Экономический анализ деятельности организации на примере ЗАО “Фармацевтическая компания “Балтимор”

Таблица 3

№	Наименование  показателя	Формула	Рекомендуемые значения	На начало отчетного  периода	На конец  отчетного периода
1.	Коэффициент автономности показывает степень независимости организации от заемных источников	Ис                   Ка =          , В Где Ис – собственный капитал (с 490 + с 640 + с 650 – с 244 – с 252) В –  итог аналитического баланса	≥ 0,5	Ка = 37775/144549 = 0.26	Ка = 87979/263236= 0.33
2.	Коэффициент обеспеченности организации устойчивыми источниками финансирования	Ис + Кт             Куф =                      , В Где Кт – долгосрочные кредиты и займы (с 590)	0,75 ÷ 0,9	Куф= 37775/144549 = 0.26	Куф = 87979/263236= 0.33
3.	Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственности капитала находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать средствами	Ec                  Км =         , Ис Где Ес – собственные оборотные средства	0,2 ÷ 0,5	Км = 25549/37775 = 0.68	Км = 72942/87979 = 0.82
4.	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	Ес             Коб =                 , d + rа +Z Где d + rа +Z – оборотные активы (с 290 – с 230 – с 244 – с 252)	≥ (0,1 ÷ 0,3)	Коб = 25549/132323 = 0.19	Коб = 72942/248209 = 0.29
5.	Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	Ес               Кобz =          , Z Где Z – запасы и затраты (с 210 + с 220)	≥ (0,6 ÷ 1)Х)	Кобх= 25549/10836 = 2.36	Кобх= 72942/728 = 100.19

 

^Х) Верхняя граница норматива применяется при отсутствии долгосрочных кредитов и займов. 

Коэффициент автономности в начале и в конце  отчетного периода ниже нормы, коэффициент  обеспеченности организации устойчивыми источниками финансирования в начале и конце отчетного периода ниже нормы – это говорит о финансовой неустойчивости в долгосрочном аспекте. Коэффициент маневренности так же показал отклонение от нормы. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами соответствует нормам в начале и в конце отчетного периода. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами так же соответствует нормам.

     Коэффициенты 3,4,5 характеризуют финансовую устойчивость в краткосрочном аспекте, коэффициенты 1,2 – в долгосрочном аспекте.

     Мы  можем сделать вывод, что в  долгосрочном аспекте наша организация  финансово неустойчива. 
 

 

5.Анализ финансовых  результатов деятельности  организации.

     Анализ  формирования финансовых результатов

     Таблица 4

№	Показатели	За отчетный период		За аналогичный  период предыдущего года		Индеек изменения
		Абсол. значение, т. р.	% к с 9	Абсол. значение, т.р.	% к с 9
1.	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (с 010)	468839	745,9	312006	690.1	55.8
2.	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (с 010+ с 020 + с 030)	77274	122.9	54879	121.4	1.5
3.	Прибыль (убыток) от продаж (с 050)	62818		45048
4.	Операционные  доходы (с 060 + с 080 + с 090)	386	0.61	399	0.88	-0.27
5.	Операционные  расходы (с 070 + с 100)	(349)	0.55	(238)	0.52	0.03
6.	Сальдо операционных доходов и расходов	37		161
7.	Внереализованные  доходы (с 120)	-	-	-	-	-
8.	Внереализованные  расходы (с130)	-	-	-	-	-
9.	Прибыль (убыток) до налогообложения (с 140)	62855	100	45209	100	0
10.	Налог на прибыль  и иные обязательные платежи (с150)	(12651)	20.1	(10761)	23.8	-3.7
11.	Прибыль (убыток) от обычной деятельности (с 160)	-	-	-	-	-
12.	Чрезвычайные  доходы (с 170)	-	-	-	-	-
13.	Чрезвычайные  расходы (с 180)	-	-	-	-	-
14.	Сальдо чрезвычайных доходов	-	-	-	-	-
15.	Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода (с 190)	50205	79.8	34448	76.2	3.6

 
 

     Прибыль от продаж  за отчётный период выросла  на (62818-45048) 17770 тыс.руб., операционные доходы упали на (386-399) 13 тыс . руб . и на 0.27 %, операционные расходы увеличились на(349-238) 111 тыс.руб. и 0.03%. 
 
 

6. Анализ  эффективности деятельности организации.

 

Показатели  рентабельности                              Таблица 5

№	Наименование показателя	Формулы	Рассматриваемые периоды
1	2	3	4	5
1. Показатели, характеризующие рентабельность  вложений в имущество и его  отдельные виды			За отчётный период	За аналогичный  период предыдущего года
1.1.	Рентабельность  организации (капитала):
1.1.1.	По прибыли	R = П / Вср * 100, где П – прибыль до налогообложения (ф. № 2 с 140); Вср – средняя величина валюты аналитического баланса, Вср = (Вн+Вк)/2, где Вн и Вк – валюта аналитического баланса на начало и конец периода;	R =62855/((144549+263236)/2)*100 = 62855/204392.5*100 = 30.75	R =45209/((144224+144549)/2)*100 = 45209/144386.5*100= 31.31
1.1.2.	По чистой прибыли	Rч = Пч / Вср *100, где Пч – чистая (нераспределенная) прибыль (ф № 2 с 190)	Rч =50204/204392.5*100= 24.56	Rч =34448/144386.5*100 = 23.86
1.1.3.	По прибыли  от реализации продукции	Rрп = Прп / Вср * 100, где Прп – прибыль (убыток) от продаж (ф№ 2 с. 050)	Rрп =62818/204392.5*100 = 30.73	Rрп =45048/144386.5*100 = 31.20
1.2.	Рентабельность  собственного капитала:
1.2.1.	По прибыли	Rск = П / Исср * 100, где Исср – средняя величина собственного капитала по аналитическому балансу, Исср = (Исн + Иск) / 2, где Исн и Иск – собственный капитал по аналитическому балансу на начало и конец периода	Rск =62855/(37775+87979)/2*100% = 62855/63877*100 = 98,40	Rск =45209/(36995+37775)/2*100 = 45209/37385*100 = 120.93
2. Показатели, характеризующие рентабельность  продукции
2.1.	По прибыли  от реализации продукции	R = Прп / Врп * 100, где Врп - выручка-нетто от реализации продукции (ф№ 2)	R =62818/468839*100 = 13.39	R =45048/312006*100= 14.43
2.2.	По себестоимости  реализованной продукции	R = Прп / Срп * 100, где Срп – себестоимость реализованной продукции (ф№ 2)	R =62818/391565*100 = 16.04	R = 45048/257127*100 = 17.52

