МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

  ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

  Марийский государственный  технический университет 
 

  Кафедра управления и права 
 
 
 

  РЕФЕРАТ

  по  дисциплине «Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности» 

  на тему: 

  «Иные расчетно-финансовые операции: лизинг, факторинг, форфейтинг» 
 
 
 

                                                                                      Выполнила: студентка гр. ЭУПЛК-51

Малькова  Т.М. 

                                                                                       Проверил: Пьянзин В.А. 
 

Йошкар-Ола

2008

       Содержание 

   Введение

       Операция - действие, направленное на выполнение некоторой задачи: финансовой, кредитной, производственной, торговой, страховой и т.п.

       Операции - в экономической науке - экономический  поток, который отражает создание, преобразование, обмен, передачу или ликвидацию экономической  стоимости и включает переход права собственности на товары и/или финансовые активы, оказание услуг либо предоставление труда и капитала. Данный реферат посвящен изучению таких расчетно-финансовых операций, как лизинг, факторинг, форфейтинг.

       Таким образом, объектом изучения в данной работе являются расчетно-финансовые операции. Цель работы – изучить новые расчетно-финансовые операции на примере лизинга, форфейтинга, факторинга.

       Лизинг, факторинг и форфейтинг являются формами краткосрочного и среднесрочного банковского кредитования.

       Лизинг  представляет собой систему хозяйственных  взаимоотношений, в рамках которой  одна сторона (лизингодатель) вкладывает (инвестирует) временно свободные или  привлеченные финансовые ресурсы в  приобретение у производителя тех  или иных видов движимого или недвижимого имущества, относимого к основным средствам, с целью передачи его по договору юридическому или физическому лицу (лизингополучателю) на определенный срок за установленную в договоре плату.[2]

      При факторинге специальная компания (фактор-фирма) приобретает у поставщика все права по поставке товара и сама взыскивает долг. При этом поставщик освобождается от кредитного риска по неуплате долга и большую часть суммы получает от фактор-фирмы сразу после отгрузки. После поступления платежа сумма за вычетом процентов и комиссионных выплачивается поставщику.

      Форфейтинг - кредитование экспортера путем покупки  векселя, акцептованного импортером. 
 

   1. Лизинг

       Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем (ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" от 29 октября 1998 г.).

       Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в т. ч. предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

  1.1.Основные формы и виды лизинга.

       Основными формами лизинга являются:

•   лизинг внутренний - форма лизинга, при которой лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) являются резидентами РФ;
• лизинг международный - форма лизинга, при которой лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ. Права и обязанности участников договора международного лизинга регулируются в соответствии с ФЗ "О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге", нормами национального законодательства в части, не противоречащей отнесенным к предмету регулирования нормам международного права.

       К основным типам лизинга относятся: а) долгосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет; б) среднесрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет; в) краткосрочный лизинг — лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

       К основным видам лизинга закон относит:

• лизинг финансовый - вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга. Отношения международного финансового лизинга регулируются Конвенцией по международному финансовому лизингу;
• лизинг возвратный - разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга, одновременно выступает и как лизингополучатель;
• лизинг оперативный - вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга. Оперативный лизинг иногда называют также операционным или эксплуатационным лизингом.

     Исходя  из финансовой стороны лизинговых отношений, можно рассматривать лизинг как  форму финансирования, альтернативную традиционной банковской ссуде. В общеэкономическом смысле лизинг, по сути, есть кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование оборудования.

     Но  лизинговый кредит имеет ряд серьезных  преимуществ перед обычным банковским кредитом:

     1. Лизинговое соглашение более гибкое по сравнению с кредитным договором. Любая ссуда, как правило, выдается под ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге лизингополучатель может выработать с лизинговой компанией удобную для него схему финансирования;

     2. Поставки по лизингу не требуют немедленного начала платежей;

     3. Не привлекается заемный капитал,  и в балансе предприятия - лизингополучателя  поддерживается оптимальное соотношение  собственного и заемного капиталов;

     4. Лизинг расширяет доступ к  дорогостоящей технике, снижает расходы хозяйств по содержанию собственного парка машин, особенно сезонного использования, и сопровождается фирменным сервисом.

