Формирование и использование прибыли предприятия

     Исходным  является производственный леверидж, представляющий собой взаимосвязь  между совокупной выручкой предприятия, его валовым доходом и расходами производственного характера. К последним относятся совокупные расходы предприятия, уменьшенные на величину расходов по обслуживанию внешних долгов. Финансовый леверидж характеризует взаимосвязь между чистой прибылью и величиной доходов до выплаты процентов и налогов, т.е. валовым доходом.

     Обобщающим  критерием является призводственно-финансовый леверидж, для которого характерна взаимосвязь трех показателей: выручка, расходы производственного и  финансового характера и чистая прибыль.

     Производственная  деятельность предприятия сопровождается расходами различного вида и относительной значимости. Согласно новому плану счетов возможны два варианта учета затрат на производство и реализацию продукции. Первый, традиционный для отечественной практики, предусматривает исчисление себестоимости продукции путем группировки расходов на прямые и косвенные. Второй вариант, широко используемый в экономически развитых странах, предполагает иную группировку затрат – на переменные и условно-постоянные по видам изделия. Основное значение такой системы учета заключается в высокой степени интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений, что в итоге позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия.

     Аналитическое представление рассматриваемой модели основывается на следующей базовой формуле:

     S=VC+FC+GL,          (2)

     где S – реализация в стоимостном выражении (выручка);

       VC – переменные расходы;

       FC – условно-постоянные расходы;

       GL – валовой доход.

     Поскольку в основу анализа заложен принцип прямо пропорциональной зависимости показателей, имеем:

     VC=k+s,           (3)

       где k – коэффициент пропорциональности.

       Используя формулу 1, а также  условие, что критическим считается  объем реализации, при котором  валовой доход равен нулю, имеем:

     S=k*S+FC,          (4)

     Поскольку S в этой формуле характеризует критический объем реализации в стоимостном выражении, поэтому, обозначив его Sm, имеем:

     Sm=FC/(1-k).          (5)

     Формулу 3 можно представить в наглядном  виде путем перехода к натуральным единицам измерения. Для этого введем следующие дополнительные обозначения:

     Q- объем реализации в натуральном выражении;

       P- цена единицы продукции;

     V- переменные расходы на единицу продукции;

     Qc- критический объем продаж в натуральных единицах.

     Преобразуя формулу 1, имеем:

     Qc=FC/P-V.          (6)

     Знаменатель в формуле 5 представляет собой удельный маржинальный доход. Таким образом, экономический смысл критической  точки предельно прост: он характеризует  количество единиц продукции, суммарный  маржинальный доход которых равен сумме условно-постоянных расходов.

     Очевидно, что формула 5 может быть легко  трансформирована в формулу для  определения объема реализации в  натуральных единицах (Qi), обеспечивающего заданный валовой доход (GI).

     Qi=( FC+GI )/( P-V ).                  (7)

     Маржинальный  доход представляет собой сумму  валового дохода или валовой прибыли  и условно-постоянных издержек [7, c.46].

     Эта категория основана на том, что полное поглощение всех условно-постоянных расходов предусматривает списание их полной суммы на текущие результаты предприятия и приравнивается к одному из направлений распределения прибыли. В формализованном виде маржинальный доход (Dm) можно представить двумя основными формулами:

     Dm=GL+FC,           (8)

     Dm=S-VC.            (9)

     Приступая к анализу влияния на прибыль отдельных факторов, преобразуем формулу 7 следующим образом:

     GI=Dm-FC.          (10)

     Для выполнения аналитических расчетов прибыли от продаж часто используют показатели выручки от продаж и удельного  веса маржинального дохода в выручке от продаж (Dm) вместо показателя общей суммы маржинального дохода (Dm). Эти три показателя взаимосвязаны между собой:

     Dy=Dm/S          (11)

     Если  из этой формулы выразить сумму маржинального  дохода:

     Dm=S*Dy          (12)

     преобразовать формулу 9, то получим другую формулу определения прибыли от продаж:

     GI=S*Dy-FC.          (13)

     Формула 11 используется именно тогда, когда  приходится считать общую прибыль  от продаж при реализации предприятием нескольких видов продукции, если известны удельные веса маржинального дохода в выручке по каждому виду продукции в общей сумме выручки от продаж, то тогда Dy для общей суммы выручки просчитывается как средневзвешенная величина.

     В аналитических расчетах используют еще одну модификацию формулы  определения прибыли от продаж, когда известными величинами являются объем реализации в натуральном выражении и ставка маржинального дохода в цене за единицу продукции. Зная, что маржинальный доход можно представить:

     Dm=Q*Dc,           (14)

     где Dc-ставка маржинального дохода в цене единицы продукции, формула 9 будет записана следующим образом:

     GI=Q*Dc-FC.          (15)

     Таким образом, для принятия управленческих решений в области увеличения прибыли от продаж, необходимо учитывать  влияние следующих изменений:

• количества и структуры проданного;
• уровня цен;
• уровня условно-постоянных расходов.

