Анализ финансовых результатов и пути повышения финансового состояния организации

Сегодня в доходах предприятия наряду с прибылью все большую роль играют поступления (проценты, дивиденды) от ценных бумаг других эмитентов. В связи с этим конечный результат его финансово-хозяйственной деятельности правильнее было бы назвать не балансовой прибылью, а доходом по балансу (балансовым доходом), поскольку название показателя должно отражать его экономическую сущность.

Весьма интересным в рассмотрении сущности понятия финансового результата является подход Н.А. Бреславцевой. Она пишет, что практикой продиктована необходимость поиска более общего показателя, чем финансовый результат, который отражал бы состояние имущества и динамику уставного капитала, дающего целостную картину финансовой состоятельности предприятия. Она называет таковым показатель глобальной финансовой результативности. С ее точки зрения, он позволяет понять, исчислить, проанализировать и исследовать следующие явления и процессы:

- управление капитализацией;

- формирование прибыли любого предприятия;

- концепцию денежного и безденежного финансового результата;

- концепцию прибыли в обеспечении благосостояния предприятия;

- общую концепцию экономической прибыли;

- управление финансовыми результатами;

- управление финансовыми потоками;

- использование системы налогового контроля.

Учение А. Смита стало основой дальнейших разработок теоретических положений и практического использования глобального результата деятельности предприятия за определенный промежуток времени. Исходя из этой предпосылки, глобальный финансовый результат (ГР) может быть определен по формуле:

                                      ГР = (А1 – К) – (А0 – К),                                                            (1)  

где А1, А0 – стоимость имущества на начало и конец периода;

       К – постоянно сохраняемый в неприкосновенности капитал.

Таким образом, финансовый результат определяется как прирост или уменьшение стоимости имущества при постоянном капитале на начало и конец периода.

Т. А. Дубровина, специалист в области бухгалтерского учета и аудита, определяет финансовый результат деятельности организации (прибыль или убыток) как прирост (или уменьшение) собственного капитала, образовавшегося в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период.

В этом определении, во-первых, определяется форма финансового результата (прибыль или убыток); во-вторых, указываются временные рамки оценки и формирования финансового результата (отчетный период); в-третьих, в определении есть экономические понятия, раскрытие которых позволит глубже взглянуть на экономическую природу финансового результата – собственный капитал и предпринимательская деятельность; в-четвертых, это количественный показатель деятельности организации.

Подводя итог вышесказанному, хотелось бы отметить, что взгляды специалистов на проблему определения экономической сущности понятия финансовый результат разнообразны. Следует напомнить, что в современных условиях перехода России к рыночным отношениям проблема определения сущности различных показателей, относящихся к финансовым результатам деятельности предприятия, весьма актуальна. Ведь зачастую даже в нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет и налогообложение, даются различные трактовки одного и того же понятия.

В соответствии со статьей 48 Гражданского кодекса Российской Федерации организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, которая может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, является юридическим лицом.

Исходя из целей деятельности юридическими лицами могут быть коммерческие и некоммерческие организации. Некоммерческие организации могут создаваться в форме общественных или религиозных организаций, некоммерческих партнерств, социальных, благотворительных и иных фондов, ассоциации и союзов. Эти организации создаются для достижения социальных, благотворительных, культурных, образовательных, научных и управленческих целей, в целях охраны здоровья граждан, развития физической культуры и спорта, удовлетворения духовных и иных материальных потребностей граждан, защиты прав, законных интересов граждан и организаций, а также в иных целях, направленных на достижение общественных благ. Некоммерческой организацией является организация, не имеющая извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности и не распределяющая полученную прибыль между участниками.

Коммерческие организации могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий. Коммерческие организации преследуют извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.

Получаем, что важнейшая экономическая категория, характеризующая финансовый результат деятельности фирм - прибыль.             

Прибыли как важнейшей категории рыночных отношений, присущи  три  функции:

- экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности  предприятия;

- стимулирующей функции, проявляющейся в процессе ее распределения  и  использования;

- одного из основных источников формирования финансовых  ресурсов  предприятия.

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

В Краткой экономической энциклопедии представлено следующее определение прибыли:

«Прибыль - экономическая категория, выражающая конечные результаты хозяйственной деятельности отдельного предприятия, отрасли, народного хозяйства в целом; одна из основных форм стоимости прибавочного продукта; одна из форм чистого дохода».

В зарубежной литературе приводятся различные определения прибыли:

1.      доход тех, кто обеспечивает экономику предпринимательскими способностями или нормальной прибылью;

2.      вознаграждение предпринимателя за риск, новые идеи и усилия, которые он вкладывает в бизнес;

3.      «безусловный» доход от факторов производства;

4.      основной объект реализации распределительной функции финансов предприятий;

5.      «монопольный» доход и прочее.

