Економічна діагностика діяльності підприємства

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 01 Декабря 2011 в 23:36, курсовая работа

Краткое описание

Цель экономической диагностики предприятия – оценка финансового состояния и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс диагностику рекомендуется осуществить методом оценки финансовых коэффициентов. На основании бухгалтерской отчетности необходимо оценить (т.е. сравнить их значения в динамике, а также с нормативами) следующие аналитические показатели:

Содержимое работы - 1 файл

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ДИАГНОСТИКА_Курсовой.doc

— 333.00 Кб (Скачать файл)

     Коэффициент соотношения собственных  и заемных  капитала показывает достаточность собственных финансовых средств. Но следует отметить тенденцию роста доли заемного капитала, характеризующую некоторое увеличение зависимости предприятия от внешних кредиторов.

     Предприятие имеет достаточную обеспеченность собственными средствами, рассчитанные коэффициенты достаточно высокие и в несколько раз превышают нормативные значения.

     Рентабельность  активов или экономическая рентабельность увеличилась почти в 1,5 раза. Это  хотя и незначительное увеличение, говорит о тенденции роста  эффективности использования имущества предприятия. А вот рентабельность продаж снизилась на 3%, здесь возможно оказало влияние снижение спроса на продукцию. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 2%, т.е. если в базисном году на собственный капитал приходилось 14,78% чистой прибыли, то в отчетном  - 16,93%

     Коэффициент оборачиваемости активов, характеризующий  сколько выручки от продаж приходится на рубль активов, увеличился в 1,3 раза. Период оборачиваемости активов  уменьшился на 137 дней, это означает что произошло ускорение оборота  средств.

     На  основе проведенной рейтинговой  оценки, которая учитывает все  важнейшие показатели финансово-хозяйственной  и индивидуальной деятельности предприятия, можно сделать заключительные выводы. Предприятие имеет достаточное количество собственных средств, обладает высокой платежеспособностью, наблюдается увеличение выручки на рубль вложенных средств, рост эффективности использования собственного капитала, но следует отметить некоторое снижение рентабельности продаж из-за падения спроса на продукцию. В итоге рейтинговая оценка за анализируемый период практически не изменилась. Таким образом, в целом предприятие является финансово-устойчивым, стабильным, независимым. 
 
 
 
 
 

     Раздел 2. Управление оборотным капиталом 

     Эффективность управления оборотным капиталом оценивается показателями оборачиваемости  и зависит от состава и структуры оборотных активов.

     Оборотный капитал (текущий капитал, текущие  активы) – это средства, совершающие  оборот  в течение года или  одного производственного цикла.

     Он  состоит из следующих основных элементов: запасы, дебиторская задолженность, дополнительные средства.

     Управление  оборотными активами начинается с их анализа. По данным бухгалтерской отчетности определяется состав оборотных активов в целом и по отдельным компонентам. Результаты заносятся  в таблицу 1.

     Таблица 1

     Анализ  оборотных активов

Компоненты  оборотных активов Прошлый год Отчетный  год Отклонения
тыс. руб. вес, % тыс. руб. уд.вес, % Абсол.,

тыс. руб.

Относит.,

%

Уд. вес,

%

Запасы 615955 60,63 1363516 62,58 747561 121,4 1,95
Дебиторская задолженность 199855 19,67 662155 30,39 462300 231,3 10,72
Денежные  средства и их эквиваленты 200128 19,70 153178 7,03 -46950 -23,5 -12,67
Всего оборотных активов 1015938 100 2178849 100 1102961 113,2 0
 

     Для оценки оборачиваемости текущих активов (оборотного капитала) используются следующие показатели:

     

       

     где: Коб – коэффициент оборачиваемости текущих активов в разах. Он показывает скорость оборота текущих активов.

     Коб = 912864/1015938 =0,9 -  прошлый год

          Коб = 2232446/2178849 = 1,02 -  отчетный год 

     

     

     где   О – продолжительность одного оборота в днях.

     О= 365/0,9 = 406 дней -  прошлый год

     О= 365/1,02 = 359 дней -  отчетный год

           Затем оценивается  состав и структура дебиторской задолженности,

     результаты  анализа заносятся в таблицу 2. Здесь анализируются такие показатели как коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от продаж и доля сомнительной дебиторской задолженности в общем ее объеме (табл. 3).

