Лизинг,его экономическая сущность и правовое регулирование

     1. Сущность и понятие  лизинга

     1.1. Понятие и функции лизинга

     Согласно  Федеральному Закону: Лизинг — совокупность экономических правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.¹

     Лизинг  в широком смысле представляет сложный комплекс организационно-экономических отношений, в котором взаимосвязаны отношения владения, пользования и распоряжения, с одной стороны, и модифицированные лизинговой сделкой кредитные, арендные и другие отношения, с другой. Совокупность функций, выполняемых лизингом, позволяет определить его как своеобразный вид предпринимательской инвестиционной деятельности.²

     Из  многочисленных функций лизинга  общепризнанными являются следующие четыре:

     1) финансовая функция выражается в освобождении лизингополучателя от единовременной оплаты полной стоимости необходимого имущества;

     2) производственная функция заключается  в оперативном решении производственных задач путем временного использования и последующего выкупа, а не покупки дорогостоящего имущества;

     3) сбытовая функция — это расширение  круга потребителей и завоевание  новых рынков сбыта посредством  применения лизинговых схем;

     4) функция получения налоговых  льгот; на сегодняшний день  к числу льгот для участников  лизинговых отношений можно отнести следующие:

• взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя, поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;
• лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции (услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;
• применение ускоренной амортизации (с коэффициентом ускорения до 3) снижает налогооблагаемую прибыль и ускоряет обновление имущества.³

     1.2. Субъекты и объекты лизинговых отношений

     Объектами лизинга в РФ могут выступать любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться в предпринимательской деятельности.

     Первым  требованием к предметам лизинга  является использование их исключительно для предпринимательских целей. Это исключает предоставление имущества по договору лизинга физическим лицам в личных целях, а также общественным, некоммерческим организациям. Другим важным критерием определения предмета лизинга является непотребляемость вещей в производственном процессе. Под непотребляемостью предмета лизинга понимается возможность сохранения им своих натуральных свойств в процессе использования. Предметами лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

     В составе предметов лизинга можно  выделить здания и помещения, передаточные устройства, силовые машины, рабочие машины, оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование, вычислительная техника, транспортные средства, прочие машины и оборудование.⁴

     Субъектами лизинговых отношений являются 3 основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга.

     Лизингодатель – физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.⁵

         В настоящее время в качестве  лизингодателя в Росси функционируют:

• коммерческие банки, осуществляющие лизинговые операции, а также  лизинговые  компании, являющиеся дочерними компаниями крупных банков, которые как правило, ориентируются на оказании стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов используют современные методы работы, имеют квалифицированный персонал;
• лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку; деятельность которых направлена на обслуживание предприятий определенной отрасли, например, сельского хозяйства, строительства, тяжелого машиностроения, транспорта;
• полукоммерческие лизинговые компании; созданные при участии государственных или муниципальных органов и частично или полностью финансируемые за счет соответствующих бюджетов, а также региональные организации, созданные для поддержки малого предпринимательства, обычно использующие льготное бюджетное финансирование, и поэтому являющиеся более привлекательными, но менее доступными для клиентов;
• лизинговые компании созданные торговыми компания для привлечения корпоративных клиентов, имеющих возможность приобретать большие партии имущества, например оргтехники, торгового оборудования и т.д.;
• иностранные фирмы — поставщики оборудования, использующие механизм лизинга для сбыта своей  продукции;
• международные лизинговые компании, с целью деятельности которых является финансирование продаж оборудования для российских предприятий и иностранных фирм, работающих в России. ⁶

     Лизингополучатель – физическое  или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

     Продавец – физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.⁷

     Помимо  них в лизинговой сделке обычно принимают участие:

• банки (или другие кредитные учреждения), предоставляющие

     кредиты лизингодателю для приобретения оборудования;

• страховые компании, осуществляющие страхование имущества лизингополучателя.

     В России лизинговые компании и граждане, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей, могут осуществлять лизинговую деятельность после получения соответствующей лицензии. Лизинговые компании создаются в форме коммерческих организаций и осуществляют предпринимательскую деятельность путем предоставления имущества в лизинг. Лицензирующие органы занимаются как выдачей лицензий, так и контролируют соблюдение условий лизинговой деятельности. Государственная регистрационная палата при Минэкономики России ведет сводный реестр всех лизинговых компаний.⁸ 
 

     1.3. Виды лизинга

     Прямой  лизинг — вид лизинга, при котором функции поставщика (производителя) и лизингодателя выполняет одно лицо, т. е. производитель сам, без посредников, сдает объект в лизинг.