С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат деятельности предприятия (прибыль) – это разность между доходами и расходами. Этот показатель важнейший в деятельности предприятия и характеризует уровень его успеха или неуспеха.

Для налогового учета прибылью являются полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, признаваемых для целей налогообложения в соответствии с главой 25 «Налог на прибыль» Налогового кодекса Российской Федерации.

С точки зрения управленческого учета можно исчислять несколько показателей прибыли для различных целей.

Савицкая Г. В. дает следующее определение прибыли. Прибыль — это часть чистого до­хода, который непосредственно получают   субъекты   хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количествен­но она представляет собой разность меж­ду чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного на­лога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и пол­ной себестоимостью реализованной про­дукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансо­вые результаты деятельности следует изу­чать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Ковалев В. В. использует два подхода к определению прибыли: экономический и бухгалтерский.

Первое определение в рамках экономического таково: прибыль (убыток)– это прирост (уменьшение) капитала собственников, имевший место в отчетном периоде.

Экономическое определение прибыли, простое и наглядное с позиции любого экономиста, для бухгалтера, предпочитающего достаточно четкие и однозначно трактуемые понятия, расплывчато и неконкретно. Приведенное определение имеет ряд спорных моментов, возникающих в ходе его практической реализации, проявляющихся при рассмотрении факторов изменения капитала с учетом правил и процедур бухгалтерского учета и тем самым усложняющих интерпретацию данной категории.

В рамках бухгалтерского подхода - прибыль есть положительная разница между доходами коммерческой организации, понимаемыми как приращение совокупной стоимости оценки его активов, сопровождающихся увеличением капитала собственников, и ее расходами, понимаемыми как снижение совокупной стоимостной оценки активов, сопровождающееся уменьшением капитала собственников, за исключением результатов операций, связанных с преднамеренным изменением этого капитала. Под операциями по преднамеренному изменению собственного капитала понимаются: дополнительные вклады собственников; дополнительная эмиссия; пожертвования; безвозмездное финансирование; выплата дивидендов; изъятие капитала собственниками; переоценка активов, имеющая целью противодействие снижению экономического потенциала фирмы из-за инфляции.

Необходимо отметить, что определенную роль играет не только прибыль, но и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты предприятия в направлениях использования финансовых средств, организации производства и сбыта продукции.

1.2 Обзор методик анализа финансовых результатов

В современной экономической литературе существует множество различных методик анализа финансовых результатов. Каждый автор по своему проводит анализ. Ниже представлены три методики анализа, которые наиболее распространены в литературе.

Методика Г. В. Савицкой.

Основную часть прибыли предприятия получают от продажи продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динами­ка, выполнение плана прибыли от продаж продукции и оп­ределяются факторы изменения ее суммы [16, C. 117].

Прибыль от продаж продукции в целом по предприя­тию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж продукции  ее структуры; се­бестоимости  и уровня среднереализационных цен.

Объем реализации продукции может оказывать положи­тельное и отрицательное влияние на сумму прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как по­ложительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли падает.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости при­водит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и на­оборот.

Для того чтобы определить как изменилась прибыль за счет объема и структуры реализованной продукции нужно сравнить сумму прибыли плановую и условную, исчис­ленную исходя из фактического объема и ассортимента продук­ции, но при плановых ценах и плановой себестоимости продук­ции [15, С. 103].

                                                                        (2)

где ∆Ппрод (Vпр, УД) - изменение прибыли от продаж за счет объема и структуры проданной продукции, в рублях.

Пфплан - сумма прибыли, исчисленная исходя из фактического объема и ассортимента продук­ции, но при плановых ценах и плановой себестоимости продук­ции, в рублях.

Пплан- прибыль плановая, в рублях.

Чтобы найти влияние только объема продаж, необходи­мо плановую прибыль умножить на процент перевыполнения (недовыполнения) плана по продажи продукции и результат разде­лить на 100.

                                                                                (3)

где ∆Ппрод(ВП) - изменение прибыли от продаж за счет изменения объема продаж, в рублях.

Затем можно определить влияние структурного фактора (из первого результата нужно вычесть второй):

                                                              (4)

где ∆ПУД - изменение прибыли от продаж за счет изменения структуры, в рублях.

Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли устанавливается сравнением фактической суммы затрат с плановой, пересчитанной на фактический объем продаж:

                                                                              (5)

где ∆ПС - изменения прибыли от продаж за счет изменения себестоимости, в рублях.

       Сфплан - себестоимость плановая, пересчитанная на фактический объем продаж, в рублях.

        Пфакт- себестоимость фактическая, в рублях.

Изменение суммы прибыли за счет отпускных цен на про­дукцию определяется сопоставлением фактической выручки с условной, которую бы предприятие получило за фактический объем реализации продукции при плановых ценах: