Анализ платежесрособности предприятия

     Пассивы баланса по степени возрастания  сроков погашения обязательств группируются следующим образом.

     1. Наиболее срочные обязательства  (П₁) – кредиторская задолженность, кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили:

     П₁ = стр. 620;

     2. Краткосрочные пассивы (П₂) – краткосрочные займы и кредиты, прочие краткосрочные обязательства:

     П₂ = стр. 610 + стр. 660.

     3. Долгосрочные или устойчивые  пассивы (П₃) – долгосрочные обязательства, дивиденды, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей:

     П₃ = стр. 590

     4. Постоянные пассивы (П₄) – все статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»:

     П₄ = стр. 490+ стр. 630 + стр. 640 + стр. 650.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

     А₁≥ П₁; А₂≥П₂; А_З≥П_З; А₄≤П₄

     Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое  неравенство носит «балансирующий»  характер и в то же время имеет  глубокий экономический смысл: его  выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у организации собственных  оборотных средств.

     В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в  большей или меньшей степени  отличается от абсолютной. 
 
 
 

1.4. Методика расчета показателей для анализа платежеспособности 

     Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными  источниками формирования. Большая  или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена  большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными  источниками.

     Прогнозируемые  платежные возможности организации  при условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и  реализации имеющихся запасов (с  учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности): 

      . (1.1) 

     Данный  коэффициент показывает, в какой  степени предприятия способно погасить свои текущие обязательства за счет оборотных средств. Нижним пределом коэффициента покрытия можно считать 1.0.

     Мгновенную  платежеспособность предприятия характеризует  коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной  задолженности может покрыть  организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства  включают: краткосрочные кредиты  банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и  платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле:

       (1.2)

     Нормальное  ограничение  , распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1 : 0,2).

     Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все  обязательства предприятия (краткосрочные  и долгосрочные) всеми ее активами.Коэффициент  общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

        (1.3)

     Естественным  является следующее ограничение  для коэффициента:

     Основным  фактором, обусловливающим общую  платежеспособность, является наличие  у предприятия реального собственного капитала.

     Сами  по себе эти коэффициенты не несут  серьезной смысловой нагрузки, однако, взятые за ряд временных интервалов, они достаточно полно характеризуют  работу предприятия.

     Основанием  для признания структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнения одного из следующих условий:

     - коэффициент текущей ликвидности  на конец отчетного периода  имеет значение менее 2;

     - коэффициент обеспеченности собственными  средствами на конец отчетного  периода - не менее 0.1.

     Платежеспособность  предприятия с учетом предстоящих  поступлений от дебиторов характеризует  коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущей  задолженности организация может  покрыть в ближайшей перспективе  при условии полного погашения  дебиторской задолженности:

       (1.4)

     Нормальное  ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления  от текущей деятельности должны покрывать  текущие долги. Для повышения  уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать  собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень  запасов.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных  оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:

     Он  определяется как отношение разности между объемами источников собственных  средств (реальный собственный капитал) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов  к фактической стоимости находящихся  в наличии у предприятия оборотных  средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов.

     В зависимости от полученных конкретных значений k_т.л. и k_об. анализ и оценка структуры баланса развиваются по двум направлениям:

     а) в случае, если хотя бы один из этих коэффициентов меньше предельно  допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев по следующей форме:

        (1.5)

     где: k_т.л.¹ - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

     ( k_т.л.) в конце отчетного периода;

     k_т.л.⁰ - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

     (k_т.л. ) - начале отчетного периода ;

     6 - период восстановления платежеспособности  в месяцах ;

     Т - отчетный период в месяцах (12 месяцев);

     Если  коэффициент восстановления платежеспособности примет значение более 1.0, это свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент  окажется меньше 1.0 , то у предприятия  нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

     б) Если k_т.л. и k_об. больше соответствующих предельных значений или равны им, следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца:

        (1.6)

     где: 3 - период утраты платежеспособности;

     Т - отчетный период (12 месяцев);

     k_т.л. норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (k_т.л.), равное 2 .

     Если  коэффициент утраты платежеспособности k_ут. примет значение больше 1 , то у предприятия имеется реальная возможность не утратить свою платежеспособность.

     Таким образом, платежеспособность предприятия  выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью  которой является обеспеченность оборотных  активов долгосрочными источниками  формирования. Методика расчета показателей  платежеспособности содержит формулы  этих показателей и их нормативные  значения, а также пояснения каждого  показателя.

     Прогнозируемые  платежные возможности организации  при условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и  реализации имеющихся запасов отражает коэффициент покрытия (коэффициент  ликвидности). Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент  абсолютной ликвидности. Коэффициент  общей платежеспособности предприятия  показывает способность покрыть  все обязательства предприятия  всеми активами.

     Анализ  и оценка структуры баланса производится на основании определения коэффициентов  текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Коэффициент  текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности  организация может покрыть в  ближайшей перспективе при условии  полного погашения дебиторской  задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует  наличие собственных оборотных  средств у предприятия, необходимых  для его финансовой устойчивости. Если последние два коэффициента меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент  восстановления платежеспособности. Он свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если коэффициент  восстановления окажется меньше нормативного, необходимо рассчитать коэффициент  утраты платежеспособности.

 

     

2.Анализ платежеспособности предприятия ООО «Металл сервис»

2.1 Краткая характеристика  ООО«Металл сервис» 

     Общество  с ограниченной ответственностью «Металл сервис»является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства Республики Татарстан. Устав предприятия зарегистрирован администрацией исполнительного комитета г. Набережные Челны, распоряжением № 603 от 19.09.1993г., регистрационный номер 897.

     Адрес предприятия: г. Набережные Челны, ул. Незаметдинова,36.

     Общество  осуществляет следующие виды деятельности: продажа металлопроката, заключение договоров на поставку (посредническая деятельность), сборка и установка  металлоконструкций.

     В штате общества 10 человек: директор, бухгалтер, товаровед, мастер, водитель, крановщик, сварщик, грузчики и рабочие.

     Рис.1.

     Организационная структура ООО«Металл сервис»

       
 
 
 
 
 

     Собственных торговых точек предприятие не имеет. Торговля ведется с главного офиса  общества – торгово-складской базы по адресу г. Набережные Челны, ул. Беляева,8.. База предприятия является арендуемым помещением.

     Главной целью Общества является хозяйственная  деятельность, направленная на оказание услуг и получение прибыли  для удовлетворения экономических, социальных и культурных интересов  членов трудового коллектива и участников Общества 

2.2. Анализ платежеспособности  ООО«Металл сервис» 

     Анализ  деятельности предприятия с целью  выявления неудовлетворительной структуры  баланса и неплатежеспособности предприятия проведем на основании  методики расчета показателей платежеспособности. Так как не было установлено государственного долга перед предприятием, то для  анализа необходимо рассчитать основные показатели ликвидности и платежеспособности.

     Для анализа были использованы: форма  №1 "Баланс предприятия" и форма  №2 "Отчет о прибылях и убытках" за четыре квартала 2009года.

     Анализируемые периоды – четыре квартала 2009 год. Единица измерения – тыс. руб.