Предпринимательские риски

     В принципе надо учитывать только случайные  потери, не поддающиеся прямому расчету, непосредственному прогнозированию  и потому не учтенные в предпринимательском  проекте. Если потери можно заранее  предвидеть, то они должны рассматриваться  не как потери, а как неизбежные расходы и включаться в расчетную  калькуляцию.

     Так, предвидимое движение цен, налогов, их изменение в ходе осуществления  хозяйственной деятельности предприниматель  обязан учесть в бизнес-плане.

     Только  в силу несовершенства используемых методов расчета предпринимательской  деятельности или недостаточно глубокой проработки предпринимателем бизнес-плана  систематические ошибки могут рассматриваться  как потери в том смысле, что  они способны изменить ожидаемый  результат в худшую сторону.

     Следовательно, прежде чем оценивать риск, обусловленный  действием сугубо случайных факторов, крайне желательно отделить систематическую  составляющую потерь от случайных. Это необходимо и с позиций математической корректности, так как процедуры действий со случайными величинами существенно отличаются от процедур действий с детерминированными величинами.

     Рассмотрим  теперь несколько детальнее структуру  потерь в зависимости от вида предпринимательской  деятельности, т. е, производственного, коммерческого и финансового  предпринимательства. При этом выделим  наиболее важные факторы, порождающие  риск, и укажем, каковы их основные проявления. Знание факторов риска позволяет  принимать заблаговременные меры, ослабляющие  их действие.

     Прежде  чем перейти к анализу проявлений случайных потерь в производственном, коммерческом, финансовом предпринимательстве, укажем на некоторые специфические  источники потерь и влияющие на них  факторы.

     К ним следует отнести потери от воздействия непредвиденных политических факторов. Такие потери порождают  политический риск. Он проявляется в форме неожиданного, обусловленного политическими соображениями и событиями изменения условий хозяйственной деятельности, создающими неблагоприятный для предпринимателя фон и тем самым, способными привести к повышенным затратам ресурсов и потере прибыли.

     Типичные  источники такого риска - увеличение налоговых ставок, введение принудительных отчислений, изменение договорных условий, трансформация форм и отношений  собственности, отчуждение имущества  и денежных средств по политическим мотивам. Величину возможных потерь и определяемую ими степень риска  в этом случае очень трудно предвидеть.

     Довольно  близки по непредвидимости потери, обусловленные стихийными бедствиями, а также воровством и рэкетом.

     Весьма  специфичны возможные потери, вызванные  несовершенством методологии и  некомпетентностью лиц, формирующих  бизнес-план и осуществляющих расчет прибыли и дохода. Если в результате действия этих факторов величины ожидаемых значений прибыли и дохода от предпринимательского проекта будут завышены, а реально полученные результаты окажутся ниже, то разница поневоле воспринимается как потери.

     Хотя  в действительности если бы номинальные  значения прибыли (дохода) были определены корректно, то угроза таких условных потерь могла бы и не учитываться. Но когда завышение расчетной  прибыли произошло, то ее “недобор”  заведомо будет считаться ущербом, и риск подобных потерь существует.

     Особое  место занимают потери предпринимателя, обусловленные недобросовестностью  или несостоятельностью компаньонов. Риск оказаться обманутым в сделке или столкнуться с неплатежеспособностью  должника, невозвратностью долга, к  сожалению, достаточно реален.

     Теперь  рассмотрим более тривиальные ситуации угрозы потерь и риска применительно  к указанным видам предпринимательства. Полностью избежать риска практически  невозможно, но, зная, что порождает  потери, предприниматель способен снизить  их угрозу, уменьшая действие неблагоприятного фактора.

     Итак, охарактеризуем потери, потенциальная  возможность которых порождает  предпринимательский риск.

     Потери в производственном предпринимательстве:

     - Снижение намеченных объемов  производства и реализации продукции  вследствие уменьшения производительности  труда, простоя оборудования или  недоиспользования производственных  мощностей, потерь рабочего времени,  отсутствия необходимого количества  исходных материалов, повышенного  процента брака ведет к недополучению запланированной выручки. Вероятные потери D в этом случае в стоимостном выражении определяются по формуле:

     D=О хЦ , (1) 

     где О - вероятное суммарное уменьшение объема выпуска продукции;

     Ц - цена реализации единицы объема продукции.

     - Снижение цен, по которым намечается реализовать продукцию, в связи с недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, ценовой инфляцией приводит к вероятным потерям, определяемым по формуле:

     D=ЦхО , (2) 

     где Ц - вероятное уменьшение цены единицы объема продукции;

     О - общий объем намеченной к выпуску  и реализации продукции.

     - Повышенные материальные затраты,  обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии, ведут  к потерям, определяемым зависимостью:

     D=M1xЦ1+М2хЦ2+... , (3) 

     Где M - вероятный перерасход материального  ресурса;

     Ц - цена единицы ресурса.

     - Другие повышенные издержки, которые могут быть вследствие высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов.

     - Перерасход намеченной величины  фонда оплаты труда вследствие  превышения расчетной численности  либо вследствие выплаты более  высокого, чем запланировано, уровня  заработной платы отдельным работникам.

