Управление оборотными активами

Содержание

Введение   3 

1.Характеристика ООО «Слот»   4

2.Теоретические основы  управления оборотными активами   6

3. Анализ финансовой устойчивости

3.1. Коэффициенты финансовой  устойчивости   9

3.2. Анализ финансовой  устойчивости ООО «Слот» 12

4. Управление запасами 15

Заключение                                                                                               18

Список литературы                                                                                         19 

Приложения           20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

          Преддипломную практику я проходил с 1.08.11 по 02.10.11 в ООО «Слот».

         Цель деятельности компании - предоставление качественных услуг по мойке автомобилей.

         Целью прохождения преддипломной практики было ознакомление с бухгалтерской отчетностью компании, получение практических навыков и применение теоретических знаний полученных в процессе обучения в институте.

 Задачей прохождения практики так же являлся сбор необходимого материала для написания выпускной квалификационной работы. По окончании преддипломной практики, мною был собран и проработан первичный теоретический материал, который лег в основу написания отчета о прохождении практики и будет необходим для дальнейших исследований.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Характеристика ООО «Слот».

 

ООО «Слот» расположен по адресу: Калужская область, город Обнинск, проспект Маркса д.128.

Цель компании – предоставление качественных услуг по мойке автомобилей. На сегодняшний день прайс-лист автомойки включает в себя:

• Мойка автомобиля без нанесения шампуня;
• Мойка автомобиля с нанесением шампуня, жидкого воска, без сушки;
• Мойка автомобиля с нанесением шампуня, жидкого воска, сушкой;
• Мойка резиновых ковриков;
• Чистка ворсяных ковриков;
• Пылесос салона;
• Пылесос багажника;
• Чистка стекол;
• Влажная уборка торпедо;
• Полироль торпедо;
• Влажная уборка дверей;
• Полироль дверей;
• Обработка сидений кондиционером;
• Мойка двигателя;
• Мойка внутреннего обода колеса;
• Удаление битумных пятен;
• Обработка уплотнителей дверей силиконом;
• Продувка замков, зеркал;
• Чернение резины;
• Обработка кузова жидким воском;
• Не предложенные услуги.

 ООО «Слот» управляется Советом Учредителей. Исполнительным директором осуществляется полное управление компанией. Организационная структура организации представлена на рисунке 1.

 

        

 

 

 

Рисунок 1. Организационная  структура ООО «Слот»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Теоретические основы  управления оборотными активами.

 

          Ключевую роль в реализации краткосрочной финансовой политики  предприятия занимают проблемы достаточности оборотных активов, источники их финансирования и эффективность использования.

Оборотные активы - характеризуют  совокупность имущественных ценностей  предприятия, обслуживающих текущую  производственно-коммерческую (операционную) деятельность  и полностью потребляемых  в течение одного производственно-коммерческого  цикла.

Оборотный капитал можно  подразделить по следующим основным признакам:

По видам оборотные  активы можно подразделить:

• оборотные производственные активы. К ним относятся сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и др., а также незавершенное производство и расходы будущих периодов;
• оборотные активы в обращении. Это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные (дебиторская задолженность) а также денежные средства в кассе и на счетах.

По степени ликвидности  выделяют:

• абсолютно ликвидные активы. К ним относятся оборотные активы, не требующие реализации и представляющие собой готовые средства платежа: денежные средства;
• высоколиквидные активы. Характеризуют группу активов, которые могут быть быстро обращены в денежные средства (как правило, в течение месяца), без ощутимых потерь своей рыночной стоимости:  краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность;
• среднеликвидные активы. К этому виду относятся оборотные активы, которые могут быть конвертированы в денежную форму без ощутимых потерь своей текущей рыночной стоимости в срок от одного до шести месяцев: дебиторская задолженность (кроме краткосрочной), запасы готовой продукции;
• слаболикивдные активы. К ним относятся оборотные активы предприятия, которые могут быть обращены в денежную форму без потерь своей текущей рыночной стоимости лишь по истечении значительного периода времени (от полугода и выше): запасы сырья и полуфабрикатов, незавершенное производство;
• неликвидные активы. Активы, которые самостоятельно не могут быть обращены в денежные средства. Они могут быть реализованы лишь в составе имущественного комплекса: безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов.