     Таблица 2

     Оценка  состава и структуры дебиторской  задолженности

Статьи  дебиторской задолженности Прошлый год Отчетный  год Темп

роста,

%

Абсолютное  отклонение, тыс. руб. Изменение удельного веса, % Влияние изменения структуры, %
тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу
1 2 3 4 5 6 7 8 9
  1. Дебиторская задолженность за товары, работы и услуги
44155 22,1 17155 2,6 38,9 -27000 -19,5 -13,51
2. Авансы  выданные      -     -       -     -    -       -      -       -
3. Прочие  дебиторы 155700 77,9 645000 97,4 414,3 489300 19,5 244,82
Всего дебиторской задолженности: 199855 100 662155 100 313,3 462300 0 231,3
 

     Доля  дебиторской задолженности  в общей сумме  текущих (оборотных) активов:

     У

=

     где  У - доля ДЗ в общей сумме текущих (оборотных)  активов, %

     Показывает, какую долю дебиторская задолженность  занимает в общей сумме оборотных активов. Увеличение этого показателя свидетельствует об оттоке  денежных средств из оборота.

     Уд =199855/1015938*100% = 19,67% -  прошлый год

     Уд = 662155/2178849*100% = 30,39% -  отчетный год

     Дебиторская емкость:

     К

=
    

      где: К - дебиторская емкость,  руб./руб.

     Показывает, какой объем продаж осуществляется предприятием на условиях кредитования.

     К = 199855/912864 = 0,22 -  прошлый год

       К   = 662155/2232446 = 0,30 -  отчетный год

     Доля  сомнительной дебиторской  задолженности в  общем объеме дебиторской  задолженности:

     У

=
(18)

     Информация  о сомнительной дебиторской задолженности  приведена в справке бухгалтерии в приложении 1.

     Результаты  показателей, характеризующих эффективность  управления дебиторской задолженности, рекомендуется занести в таблицу 3.

     У = 150/199855 = 0,00075 -  прошлый год

     У = 200/ 662155 = 0,0003 -  отчетный год

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

     

     Коб ДЗ= 912864/199855 = 4,6 раз -  прошлый год

     Коб ДЗ = 2232446/662155 = 3,4 раз -  отчетный год

     Таблица 3

     Показатели  качества управления дебиторской задолженностью

     Показатели Прошлый год Отчетный год Изменение
1 Коэффициент оборачиваемости

дебиторской задолженности, раз

4,6 3,4      -1,2
2 Период погашения  дебиторской

     задолженности, дни

80 108      28
3 Доля дебиторской  задолженности 

в общем объеме текущих активов, %

19,67 30,39      10,72
4 Отношение средней  величины

дебиторской задолженности  к 

выручке от продаж

0,22 0,3      0,08
5 Доля сомнительной дебиторской 

задолженности в общем объеме

задолженности, %

0,0007 0,0003      -0,00045
 

     Оптимальное управление оборотными активами предполагает контроль за продолжительностью операционного, производственного и финансового цикла.

     На  основе финансовой отчетности необходимо определить продолжительность операционного, производственного и финансового  циклов по следующим формулам.

     Продолжительность операционного цикла:

     

, где       

     ПОЦ – продолжительность операционного  цикла;

     ППЦ – продолжительность производственного  цикла;

      - период оборачиваемости дебиторской  задолженности.

     Продолжительность производственного  цикла:

     

, где      

      - среднее время (дни) оборачиваемости  сырья и материалов, готовой продукции,  незавершенного производства, соответственно.

      ;             ;    

      - коэффициенты оборачиваемости  (раз) сырья и материалов, готовой  продукции, незавершенного производства, соответственно

     

     С – себестоимость продукции;

     Кобсм = 611946/131955 = 4,64 раз -  прошлый год

     Кобсм = 1662564/246455 = 6,75 раз -  отчетный год

     Обсм = 365/4,64 = 79 дней -  прошлый год

     Обсм = 365/6,75 = 54 дня -  отчетный год

     По  аналогичным формулам рассчитаем коэффициенты оборачиваемости готовой продукции  и незавершенного производства.

     Кобгп = 611946/16805 = 36,41 раз -  прошлый год

     Кобгп = 1662564/10805 = 153,87 раз -  отчетный год

     Обгп = 365/36,41 = 10 дней -  прошлый год

     Обгп = 365/153,87 = 2 дня -  отчетный год

     Кобнзп =611946/424055 = 1,44 раз -  прошлый год

     Кобнзп =1662564/981455 = 1,69 раз -  отчетный год

Информация о работе Економічна діагностика діяльності підприємства