 

Показатель  рентабельности организации: по прибыли по сравнению с предыдущим  годом уменьшился  на (31.31-30.75) на 0.56%;по чистой прибыли по сравнении с предыдущим годом увеличился на (24.56-23.86) 0.7% ; по прибыли от реализации продукции по сравнении с предыдущим годом уменьшился на (31.2-30.73) 0.47%. 

Показатель  рентабельности собственного капитала по сравнению с предыдущим годом  по прибыли уменьшился на (120.93-98.40) 22.53%. 

Показатели, характеризующие рентабельность продукции  по сравнению с предыдущим годом : по прибыли от реализации уменьшился на (14.43-13.39) 1.04 %; по себестоимости реализованной продукции уменьшился на (17.52-16.04)1.48% 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

7. Анализ деловой  активности организации

     Исходные  данные для расчета показателей  содержатся в аналитическом балансе, бухгалтерском балансе и ф №2. При этом для расчета, так же как для расчета показателей рентабельности вложений, используются средние величины активов и пассивов. 

Показатели  деловой активности организации      Таблица 6

№	Наименование  показателей	Формулы
1	2	3	За отчетный период
1.	Число оборотов капитала (коэффициент оборачиваемости  капитала)	nk = ВР /В, где ВР – выручка – нетто от продаж, товаров, работ, услуг; В – средняя величина валюты аналитического баланса	nk =468839/(144549+263236)/2 = 468839/203892.5 = 2.3
2.	Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	ВР              П об.с =                             , (Z + Zа + d) Где (Z + Zа +d) – средняя величина оборотных активов по аналитическому балансу	П об.с = 468839/(132323+248209)/2 = 468839/190266 = 2.46
3.	Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств (запасов)*	ВР                              Nz =          , Z Где Z – средняя величина запасов	Nz =468839/(10836+728)/2 = 468839/5782 = 81.08
4.	Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	ВР                             Nдз =         , ДЗ Где ДЗ – средняя  величина дебиторской задолженности (с 230 + 240)	Nдз=468839/98333 = 4.76
5.	Средний срок оборота  дебиторской задолженности	Т Дз = D / n ДЗ Где Д – число  календарных дней в отчетном периоде (год принимается за 360 дней)	Т Дз=360/4.76 = 75.63
6.	Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	ВР                            Nкз =           , КЗ Где КЗ – средняя  величина кредиторской задолженности  по аналитическому балансу	Nкз= 468839/(106774+175257)/2 = 468839/141015.5 = 3.32
7.	Средний срок оборота  кредиторской задолженности	Т кз = D / n кз	Т кз= 360/3.32 = 108.43
8.	Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	nис = ВР/ Ис где Ис – средняя  величина собственного капитала по аналитическому балансу	Nис= 468839/63877 = 7.33

 
 

Число оборотов капитала (коэффициент оборачиваемости  капитала) равен 2.3; Коэффициент оборачиваемости оборотных средств равен 2.46; Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов) равен 81.08; Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен 4.76; Средний срок оборота дебиторской задолженности 76 дней; Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 3.32; Средний срок оборота кредиторской задолженности 108 дней; Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 7.33. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

8. Проектные предложения.

По результатам  исследования были выявлены проблемы в организации.

При рассмотрении финансовой устойчивости коэффициент  автономности и коэффициент обеспеченности организации устойчивыми источниками финансирования не соответствуют рекомендуемым значениям.

 Для того  чтобы повысить коэффициент автономности  у компании есть 2 варианта:

1)  Повысить  собственный капитал (с 490 + с 640 + с 650 – с 244 – с 252)

2) Сократить  итог аналитического баланса. 

Сначала рассмотрим первый вариант:

     Необходимый прирост собственного капитала для  достижения рекомендуемого значения коэффициента автономии (∆Ис) определяется по формуле:

            ∆Ис = ( 0,5 – К_АК) ∙ В_К  + 0,5 ∙ ∆В_ПЛ,

     где К_АК – коэффициент автономии на конец отчетного периода;

     В_К – валюта аналитического баланса на конец отчетного периода;

     ∆В_ПЛ – планируемый прирост валюты баланса в следующем периоде;

     0,5 – рекомендуемое минимальное  значение коэффициента автономии для производственной организации.

            ∆Ис = (0.5 – 0.33)*263236 + 0.5*(263236+10% - 263236)

     ∆Ис = (0.5 – 0.33)*263236 + 0.5*26323.6 = 44759.12+131661.8 = 176421 

-  Строка 490 включает  в себя:

Уставный  капитал      Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный  капитал      Резервный капитал       в том числе:       резервы, образованные в соответствии с законодательством   резервы, образованные в соответствии с учредительными   документами     Целевое финансирование Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)