По характеру финансовых источников формирования:

• валовые оборотные активы. Характеризуют общий объем  оборотных активов, сформированный за счет собственного и заемного капитала;
• чистые оборотные активы.  Это оборотные активы, которые сформированы за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Рассчитывается как разница между оборотными активами и краткосрочными пассивами:

ЧОА = ОА – КФО;

где,

ЧОА – чистые оборотные  активы;

ОА – оборотные активы;

КФО – краткосрочные текущие  финансовые обязательства.

• собственные оборотные активы. Характеризуют ту часть оборотных активов, которые сформированы за счет собственного капитала. Для расчета необходимо из величины чистых оборотных активов вычесть долгосрочный заемный капитал, направленный на формирование оборотных активов:

СОА = ЧОА – ДЗК;

или

СОА= ОА – ДЗК – КФО;

где,

СОА – сумма собственных  оборотных активов предприятия;

ДЗК – долгосрочный заемный  капитал.

Если предприятие не использует долгосрочный заемный капитал для  финансирования оборотных средств, то суммы собственных и чистых оборотных активов совпадают.

По характеру участия  в операционном процессе:

• оборотные активы, обслуживающие производственный цикл: сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция;
• оборотные активы, обслуживающие финансовый цикл: денежные средства, дебиторская задолженность.

По периоду функционирования оборотных активов

• постоянные оборотные активы. Представляет собой неизменную часть оборотных активов, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности, т.е. является неснижаемым минимумом оборотных активов для поддержания операционного цикла;
• переменные оборотные активы. Это варьирующая часть оборотных активов, которая связана с возрастанием производства и реализации продукции, необходимостью формирования запасов сезонного хранения, долгосрочного завоза, целевого назначения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Анализ финансовой устойчивости

3.1. Коэффициенты финансовой устойчивости

 

         Финансовая устойчивость - это способность организации маневрировать средствами, финансовая независимость.

Коэффициент маневренности. Показывает, какая часть собственного капитала находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать капиталом. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

; где

СК - собственный капитал;

 постоянные активы;

 собственные оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами. На основании данного коэффициента структура баланса признается удовлетворительной (неудовлетворительной), а сама организация - платежеспособной (неплатежеспособной). Рост данного показателя в динамике за ряд периодов рассматривается как увеличение финансовой устойчивости компании.

; где

 текущие активы.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками. Показывает достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат незавершенного производства и авансов поставщикам. Для финансово устойчивого предприятия значение данного показателя должно превышать 1.

; где

 запасы сырья и материалов, незавершенное  производство и авансы поставщикам.

Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала). Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних источников предприятие.

; где

 валюта баланса.

 собственный капитал.

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости.

; где

 заемный капитал.

Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций определяет, какая доля инвестированного капитала иммобилизована в постоянные активы.

; где

 долгосрочные обязательства,

 постоянные активы.

Коэффициент иммобилизации характеризует соотношение постоянных и текущих активов. Данный показатель отражает, как правило, отраслевую специфику фирмы.

Показатель вероятности  банкротства Е. Альтмана (Z-показатель).

Степень близости предприятия  к банкротству определяется по следующей шкале представленной на рисунке 2.

 где:

 текущие активы,

 добавочный капитал,

 чистая прибыль,

 уставный капитал,

 выручка от реализации,

 валюта баланса.

 

Значение Z	Вероятность банкротства
менее 1,8	Очень высокая
от 2,81 до 2,7	Высокая
от 2,71 до 2,99	Средняя
от 3,0	Низкая

Рисунок 2. Шкала близости предприятия к банкротству.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Анализ финансовой  устойчивости ООО «Слот».

 

Для анализа финансовой устойчивости использовался баланс ООО "Слот" за период с 31.12.2009 по 1.07.2011 представленный в приложении 1.

 

	01.07.2011	31.12.2010	31.12.2009
Коэффициент маневренности.	0,0888	0,0746	0,0647
Коэффициент обеспеченности собственными средствами.	0,9039	0,8927	0,9188
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками.	2,2625	1,9319	1,4740
Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала).	0,9906	0,9911	0,9943
Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств.	0,0094	0,0090	0,0057
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций	0,9112	0,9254	0,9353
Коэффициент иммобилизации	9,2784	11,0787	13,2808
Коэф-т Альтмана (Z)	0,4011	0,2982	-