     Лизинг  разделяет право пользования  имуществом от права владения  им. Субъекты лизинговой деятельности: лизингодатель – сохраняет за собой право владения на передаваемое имущество; лизингополучатель – приобретает право использования объекта лизинга. Лизинговая компания за счет собственных или привлеченных средств приобретает имущество  и сдает его в лизинг лизингополучателю за определенную плату (лизинговый платеж), при этом объект лизинга может учитываться как на балансе лизингодателя, так и на балансе лизингополучателя. В первом случае объект лизинга учитывается у лизингополучателя за балансом. Это наиболее частый случай, встречающийся на практике.

     Порядок осуществления лизинговых платежей является одним из преимуществ лизинга, так как размеры и сроки  выплат определяются на договорной основе,  в соглашении могут быть оптимально учтены интересы всех сторон. Лизинговые платежи в полном объеме без НДС относятся к затратам лизингополучателя, что позволяет ему уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Лизингополучатель не платит налог на имущество и не начисляет амортизацию, –  это осуществляет лизингодатель и включает их в лизинговые платежи. Неотъемлемым преимуществом лизинга является возможность применения в соответствии с действующим налоговым законодательством РФ механизма ускоренной амортизации с коэффициентом ускорения не более 3. Лизинговый платеж для лизингополучателя является одновременно и затратами, относимыми на себестоимость выпускаемой продукции, и средствами, направляемыми на приобретение оборудования. Таким образом, фактически ликвидируется временной интервал, разделяющий инвестиции и процесс начисления и накопления амортизационных отчислений по основным средствам. В действительности создается  ситуация, когда у лизингополучателя работающий предмет лизинга создает фонд, используемый для его же выкупа.

     Лизинг  способствует сокращению цикла производства новой техники и создает благоприятные условия для поддержания платежеспособного спроса на эту технику. Это позволяет ускорить научно-технический прогресс на предприятиях машиностроения, электротехники, автомобиле- и сельхозмашиностроения, самолето- и судостроения, укрепить конкурентоспособность всех задействованных через лизинговые операции участников. Лизинг – наиболее оптимальный механизм эффективного использования в малом предпринимательстве. Во многих случаях лизинг для малого предприятия является единственной возможностью приобрести новое высокоэффективное оборудование.[1]

  1.2.Рынок лизинга в Российской Федерации

     Рынок лизинга по темпам роста опережает  практически все основные финансовые секторы экономики. Поэтому растет не только абсолютный размер лизинговых сделок, но и их роль в экономике России. Если в 2001 году доля лизинга в ВВП составляла 0,5%, а в инвестициях в основные средства - 3%, то к 2007 году эти показатели выросли в два с половиной раза - до 1,3 и 8,2% соответственно.

     Россия  становится одной из ведущих лизинговых стран: если по итогам 2006 года в мировом рейтинге она заняла одиннадцатое место, то по результатам 2007 года, уже вошла в первую десятку, обогнав Австрию и Австралию. Лизинг все более прочно занимает подобающее ему место в качестве одного из главных финансовых механизмов обновления основных фондов в экономике. Уже сейчас лизинг в России стал основным инструментом приобретения ряда важнейших видов основных средств, таких как сельскохозяйственная техника, племенная продукция, авиация, авто- и железнодорожный транспорт.

       Минувший  год был отмечен структурными сдвигами на рынке - как по его сегментам, так и по положению ведущих  компаний в рейтинге.

       В лидеры рынка вышли сделки с легковым и грузовым автотранспортом: в сумме  они значительно опережают остальные объекты лизинга. Исторически этот сегмент - наиболее привлекательный для лизингодателей. В нем работают почти все российские лизинговые компании. Это обусловлено высокой ликвидностью автомобилей, что превращает их в очень удобное и надежное обеспечение сделки. Большинство новых лизинговых компаний, выходя на рынок, начинают работать именно в этом сегменте. Затем, накопив опыт, переходят в более сложные и рискованные ниши. Поэтому увеличение интереса к данному рынку, выход на него новых игроков прежде всего отражается на лизинге автотранспорта.