     Уровень производственного левериджа (Упл) принято измерять следующим показателем:

     Упл=TGI/TQ,          (16)

     где TGI-темп изменения валового дохода, %;

     TQ-темп изменения объема реализации в натуральном выражении, %.

     Путем несложных преобразований формулы 16 ее можно привести к более простому виду. Для этого используем выше приведенные обозначения и иное представление формулы 1:

     P*Q=V*Q+FC+GI, или c*Q=FC+GI.

     Поэтому,

     Упл=(^GI-GI)/(^Q-Q)=((c*^Q)-(c*Q-FC))/(^Q-Q)=c*Q/GI   (17)

     Экономический смысл показателя Упл прост - он показывает степень чувствительности валового дохода предприятия к изменению  объема реализации. А именно, для  предприятия с высоким уровнем  производственного левериджа незначительное изменение объема реализации может привести к существенному изменению валового дохода. Чем выше уровень условно-постоянных расходов по отношению к уровню переменных расходов, тем выше уровень производственного левериджа.

     По  аналогии с производственным левериджем уровень финансового левериджа (Уфл) измеряется показателем характеризующим относительное изменение чистой прибыли при изменении валового дохода:

           Уфл=TNI/TGI,        (18)

     где TNI-темп изменения чистой прибыли, %;

     TGI-темп изменения валового дохода, %.

     Коэффициент Уфл показывает, во сколько раз  валовой доход превосходит налогооблагаемую прибыль. Нижней границей коэффициента является единица. Чем больше относительный  объем привлеченных предприятием заемных  средств, тем больше выплаченная  по ним сумма процентов, тем выше уровень финансового левериджа.

     Управление  прибылью, таким образом, должно представлять собой процесс выработки и  принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения и использования. 

     2.3. Эффективность политики управления прибылью 

     Эффективность политики управления прибылью предприятия  определяется не только результатами ее формирования.

     Увеличить прибыль предприятия возможно, предприняв ряд определенных мер:

     1. Повышение технического уровня  производства. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства.

     2. Совершенствование организации  производства и труда. Снижение себестоимости и увеличение прибыли предприятия может произойти в результате изменения в организации производства, формах и методах труда при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.

     3. Изменение объема и структуры  продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемой продукции. С увеличением объема производства их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.

     4. Улучшение использования природных  ресурсов. Здесь учитывается: изменение состава и качества сырья, что для работы с природным материалом имеет важное значение; способов обработки сырья; изменение других природных условий. Эти факторы отражают влияние естественных (природных) условий на величину переменных затрат.

     5. Отраслевые и прочие факторы. К ним относятся: ввод и освоение новых цехов, производственных единиц и производств, подготовка и освоение производства в действующих объединениях и на предприятиях; прочие факторы.

     Итак, в завершении всего вышесказанного, хочется отметить, что прибыль  является главной движущей силой  рыночной экономики, основным побудительным  мотивом деятельности предпринимателей. Высокая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала определяют необходимость эффективного и непрерывного управления ею [12, c.60]. 

 

      3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОГО ФОРМИРОВАНИЯ  И УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ АО «БИОХИМИК» 

3.1. Анализ состояния планирования, учета и распределение прибыли на АО “Биохимик”

      В рыночной экономике хозяйствующие  субъекты, независимо от форм собственности, сами планируют свою деятельность и  перспективы развития, исходя из разработанных  ими социальных и хозяйственных  задач, спроса и предложения товаров и услуг, предполагаемых инвестиций. Самостоятельно планируемым показателем в числе других стала прибыль и рентабельность.

      В современных условиях без давления “сверху” при сильной инфляции интерес предприятий к достоверному планированию прибыли значительно упал. Финансовый план предприятия в форме баланса доходов и расходов, на который опиралось бюджетное планирование, потерял былое значение. Предпочтение было отдано плановым расчетам “на случай”, при разовой необходимости, вне связи с поставленными задачами и целями (например, для определения авансовых платежей налога на прибыль).

      В прошлые года основным методом планирования прибыли был прямой расчет, предполагающий наличие у предприятий однозначной  информации о себестоимости и  ценах. Прибыль определялась не как первичный, а как производственный показатель: в виде разницы между планируемым объемом реализуемой продукции в оптовых ценах предприятия и ее себестоимостью. В условиях директивных заданий и стабильных цен такой метод был наиболее точным и предсказуемым: он не требовал перебора различных вариантов[2, c.31].