     Косвенный лизинг — вид лизинга, при котором между поставщиком (производителем) и пользователем присутствует посредник — лизингодатель. В основе большинства сделок лежит процедура косвенного лизинга.

     Возвратный  лизинг — при данном виде лизинга совмещаются функции поставщика (производителя) и лизингополучателя, т. е. предприятие-собственник объекта продает его лизингодателю и берет тот же объект обратно в лизинг. На самом деле сам объект никуда не перемещается, а меняется лишь его собственник. В результате лизингодатель как бы дает ссуду под залог объекта первоначальному собственнику.

     Операции  возвратного лизинга дают возможность  предприятию временно высвобождать связанный капитал за счет продажи  имущества и одновременно продолжать им фактически пользоваться, выравнивать баланс путем продажи имущества не но балансовой, а по часто опережающей рыночной стоимости. Возвратный лизинг можно рассматривать как альтернативу получения ссуды в банке. Приобрести через операцию возвратного лизинга дополнительные средства предприятию дешевле, реальнее и проще, чем через банковское кредитование.

     Лизинг  поставщику — это возвратный лизинг с той разницей, что поставщик объекта хотя и выступает в роли продавца и лизингополучателя одновременно, но не является пользователем. Последним же выступает третье лицо, получившее объект в сублизинг.

       Сублизинг — вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок, в соответствии с условиями договора сублизинга, имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

     При передаче имущества в сублизинг  право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

     При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.

     При лизинге недвижимости лизингодатель приобретает или строит по поручению будущего лизингополучателя недвижимость и передает ему для использования в коммерческих целях. В качестве объекта лизинга здесь могут выступать производственные здания и сооружения, торговые, складские, офисные и прочие помещения.

     Лизинг  движимого имущества  предполагает в качестве объектов лизинга станки и оборудование, транспортные средства, компьютеры и т. д.

     Оперативный (операционный) лизинг — вид лизинга, при котором объект передается лизингополучателю на срок, значительно меньший нормативного срока службы объекта. По окончании срока лизингового договора лизингополучатель может продлить его, возвратить объект лизинга лизингодателю или же приобрести его у лизингодателя. Таким образом, лизингодатель, приобретая объект по заявке будущего лизингополучателя, несет определенный риск, связанный с дальнейшим использованием объекта в случае его возврата. Лизингодателю не гарантирован возврат инвестированных средств.

     Выделение оперативного лизинга в отдельный  вид лизинга в условиях России оценивается неоднозначно. В гражданском  законодательстве нет определения оперативного лизинга. В последней редакции Федерального закона « О финансовой аренде (лизинге)» от 29 января 2002 г. оперативный лизинг исключен как вид лизинга. Оперативный лизинг имеет большее сходство с простыми арендными отношениями и регулируется общими нормами ГК РФ об аренде, не относящимися к финансовой аренде (лизингу).

     Револьверный  лизинг — вид лизинга, при котором лизингополучателю предоставляется право по истечении определенного срока обменять имущество, полученное по лизингу, на другое, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства последовательно необходимо ему.

     Возобновляемый  лизинг предполагает периодическую замену имущества по заявке лизингополучателя новыми, более совершенными образцами того же рода.

     Финансовый  лизинг — наиболее распространенный вид лизинга, предусматривающий сдачу в лизинг имущества на длительный срок, сопоставимый со сроком его амортизации.

     К отличительным особенностям финансового  лизинга можно отнести следующие:

• право выбора имущества и его продавца, как правило, принадлежит лизингополучателю:
• имущество приобретается с уведомлением продавца о цели его приобретения;
• риск случайной гибели, порчи, утраты лизингового имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта (протокола) приемки-передачи;
• претензии по качеству, комплектности и т. д. в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества;
• сервисное обслуживание и страхование объекта лизинга входят, как правило, в обязанности лизингополучателя, если иное не предусмотрено договором лизинга;
• продолжительность лизингового договора близка к нормативному сроку службы и окупаемости объекта лизинга;
• учет объекта лизинга осуществляется на балансе лизингодателя или на забалансовом счете 001 лизингополучателя по соглашению сторон.

     Левередж-лизинг — вид финансового лизинга, особенность которого состоит в объединении нескольких кредитных организации для финансирования крупных лизинговых проектов. Как ставило, лизингодателем привлекается долгосрочные займы у одного или нескольких кредиторов в размере 70-80% от стоимости объекта лизинга.