     - Уплата повышенных отчислений и налогов, если в процессе осуществления бизнес-плана ставки отчислений и налогов изменятся в неблагоприятную для предпринимателя сторону.

     - Не следует упускать из виду  и возможности потерь в виде  штрафов, естественной убыли,  а также обусловленных стихийными  бедствиями, хотя учесть такие  потери расчетным образом не  представляется возможным. 

     Потери в коммерческом предпринимательстве:

     - Неблагоприятное изменение (повышение)  закупочной цены товара в процессе  осуществления предпринимательского  проекта и не блокированное  условиями договора о закупке  приводит к вероятным потерям  (D), определяемым по формуле: 

     D=ОхЦ, (4)

     Где О- объем закупок товара е физическом измерении;

     Ц - вероятное повышение закупочной цены.

     - Непредвиденное снижение объема  закупки в сравнении с намеченным, вызывает уменьшение объема реализации, т. е. масштаба всей операции. Потеря прибыли (дохода) исчисляется как произведение снижения объема закупки на величину прибыли (дохода), приходящейся на единицу объема реализации товара.

     Следует учитывать, что уменьшение объема закупки  и реализации может сопровождаться снижением расходов, ибо, кроме так  называемых условно-постоянных расходов, существуют затраты, пропорциональные объему операции.

     - Потери товара в процессе обращения  (транспортировки, хранения) или  потери качества, потребительской  ценности товара, приводящие к  снижению его стоимости. Уровень  такого ущерба устанавливается  как произведение количества  утерянного товара на закупочную  цену или произведение испорченного  количества товара на снижение  отпускной цены.

     - Увеличение издержек обращения по сравнению с намеченными приводит к адекватному снижению дохода, прибыли. Среди возможных причин повышения издержек могут быть непредвиденные пошлины, отчисления, штрафы, дополнительные расходы.

     - Снижение цены, по которой реализуется товар, по сравнению с проектной вызывает потери в размере объема реализации, умноженного на уменьшение цены.

     - Снижение объема реализации, обусловленное  непредсказуемым падением спроса  или потребности в товаре, вытеснением  его конкурирующими товарами, ограничениями  на продажу, способно вызвать  потери дохода и прибыли, измеряемые  произведением объема непроданной  продукции на отпускную цену. 

 

Глава 2. Основы управления предпринимательскими рисками

                  

                                  2.1. Понятие «управление рисками» 

    Термин  «управление рисками» или «рисковый  менеджмент» имеет несколько  определений. Одни экономисты определяют его как процесс сохранения выручки  и активов предприятия с целью  минимизации потерь. Другие называют его организованным методом, имеющим  дело с чистыми рисками для  отдельного индивидуума, предприятия, организации с целью их выявления. Это определение несет в себе идею, что рисковый менеджмент –  это часть совместных усилий для  контроля и минимизации воздействий  рисков на активы, рабочую силу и  предприятие в целом.

    Управление  рисками сегодня – один из динамично  развивающих видов профессиональной деятельности. В штате многих западных фирм есть особая должность – менеджер по риску (риск-менеджер), в чьи обязанности  входит обеспечение снижения всех видов  риска.

    Мы  определим понятие рискового  менеджмента несколько по-иному.

    Рисковый  менеджмент – это исполнительная функция планирования, организации  и контроля за деятельностью предприятия, рассматривающая специфичные типы рисков. Это определение подчеркивает, что рисковый менеджмент – это руководящая функция.

    Управление  рисками возможно как в направлении  увеличения возможного выигрыша, так  и в направлении снижения возможного проигрыша. Существует множество способов снижения рисков, нашедших свое отражение  в экономической литературе: распределение  риска между участниками проекта, страхование, резервирование средств  на покрытие непредвиденных расходов, диверсификация производства, лимитирование затрат, получение дополнительной информации, осуществление квалифицированного прогноза, самострахование, хеджирование, маркетинговые усилия, закладывание рискосодержащих затрат в себестоимость продукции и другие.

    Достижению  поставленных целей риск-менеджмента могут способствовать функции управления, выполняемые на основе сопоставления асимметричных информационных потоков определенным лицом в организационной структуре предприятия, которое обычно называют риск-менеджером.

    Функции риск-менеджера включают в себя следующие:

    1. Идентификация опасности потерь. Это фундаментальная обязанность,  которая должна предшествовать  всем остальным функциям.

    2. Оценка частоты и размера потерь, или же оценка вероятности  потерь от различных источников.

    3. Решение наилучшим и наиболее  экономичным методом, как управлять  рисками: то ли это будет  принятие риска на себя, или  избежание, или самострахование, трансферт, коммерческое страхование, либо комбинации методов.

    4. Руководство программой рискового менеджмента, включая постоянную ее переоценку и корректировку на основе поступающей информации от управляемой системы.

    5. Проверка и оценка хода выполнения  программы рискового менеджмента. 

    К функциям объекта управления в риск-менеджменте относятся организация:

• разрешение риска;
• рисковых вложений капитала;
• работы по снижению величины риска;
• процесса страхования риска;
• экономических отношений и связей между субъектами процесса.

    К функциям субъекта управления в риск-менеджменте относятся:

• прогнозирование;
• организация;
• регулирование;
• стимулирование;
• контроль.