывод подкрепляется  положительной  тенденцией к росту данных показателей в течение отчетного периода: запасы выросли на 663 тыс. руб., или 77,73 %  общего роста валюты актива баланса, капитал выросла на 591 тыс. руб., что составило 69,28 % общего роста валюты пассива баланса.

     незначительное  увеличение доли оборотных средств в имуществе на конец 2009 года, составляющее 191 тыс. р. Все же может свидетельствовать о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

     доля  долгосрочных задолженностей организации за 2007год увеличилась на 165 тыс. р., в 2008 году так же произошло увеличение на 22 тыс. р., но к концу 2009 года, по сравнению с 2008 г., произошло хоть и незначительное, но уменьшение на 7 тыс. р. (или 0,8 % по отношению к общей сумме изменений). 

Таблица 5. Горизонтальный анализ уплотненного баланса  за период 2007 - 2009 года.

 

     Горизонтальный  анализ в нашем случае означает сопоставление статей баланса на конец нескольких отчётных периодов; данное сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса.

     В представленном анализе просматривается  значительное уменьшение итогов баланса в последнем отчетном периоде, что можно оценить как отрицательный показатель.

     Отрицательной оценки заслуживает резкое увеличение, а затем значительное уменьшение в активе баланса денежных средств (в 1 год на 152,94 %, и в последующий уменьшение на – 52,5 %) и внеоборотных активов (298,23 % и - 87,67 % соответственно), а в пассиве баланса - увеличение итога первого раздела (на конец 2007 года - 2402 тыс. руб., 2008 года - 3332 тыс. руб., 2009 года - 3332 тыс. руб.). Также следует отметить увеличение резервного капитала организации на начало 0 тыс. руб., на конец 2009 года он составил 142 тыс. руб.

     По  сравнению с 2008 г. в 2009 г. краткосрочные  обязательства снизились до 17,70 %, что свидетельствует об улучшении  в финансах предприятия. Предприятие  начало проводить правильную политику, но так же положительным моментом является снижение по статье «Запасы» с 169,23%  до 4,91%. Изменение данной статьи говорит о том, что товар на складах не залеживается по сравнению с 2008 г. произошло повышение продаж.

       Для устранения отрицательных аспектов анализа организации рекомендуется уменьшить оборотный капитал, сократить потребность в кредитных ресурсах. Повышение точности прогнозов, качественно улучшит процесс подготовки и принятия решений, что будет способствовать уменьшению трудоемкости процессов обработки и использования данных, а также снижению затрат на неликвидные товары, возрастание ежедневной выручки в долгосрочной перспективе. 

     3.Провести анализ денежных потоков предприятия (форма №4 или формы №1,2(см. Приложения 2,3)).

     Отчет о движении денежных средств должен отражать движение денежных потоков  предприятия и направления их движения: по основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Основной целью такого разделения является выявление того, из каких источников получены денежные средства за период: от основной деятельности по производству и реализации продукции, от реализации активов предприятия, в том числе финансовых  или вследствие эмиссии акций и привлечения кредитов.

     При изучении и анализе движения денежных средств на ОАО «ТЭТРА» были использованы отчёты о движении денежных средств за 2008 и 2009 годы. При анализе движения денежных средств на ОАО «ТЭТРА» в исследуемом периоде была выявлена отрицательная динамика  снижения денежных средств относительно начала рассматриваемого периода от 42908 руб. (на начало 2008 год) до 19401 тыс. руб. (на конец 2009 год).

     Информационной  основой анализа движения денежных средств косвенным методом является баланс, методической основой –  балансовый метод анализа, который  увязывает притоки и оттоки денежных средств.

     Притоки денежных средств в соответствии с этим методом анализа могут  быть вызваны увеличением статей пассива баланса и уменьшением  статей актива баланса. Оттоки, наоборот вызываются увеличением статей актива и уменьшением статей пассива.

     Основой денежного потока является прибыль  отчетного года и амортизация. В  общем виде формулу для расчета  и анализа движения денежных средств  можно записать следующим образом:

     ЧДП = Пч + АО – (∆А + АО) + (∆П – Пч)

     где Пч – прибыль чистая отчетного периода; АО – амортизационные отчисления; ∆А – изменение актива; ∆П – изменение пассива.

     Для того чтобы установить, с какой  деятельностью (текущей, инвестиционной или финансовой) связано движение денежных средств, можно воспользоваться  следующими взаимосвязями между статьями баланса и видами деятельности организации.

     Текущая деятельность проявляется в балансе  через приросты статей актива: «Запасы  и НДС» Дебиторская задолженность», а также приросты статей пассива: «Нераспределенная прибыль» и «Кредиторская задолженность». При расчете денежного потока по текущей деятельности кроме перечисленных статей необходимо прибавить чистую прибыль и амортизацию отчетного года.

     Денежный  поток от текущей деятельности можно  рассчитать по формуле:

     ЧДПт.д. = Пч + АО – ∆З – ∆ДЗ + (∆Кнакопл. – Пч) + ∆КЗ

     где: ∆З – прирост запасов;

     ∆ДЗ – прироста дебиторской задолженности;

     ∆КЗ – прирост кредиторской задолженности;

     (∆Кнакопл. – Пч) – прирост накопленного  капитала (нераспределенная прибыль  и резервный капитал) за вычетом прибыли отчетного года, разность характеризует использование прибыли в отчетном году. 

     Инвестиционная  деятельность отражается в балансе  через прирост статьи актива «Внеоборотные  активы».

     Денежный  поток по инвестиционной деятельности можно рассчитать по формуле:   ЧДПи.д. = - (∆ВА + АО)

     где ∆ВА – прирост внеоборотных активов

В разделе  инвестиционной деятельности:

1) прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных  внеоборотных активов;

2) вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных  внеоборотных активов.

     ЧДПи.д. = - 662705= - 662705 тыс. руб.

     Финансовая  деятельность отражается в балансе через приросты статей пассива: уставный капитал (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров), добавочного капитала, долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов.

     Денежный  поток от финансовой деятельности можно рассчитать по формуле:

     ЧДПф.д. = ∆Кинв + ∆Од + ∆ОКкиз

     где ∆Кинв – прирост инвестированного собственного капитала (уставный капитал  за вычетом выкупленных акций  и добавочный капитал);

     ∆Од – прирост долгосрочных обязательств;

     ∆ОКкиз  – прирост краткосрочных кредитов и займов.

     ЧДПф.д. =245-7468-34786= -42009 тыс. руб. 

     4.Сформулировать выводы по текущему финансовому положению предприятия и рекомендации по его улучшению.

     1. В процессе анализа торговой организации ОАО «ТЭТРА» прослеживается отрицательная тенденция выраженная в увеличении имущественного потенциала. Особую опасность для финансового положения организации представляет значительный перекос в структуре активов и пассивов фирмы. Так в активах чрезмерно большой удельный вес занимают внеоборотные активы, а в пассивах - капитал, что отрицательно сказывается на ликвидности и финансовой устойчивости организации.

     2. Для устранения отрицательных  результатов анализа организации рекомендуется установление оптимального уровня товарных запасов, устранение затоваривания и дефицита товаров, способствовать ускорению оборота товарных запасов с помощью автоматизированной системы управления, а уменьшить оборотный капитал, сократить потребность в кредитных ресурсах. Повышение точности прогнозов, качественно улучшит процесс подготовки и принятия решений, что будет способствовать уменьшению трудоемкости процессов обработки и использования данных, а также снижению затрат на неликвидные товары, возрастание ежедневной выручки в долгосрочной перспективе.

     3. Собственный капитал играет одну  из решающих ролей в составе  источников средств, коэффициент  автономии равен сорок три  процента, что слегка, конечно не  дотягивает до норматива, но  на основании него можно утверждать.

     4. Торговая организация ОАО «ТЭТРА» прибегала к краткосрочным заимствованиям в виде кредитов и займов на срок менее 1 года. Долгосрочные займы составляют незначительный удельный вес в валюте баланса – 27,44 % на конец 2007 года, 36,09 % на конец 2008 года и 35,35 % на конец 2009 года. Получение и погашение займов не происходило.

     5. Преобладающую часть пассива баланса, отражающего источники средств организации, составляют собственные и привлеченные средства, доля которых в валюте баланса превышает 98%. Это указывает на зависимость предприятия от внешних инвесторов, но в тоже время достаточно высокую часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов, а это положительный показатель.

     6. Приращение внеоборотных активов торговой организации шло по линии увеличения основных средств. Так увеличение стоимости основных средств составило за год 1154 тысяч рублей, или 75,97% к началу года.

     Распределение средств пока не является эффективным. Основную массу средств организация направила на прирост оборотных активов, что вызвано спецификой торговой деятельности. Но даже и при таких условиях коэффициент текущей ликвидности составил 1,51, что ниже норматива, следовательно, торговая организация пока еще не может перекрыть ликвидными активами большую инертную массу привлеченных средств.

     7. При сложившихся темпах роста краткосрочных заимствований и увеличении темпов роста привлеченных средств, у организации нет другого пути для укрепления финансовой независимости, как наращивание собственного капитала. Увеличить уставной капитал можно за счет привлечения дополнительных средств учредителей, что позволит повысить коэффициент автономии.

     8. Для того, чтобы улучшить финансовое состояние, в частности повышения финансовой устойчивости торговой организации ОАО «ТЭТРА», необходимо увеличить оборачиваемость материальных оборотных средств, тем самым устранить дисбаланс в активах и пассивах.

     9. Направление на предотвращение или устранение неблагоприятных для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы, имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения, сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, опираясь в основном на собственные ресурсы.

     10. Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, организация располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственную мощность организации, сократив простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достигнуть более оптимальной финансовой структуры баланса.

     11. Предлагается динамика развития предприятия учитывающая активное исследование рынка, создание эффективной системы продвижения и сбыта продукции.

     12. Так же необходимо в будущем сохранить положительную динамику показателей деловой активности и рентабельности.

     13. Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемой организации не является устойчивым и стабильным.